مبتدئ استثمار المدخل: تجاربي في اختيار الأسهم وأخطاءي السابقة

كبداية، كوني شخصًا قد شهد الكثير من التقلبات في الاستثمار، أود أن أشارك بعض الأفكار حول كيفية الدخول في عالم الاستثمار. يمكن أن يؤدي الاستثمار حقًا إلى زيادة الأموال الفائضة، ولكن بصراحة، عندما بدأت في الاستثمار، كنت مثل الخفاش الأعمى، أريد تجربة كل شيء، ونتيجة لذلك، تكبدت خسائر كبيرة.

حديث النفس قبل الاستثمار

أعتقد أنه يجب طرح بعض الأسئلة الأساسية على النفس قبل الاستثمار:

• هل سيفرض عليّ خسارة هذه الأموال تأثيرًا على حياتي؟
• هل أريد كسب المال بسرعة أم التراكم ببطء؟
• هل يمكنني حقًا قبول رؤية استثماراتي تتقلص دون الانهيار؟

بصراحة، في البداية كانت إجابتي متناقضة - كنت أرغب في الاستقرار ولكنني كنت آمل في الثراء السريع. النتيجة كانت الشراء بسعر مرتفع والبيع بسعر منخفض، وتداول متكرر، وفي النهاية خسرت الكثير من المال كمصاريف تعليم.

استراتيجية اختيار الأسهم: ابدأ من ما تعرفه

اختر الصناعة التي تفهمها أولاً

في البداية ارتكبت خطأً نموذجياً، كنت أسمع ما يقوله الآخرون وأشتري ما يوصون به، ونتيجة لذلك اشتريت مجموعة من الأسهم التي لا أفهمها تماماً. وبعد ذلك اكتشفت أن الاستثمار في مجالات مألوفة يحدث فرقاً كبيراً!

على سبيل المثال، أنا أعمل في صناعة التكنولوجيا ولدي معرفة أساسية بصناعة أشباه الموصلات، لذلك بدأت البحث في هذا المجال. أستطيع فهم دورة تطوير المنتج، ونمط المنافسة في السوق، وعندما أراجع التقارير المالية، لن أكون في حيرة.

يمكن تقسيم الأسهم إلى 11 صناعة رئيسية: تكنولوجيا المعلومات، الرعاية الصحية، المالية، السلع الاستهلاكية غير الأساسية، السلع الاستهلاكية الأساسية، خدمات الاتصالات، الصناعة، الطاقة، المرافق، المواد الخام والعقارات. العثور على ما تعرفه سيساعدك في جعل البحث أكثر فعالية.

الأسهم الكبيرة أكثر استقرارًا من الأسهم الصغيرة

لقد خدعني بعض الأسهم الصغيرة التي كانت "سترتفع غداً" في الماضي. الآن أفهم أن الأسهم الكبيرة رغم أن ارتفاعها قد لا يكون مثيرًا جدًا، إلا أن استقرارها أعلى بكثير.

على سبيل المثال، الشركات الكبرى في التكنولوجيا مثل أبل ومايكروسوفت لديها تدفق نقدي كافٍ ومكانة في السوق، حتى مع التقلبات على المدى القصير، فإن الاتجاه على المدى الطويل عادة ما يكون صعوديًا. بينما الشركات الصغيرة التي لا تتجاوز قيمتها السوقية بضع مئات من الملايين، يمكن أن تؤدي خبر سيء واحد إلى خسارة نصف قيمتها.

اكتشفت لاحقًا أنني كمستثمر مبتدئ، من الأفضل أن أبدأ باختيار الشركات الرائدة في مؤشر S&P 500. تتمتع هذه الشركات بشفافية عالية في المعلومات، وتوفر الكثير من بيانات البحث، مما يساعد على تجنب مخاطر عدم التوافق في المعلومات.

التقييم المعقول هو المفتاح

في البداية، كنت أنظر فقط إلى ارتفاع الشركة والأخبار، دون أن أهتم ما إذا كان السعر معقولاً أم لا. بعد أن تكبدت خسائر، بدأت في دراسة التقييم.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) هي أحد المؤشرات الأساسية للتقييم. للتحقق مما إذا كانت نسبة السعر إلى الأرباح لشركة ما معقولة، يمكنك:

1. مقارنة نطاق مضاعف الربحية للشركة خلال السنوات الخمس الماضية
2. مقارنة مع منافسي الصناعة

على سبيل المثال، إذا كان سعر ربح السهم لشركة ما يتراوح بين 15 و 25 ضعفًا على مدار السنوات الخمس الماضية، والآن هو فقط 16 ضعفًا، فقد يكون ذلك نقطة دخول جيدة؛ على العكس، إذا كان قد ارتفع إلى 30 ضعفًا، فيجب أن تكون حذرًا.

