أساسيات نسبة السعر إلى الأرباح: مفتاح الدخول إلى تقييم الأسهم 🧮

نسبة السعر إلى الأرباح مثل مقياس حرارة عالم الأسهم 🔍 المستثمرون الذين لا يفهمون هذا يشعرون دائمًا أن هناك شيئًا غريبًا.

ما هو نسبة السعر إلى الربحية؟ 💡

نسبة السعر إلى الأرباح (PE أو PER) هي في الواقع بديهية للغاية: كم من السنوات تحتاج لاسترداد استثمارك. هذا كل شيء.

تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح لشركة TSMC الآن حوالي 15. وهذا يعني أنه يتعين الانتظار لمدة 15 عامًا لاسترداد الاستثمار. بافتراض أن الشركة تحقق نفس الأرباح كل عام. يبدو أن الانتظار طويلاً، أليس كذلك؟🏭

كيف نحسب؟ 🧮

سهل للغاية:

سعر السهم ÷ ربحية السهم

هكذا.

لنأخذ شركة TSMC كمثال: سعر السهم 680 يوان، من المحتمل أن يكون EPS في العام المقبل 45.3 يوان. دعنا نحسب: 680 ÷ 45.3 = 15.0

ليس فقط نوع واحد من نسبة السعر إلى الأرباح 📊

انظر إلى نوع EPS المستخدم، فمعدل السعر إلى الأرباح يختلف أيضًا:

• 派 التاريخ 📜 استخدم الأرقام السابقة، بثبات.

• توقعات 🔮 مراهنة على الأرقام المستقبلية، مثيرة.

هل هو منطقي؟ من يدري!🤔

يبدو أن هناك طريقتين للحكم:

1. مقارنة مع الآخرين 👥
2. قارن مع نفسك في الماضي 📈

عادةً ما تكون نسبة السعر إلى الأرباح لأسهم التكنولوجيا أعلى. هل يبدو هذا معقولاً؟ بعد كل شيء، النمو سريع! 🚀

نصائح مفيدة 💰

مخطط النسبة السعرية إلى الأرباح يبدو ممتعًا للغاية، يبدو مثل خريطة تضاريس. يبدو أن سعر السهم يسبح في النهر.🌊

نسبة الربح إلى السعر المنخفضة ليست بالضرورة سترتفع. والنسبة العالية أيضًا ليست بالضرورة ستنخفض. السوق أحيانًا تكون عنيدة.

نسبة السعر إلى الأرباح ليست شاملة ⚠️

لديها بعض المشاكل الصغيرة:

1. لا يمكن رؤية مقدار الدين الذي على الشركة
2. كم يعد مرتفعاً بالضبط؟ 15؟ 20؟ لا أحد يعرف بالتأكيد
3. الشركات الخاسرة لا يمكن حسابها، مشاريع Web3 تبدو متألمة 🌐

ما هي المؤشرات الأخرى؟ 🔄

• نسبة السعر إلى الأرباح: مناسبة للشركات القديمة التي تحقق أرباحاً ثابتة
• نسبة السعر إلى القيمة الدفترية: الأسهم المصرفية تحب هذا كثيرًا
• نسبة سعر السهم إلى الإيرادات: يمكن النظر إلى هذا عندما لا تزال الشركات الناشئة تحرق المال

خلاصة 🌟

نسبة السعر إلى الأرباح مفيدة للغاية، لكن لا ينبغي أن تفرط في الثقة بها. الاستثمار يجب أن يأخذ في الاعتبار الصورة الكبيرة.

السوق معقدة للغاية، كيف يمكن الاعتماد على رقم واحد لفهم كل شيء؟ يجب مراقبتها من زوايا متعددة لاتخاذ قرارات حكيمة. ستحمدك المحفظة!🚀