دليل حساب عائد الاستثمار: تحليل استراتيجيات الاستثمار في الأصول الرقمية والأسهم

ما هو العائد على الاستثمار ROI

عائد الاستثمار (ROI)، المعروف أيضًا بمعدل العائد على الاستثمار، هو مؤشر مالي يقيس القدرة على تحقيق الربح، ويستخدم على نطاق واسع لتقييم العائد أو الربح من الاستثمار، وعادة ما يُعبر عنه كنسبة مئوية.

إنه واسع الاستخدام، حيث يمكن استخدامه ليس فقط في اتخاذ القرارات المالية الشخصية، ولكن أيضًا في مقارنة ربحية الشركات وكفاءة الاستثمارات المختلفة، سواء في الأسواق المالية التقليدية أو في مجال استثمارات العملات المشفرة.

كيف يتم حساب العائد على الاستثمار؟

عائد الاستثمار ببساطة هو النسبة المئوية للعائد الصافي للاستثمار إلى إجمالي الأموال المستثمرة، حيث أن العائد الصافي هو العائد على الاستثمار بعد خصم تكلفة الاستثمار.

صيغة عائد الاستثمار كما يلي:

ROI = ( صافي الربح / تكلفة الاستثمار ) × 100%

خذ مثالاً بسيطًا، إذا قمت بشراء أصل تشفيري بمليون، ثم بعت وحققت 1.3 مليون، فإن معدل العائد على الاستثمار ROI=(1.3 مليون-1 مليون)/1 مليون=30%. هنا تكلفة الاستثمار هي الأموال التي استثمرتها في البداية. لكن لاحظ، في الحياة الواقعية، تركيبة الإيرادات والتكاليف ليست بهذه البساطة.

كيفية تطبيق عائد الاستثمار ROI؟ مثال على حساب ROI

حساب عائد الاستثمار في العملات المشفرة

على سبيل المثال، إذا استثمرت في العملات المشفرة واشتريت 5 إيثيريوم بسعر 1000 دولار لكل واحدة، وبعد ستة أشهر بعت كل واحدة بسعر 1500 دولار، وحصلت على 0.2 إيثيريوم كمكافأة من خلال التخزين أثناء فترة الحيازة. كانت رسوم التداول الإجمالية 75 دولارًا، فما هي نسبة العائد على استثمارك؟

في هذا المثال، الإيرادات الإجمالية = $1,500×5 + $1,500×0.2 = $8,550، التكاليف الإجمالية = $1,000×5 + $75 = $5,075، لذا صافي الربح والخسارة = $8,550 - $5,075 = $3,475.

صافي الربح والخسارة مقسومًا على رأس المال المستثمر ($1,000×5=$5,000)، وبالتالي يتم حساب قيمة ROI لتكون 69.5٪.

حساب عائد الاستثمار في الأسهم

خذ استثمار الأسهم كمثال، افترض أنك اشتريت 1000 سهم بسعر 10 دولارات للسهم، وبعد عام بعته بسعر 12.5 دولار للسهم، وخلال فترة الاحتفاظ لمدة عام حصلت على 500 دولار كأرباح. كانت عمولة التداول عند شراء وبيع الأسهم هي 125 دولار، فما هي نسبة العائد على استثمارك؟

الإيرادات الإجمالية = $12.5 × 1000 + $500 = $13,000 ، التكاليف الإجمالية = $10 × 1000 + 125 = $10,125 ، لذلك الربح أو الخسارة الصافية = $13,000 - $10,125 = $2,875.

يتم قسمة صافي الربح والخسارة مرة أخرى على رأس المال المستثمر الأصلي ($10×1000=$10,000)، وبالتالي يتم حساب قيمة ROI لتكون 28.75%.

كيف تحسب عائد الاستثمار في الإعلانات

بالنسبة لغير المستثمرين، فإن التعرض لمصطلح ROI يكون أكثر في صناعة التجارة الإلكترونية أو الإعلانات.

عائد الاستثمار ROI = ( الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة ) / تكلفة البضائع المباعة.

على سبيل المثال، افترض أن تكلفة إنتاج المنتج هي 100 دولار، وسعر البيع هو 300 دولار، لقد قمت ببيع 10 قطع من المنتج من خلال الإعلان، وكانت تكاليف الإعلان 500 دولار.

إذن، فإن عائد الاستثمار الخاص بك هو 【$300×10-($100×10+$500)】/ ($100×10+$500)، أي 100٪.

الفرق بين ROI و ROAS

ROAS، عائد الاستثمار الإعلاني، وصيغته الحسابية هي: ROAS = الإيرادات الناتجة عن الزيارات / تكلفة اكتساب الزيارات.