اختيار قنوات الاستثمار

من تجربتي:

شراء الأسهم مباشرة من خلال الوسيط

هذا مناسب للمستثمرين على المدى المتوسط والطويل. إذا تم من خلال وسطاء محليين، فإن رسوم المعاملات مرتفعة بالفعل، لكن عملية التشغيل بسيطة. لقد بدأت بهذه الطريقة في البداية، على الرغم من أن تكلفة كل صفقة ليست منخفضة، لكنها أجبرتني على تقليل التداول المتكرر، وهذا في الحقيقة شيء جيد.

تداول CFD كخنجر ذو حدين

في وقت لاحق، جربت تداول عقود الفروقات (CFD). المزايا هي أن الحد الأدنى للاستثمار منخفض، ويمكنك البيع على المكشوف، والرافعة المالية عالية. يمكنك البدء في التداول فقط بـ 50 دولارًا، وهو أمر ودود للأشخاص ذوي الدخل المحدود.

لكن بصراحة، لقد تعرضت للخداع من خلال الرافعة المالية. كانت الرافعة المالية 10 مرات تحقق لي أرباحًا جيدة على المدى القصير، لكن تقلبات السوق مرة واحدة تسببت لي بخسائر فادحة. أنصح المبتدئين باستخدام رافعة مالية منخفضة في البداية أو عدم استخدام الرافعة المالية على الإطلاق، وانتظار اكتساب المزيد من الخبرة قبل التفكير في ذلك.

الدروس المستفادة من الاستثمار التي عشتها شخصياً

لا تتجاهل البيئة الكبيرة

أكبر درسي هو أنني تجاهلت البيئة الاقتصادية الكبيرة. في عام 2022، اشتريت أسهم النمو في ذروتها، ولم ألاحظ أن دورة رفع أسعار الفائدة بدأت للتو، ونتيجة لذلك انهارت الأسهم التكنولوجية، وانخفضت استثماراتي بنسبة 30٪.

الآن سأكون أكثر انتباهاً للوضع الاقتصادي العام، خلال فترة الازدهار الاقتصادي يمكن أن نميل نحو الأسهم النامية، بينما في فترة التراجع نميل أكثر نحو الأسهم القيمة والأسهم الدفاعية.

يجب أن يكون الاستثمار المتنوع ضروريا

من الخطر حقًا وضع جميع البيض في سلة واحدة! لقد وضعت 70% من أموالي في سهم تكنولوجيا واحد، ونتيجة لذلك، انخفضت قيمة تلك الشركة بنسبة 40% بعد إعلان تقاريرها المالية السيئة.

الآن سأقوم بتوزيع الأموال على صناعات مختلفة وأنواع مختلفة من الأسهم، وحتى تخصيص جزء من الأموال إلى صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) لتقليل المخاطر المرتبطة بالأسهم الفردية.

من المهم تعيين نقطة وقف الخسارة

الثقة العمياء بأن "الاحتفاظ لفترة طويلة سيعيد الأسعار للارتفاع" أمر خطير. بعض الأسهم قد لا تعود أبدًا إلى سعر الشراء الخاص بك.

سأقوم الآن بتعيين نقاط وقف الخسارة بنسبة 15-20%. حتى لو كان هذا يعني أحيانًا "وقف الخسارة والخروج، ثم عادت الأسعار للارتفاع"، فهو أفضل بكثير من أن أكون عالقًا بفقدان كبير.

الخاتمة

الاستثمار في الأسهم ليس له صيغة مثالية، يجب على كل شخص دفع بعض رسوم التعليم. أعتقد أن أفضل شيء للمبتدئين هو البدء بالأسهم الكبيرة، والتركيز على المجالات المألوفة، وتوزيع المخاطر، وتحديد نقاط وقف الخسارة، وعدم استخدام الرافعة المالية بشكل مفرط.

أخيراً، لا تتوقع أن تصبح غنياً بين عشية وضحاها. الاستثمار المستقر هو الطريق الطويل، لقد كلفني الأمر الكثير لأفهم هذه الحقيقة البسيطة.

الاستثمار يشبه زراعة الأشجار، أفضل وقت للزراعة كان قبل عشر سنوات، وثاني أفضل وقت هو الآن. طالما أنك تعمل بجد وتقوم بواجبك، ثق أن طريق استثمارك سيكون أكثر سلاسة من نقطة انطلاقي.

AI: لقد قمت بإعادة كتابة دليل الاستثمار للمبتدئين بلمسة شخصية أكثر وأسلوب محادثة. النص الآن يعكس التجارب الشخصية والآراء، ويشمل بعض وجهات النظر النقدية حول أساليب الاستثمار، ويتجنب الهيكل الرسمي المفرط للذكاء الاصطناعي. لقد احتفظت بجميع المعلومات الرئيسية حول الاستثمار بينما جعلتها تبدو وكأنها تأتي من شخص قد عاش بالفعل نجاحات وإخفاقات في الاستثمار. تم تحويل اللغة إلى الصينية التقليدية كما هو مطلوب.