الفرق بين ROI و ROAS هو أن ROI يقيس العائد من الأرباح، بينما ROAS يقيس العائد من الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، يتم احتساب تكلفة ROAS فقط بتكاليف الإعلان، دون النظر إلى التكاليف الأخرى.

لا يزال المثال أعلاه، لنفترض أن تكلفة إنتاج المنتج هي $100، وسعر البيع هو $300، وقد قمت ببيع 10 قطع من المنتج من خلال الإعلان، وكانت تكلفة الإعلان $500.

إذًا ROAS=($300×10)/ $500 = 600%

العائد على الاستثمار السنوي Annualized ROI

معدل العائد السنوي على الاستثمار (Annualized ROI) مقارنة بمعدل العائد على الاستثمار (ROI) يتغلب على قيود عدم النظر في فترة الزمن، ويمكن أن يساعد المستثمرين بشكل أفضل في تقييم الوضع الحقيقي لعائد الاستثمار، كما أنه يأخذ في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة على الأرباح.

صيغة الحساب كما يلي: معدل العائد السنوي (%) = 【( إجمالي العائد + 1)^(1/عدد السنوات) -1】× 100%

إذا كانت خطة الاستثمار A تحقق عائد إجمالي بنسبة 100% على مدى عامين، وخطة الاستثمار B تحقق عائد إجمالي بنسبة 200% على مدى أربع سنوات، فبأي منهما يجب أن نستثمر؟ دعونا نحسب معدل العائد السنوي لكل منهما.

A: 【(1+1)^(½) - 1】× 100%=41.4% B: 【(2+1)^(¼) - 1】× 100%= 31.6%

يمكننا أن نرى أن معدل العائد السنوي لـ A أعلى من B، لذا فإن اختيار الاستثمار في A يحقق أرباحًا أكبر.

في استثمار العملات المشفرة، نظرًا لتقلبات السوق الكبيرة، فإن استخدام العائد السنوي للاستثمار لتقييم أداء الاستثمار على المدى الطويل يعد أمرًا مهمًا للغاية.

مقارنة العائد على الاستثمار والعائد على الأصول والعائد على حقوق الملكية

عائد الاستثمار (ROI) لا يقيس فقط عائدات استثمارات الأفراد، بل يمكنه أيضًا قياس عائدات استثمارات الشركات. العديد من الناس لا يستطيعون التمييز بين ROI وROA وROE، لقد قمنا بتلخيص ذلك لكم:

| المؤشر | الصينية | صيغة الحساب | ما هو | |----------|----------|--------------|------------| | ROI | معدل العائد على الاستثمار | ROI = صافي الربح / إجمالي الاستثمار | معدل الربح الذي تحصل عليه الشركات من رأس المال المستثمر | | ROA | العائد على الأصول | ROA = صافي الربح / إجمالي الأصول | معدل الربح الذي تجنيه أموال المساهمين وأموال الشركة المقترضة معًا | | ROE | عائد حقوق الملكية | ROE = الأرباح الصافية / حقوق المساهمين | معدل الأرباح التي يحققها المال الذي استثمره المساهمون |

على سبيل المثال، تمتلك شركة ما أصولًا بقيمة مليون، منها 500 ألف قرض من الشركة، و500 ألف أخرى تم جمعها من قبل المساهمين. في يوم من الأيام، رأت الشركة مشروعًا واستثمرت فيه 100 ألف، وبعد فترة قصيرة استردت 200 ألف مع الفائدة، وبالتالي كانت ROI للمشروع هي (200 ألف - 100 ألف ) / 100 ألف = 100%. بعد عام، حققت الشركة إجمالي أرباح بقيمة 1.5 مليون، لذا فإن ROA للشركة هو 150/100 = 150%، وROE هو 150/50 = 300%.

كيف تستفيد من العائد على الاستثمار (ROI) لتحسين استثماراتك

من صيغة ROI نستنتج أنه لزيادة ROI، يجب إما زيادة الأرباح أو تقليل التكاليف.

على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في زيادة العائد على الاستثمار (ROI) من خلال استثمار العملات المشفرة، يمكنك اختيار الأصول التي تقدم مكافآت على التشفير، واستخدام منصات التداول ذات الرسوم المنخفضة، أو زيادة الدخل السلبي من خلال استراتيجيات التمويل اللامركزي مثل تعدين السيولة، في نفس الوقت الذي تقلل فيه من تكرار التداول لتقليل نفقات الرسوم.

خذ الاستثمار في الأسهم كمثال، إذا كنت ترغب في زيادة العائد على الاستثمار (ROI)، فمن الأفضل اختيار الأسهم التي تدفع توزيعات أرباح عالية، واختيار وسطاء بأسعار عمولة منخفضة (أو تقليل عدد العمليات التجارية) لتقليل تكاليف التداول قدر الإمكان.

بالطبع، ستكتشف في الواقع أن هذه الطريقة في التحسين لا تسمن ولا تغني من جوع. لزيادة عائد استثمارك، هناك طريقة مباشرة للغاية - اختيار الأهداف الاستثمارية ذات العائد على الاستثمار العالي مباشرة.

في معظم الحالات، يتم ترتيب حجم ROI كما يلي: العملات المشفرة والفوركس > الأسهم > المؤشرات والصناديق > السندات.

بالطبع، قد تكون مخاطر الاستثمار في عائد مرتفع أكبر، لذلك عند الاستثمار في أهداف ذات عائد مرتفع، يجب علينا أيضًا الرجوع إلى مؤشرات أخرى، مثل التقلبات، ونسب PE وغيرها.

على سبيل المثال، عندما نختار الاستثمار في العملات المشفرة والأسهم، إذا كانت تقلبات عملة مشفرة معينة إلى الأسهم هي 7:3، فيمكننا ضبط استثماراتنا في المراكز إلى 3:7، لتحقيق توازن بين المخاطر والعوائد.

علاوة على ذلك، يجب أن ننظر إلى التقييم. على سبيل المثال، إذا كانت كل من المؤشرات استثمارية، فإن النسبة المئوية للـ PE لمؤشر A هي 70٪، بينما النسبة المئوية للـ PE لمؤشر B هي 50٪. لذا، فإن مخاطر مؤشر B أقل من مخاطر مؤشر A، والعائد المحتمل أكبر.

ملخص طرق الاستثمار ذات العائد المرتفع

العائد المرتفع يأتي مع مخاطر عالية، فما هو العائد الذي يعتبر معقولاً للمستثمرين؟ يمكن أن تساعد التوقعات المعقولة للعائد في تجنب تحمل مخاطر زائدة، كما أن درجة رضا المستثمر عن العائد تعتمد أيضاً على توقعاته النفسية، ومقدار رأس المال المستثمر، وقدرته على تحمل المخاطر، ومدة الاستثمار.

هنا نقدم عدة طرق استثمار ذات عائد مرتفع للاطلاع عليها:

1. تجارة العملات المشفرة

تعتبر العملات المشفرة فئة أصول ناشئة، تتمتع بتقلبات عالية وعائدات محتملة. في المنصات التجارية الرئيسية، يمكن للمستثمرين المشاركة من خلال التداول الفوري، وتداول العقود، وغيرها من الطرق. على سبيل المثال، من خلال النظر في بيانات تاريخية، فإن العائد السنوي على الاستثمار في البيتكوين على المدى الطويل يتجاوز بكثير العائدات التقليدية لفئات الأصول الأخرى. ومع ذلك، فإن العوائد العالية تأتي مع مخاطر عالية، لذا يجب على المستثمرين فهم خصائص السوق واستراتيجيات إدارة المخاطر بشكل كامل قبل الاستثمار.

2. تداول العقود مقابل الفروقات

عقود الفروقات (CFD) هي أداة تداول خارج البورصة يفضلها الكثير من المستثمرين في الوقت الحالي، حيث إنها سهلة الاستخدام وتتطلب هامش منخفض، مما يجعلها أداة مثالية للمتداولين الفنيين على المدى القصير، كما أنها تجذب انتباه المستثمرين على المدى الطويل. على سبيل المثال، بالنسبة للأسهم، فإن مبلغ التداول لعقد فروقات لأسهم معينة هو 20%، فإذا كنت تمتلك 10000 دولار، فسيتطلب الأمر فقط 2000 دولار لإجراء صفقة CFD. لنفترض أن ربح هذه الصفقة هو 500 دولار، باستخدام معدل العائد على الاستثمار في الحساب، يمكن أن تصل نسبة العائد على صفقة CFD إلى 25%، مما يوضح أن الدخل يعتبر كبيرًا جدًا.

3. تداول الهامش في الفوركس

سوق الفوركس هو أكبر سوق مالي من حيث حجم التداول على مستوى العالم، وقد تصل عائدات تداول الفوركس أحيانًا إلى أكثر من 30%، حيث يعتمد على نموذج تداول يتيح الربح من كلا الاتجاهين وعمليات الرفع المالي، ويمكن التداول فيه على مدار 24 ساعة. إنه يحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين. ومع ذلك، بسبب التأثير الكبير للبيئة الدولية على سوق الفوركس، يكون من الصعب على المستثمرين العاديين متابعة الظروف الدولية في الوقت المناسب، مما يتطلب خبرة أكبر وقدرة أعلى على تحمل المخاطر. يمكن أن تساعد الإعدادات المناسبة لجني الأرباح أو وقف الخسائر في حماية مصالح المستثمرين وتقليل خسائر الاستثمار.

4. الذهب

يتميز الذهب بقدرته على الحفاظ على القيمة وزيادتها، وهو أحد أدوات الاستثمار التي يفضلها العديد من المستثمرين كوسيلة للتحوط. في عام 2019، ارتفعت أسعار الذهب العالمية بنسبة 18.4%، لتصل إلى أعلى مستوى تاريخي لها منذ ثماني سنوات. من خلال أداء سوق الذهب الحالي، لا يزال هناك إمكانية لارتفاع أسعار الذهب، وفي ظل التقلبات الكبيرة في الوضع الاقتصادي العالمي الحالي، يعد الاستثمار في الذهب خيارًا جيدًا.

معدل العائد على الاستثمار (ROI) عند الاستخدام

أخيرًا، يجب أن نذكر أن ROI على الرغم من استخدامه على نطاق واسع، إلا أن له حدودًا. ومن أكبر عيوبه أنه لا يأخذ في الاعتبار المواعيد النهائية والمخاطر.

1. لم يتم النظر في المواعيد النهائية

إذا كانت عائد الاستثمار للمشروع X هو 25٪، بينما عائد الاستثمار للمشروع Y هو 15٪. دون النظر إلى مدة احتفاظ الاستثمار، لا يمكن تحديد ما إذا كان المشروع X هو الخيار الأكثر ملاءمة للاستثمار.

لأنه إذا كانت عائد الاستثمار للمشروع X بنسبة 25٪ قد تحققت خلال خمس سنوات، بينما كانت عائد الاستثمار للمشروع Y بنسبة 15٪ قد تحققت في عام واحد، فمن الواضح أنه من غير الممكن فهم الوضع الحقيقي لعائد المشروع فقط من خلال النظر إلى نتائج عائد الاستثمار.

لذلك، عند مقارنة خيارات الاستثمار، فإن استخدام معدل العائد السنوي على الاستثمار أكثر دقة.

2. كلما زادت العائد على الاستثمار، زادت المخاطر المحتملة

كما هو معروف، فإن العائد على الاستثمار مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالمخاطر، فكلما زاد العائد المحتمل، زادت المخاطر المحتملة.

إذا كنت تركز فقط على قيمة العائد على الاستثمار (ROI) دون تقييم المخاطر المرتبطة، فقد تكون النتيجة النهائية لقرار الاستثمار مختلفة تمامًا عن النتائج المتوقعة، وقد تؤدي حتى إلى خسارة المستثمرين.

خذ مثالاً، العائد على الاستثمار ROI للاستثمار A أعلى من الاستثمار B، ولكن في نفس الوقت التقلبات أعلى. قد يواجه المستثمر خطر الخسارة في السنة الأولى، مما يؤدي إلى الخروج المذعور.

في سوق التشفير، يكون الأمر كذلك بشكل خاص، حيث أن التقلبات أعلى بكثير من سوق الأصول التقليدية، لذلك يجب أخذ عوامل المخاطر بعين الاعتبار أثناء تقييم العائد على الاستثمار.

3. من الممكن أن يتم المبالغة في تقدير العائد على الاستثمار

إذا لم يتم تضمين جميع التكاليف المتوقعة عند حساب العائد على الاستثمار (ROI)، فقد يتم المبالغة في العائد.

على سبيل المثال، عند تقييم العائد على الاستثمار لعقار ما، يجب أخذ التكاليف ذات الصلة في الاعتبار، مثل فائدة الرهن العقاري، وضرائب الملكية، والتأمين، وتكاليف الصيانة، لأنها ستستحوذ على جزء كبير من الأموال من العائد على الاستثمار. عدم تضمين جميع هذه التكاليف في حساب العائد على الاستثمار، من المحتمل أن يؤدي إلى المبالغة في تقدير العائد.

بالمثل، عند حساب عائد الاستثمار في أصول التشفير، يجب مراعاة عوامل مثل رسوم التداول، ورسوم الشبكة، وفترة قفل الرهن، والمخاطر التنظيمية المحتملة.

4. لم يتم النظر بشكل شامل في حالات الفائدة الأخرى

مثل العديد من مؤشرات الربح، يركز ROI فقط على العائدات المالية. ولا يأخذ في الاعتبار فوائد مثل الفوائد الاجتماعية أو البيئية.