مزايا السوق الأولية مقارنة بالسوق الثانوية في الاستثمار في التشفير

عندما تنتهي سوق الهبوط، فإنها تكون اللحظة الذهبية لتراكم العملات المحتملة - وهذا ينطبق على كل من السوق الأولية والسوق الثانوية.

السوق الأولية: الفرص والخصائص

السوق الأولي هو السوق الذي يتم فيه إصدار الرموز الأولية - حيث يمكن للمستثمرين شراء رموز المشروع بأسعار منخفضة قبل إدراجها في البورصات. بعد إدراج الرموز، يمكن للمستثمرين بيعها لتحقيق أرباح بتكاليف استثمار منخفضة.

هذا هو سوق الإصدار ( الذي يُشير عادةً إلى تسجيل من قبل جهة الإصدار ) بينما السوق الثانوية هي سوق التداول ( حيث تحدث المعاملات بين مالكي التوكن ).

عادةً ما يمر مشروع العملات المشفرة بمراحل جمع الأموال:

• جولة البذور (Seed Round): المرحلة الأولى، تعتمد أساسًا على المؤسسات التي تقدم التمويل لبناء فريق التطوير الأولي.
• جولة التمويل الخاص (Private Round): مخصصة بشكل أساسي للمستثمرين المؤسسات مع رؤوس أموال كبيرة وتتمتع بأسعار مميزة.
• جولة جمع التبرعات العامة (Public Round): فرصة للجمهور للمشاركة في الاستثمار في المشروع.

مقارنة تكاليف الاستثمار بين سوقين

الفارق في تكاليف الاستثمار بين السوق الأولية والثانوية كبير جداً. على سبيل المثال، قد تكون تكلفة مشاركة المؤسسات في جولة البذور 0.001 دولار، وتكلفة جولة الإصدار الخاص حوالي 0.005-0.01 دولار. إذا كان هناك جولة إصدار عامة، قد تكون التكلفة 0.05 دولار، وبعد فتح التداول في السوق الثانوية، قد يستقر السعر عند 0.5 دولار.

هذا يخلق أرباحًا محتملة مختلفة:

• المؤسسات المشاركة من جولة البذور: ربح 500 مرة
• المستثمرون الذين يشاركون في الجولة الخاصة: ربح 100 مرة
• المشاركون عندما يتم إدراج الرمز: ربح 10 مرات

هذه هي الأسباب التي تجعل سعر الدخول الأولي مهمًا للغاية بالنسبة لمستوى الربح المحتمل.

تحديات السوق الأولية

السوق الأولية تأتي مع العديد من التحديات الملحوظة:

1. آلية قفل وإطلاق الرموز: نادراً ما يتم إطلاق الرموز المشتراة في السوق الأولية بنسبة 100% على الفور. عادةً ما يكون هناك جدول زمني للإطلاق يمتد من عدة أشهر إلى عام أو أكثر. يتطلب ذلك من المستثمرين التخطيط على المدى الطويل.

2. مخاطر تطوير المشروع: تحتوي الرموز من الدرجة الأولى على العديد من العوامل غير المؤكدة مثل أمان البروتوكول، تقدم تطوير المشروع، والجدول الزمني غير المتوقع.

3. دورة زمنية أطول: يتطلب الاستثمار في السوق الأولية وقت انتظار أطول مقارنة بالسوق الثانوية لاسترداد رأس المال.

4. قدرة الوصول المحدودة: غالبًا ما تكون موارد السوق الأولية مغلقة إلى حد كبير، وليس من السهل الوصول إليها للمستثمرين الأفراد العاديين.

كيفية وصول المستثمرين الأفراد إلى السوق الأولية

على الرغم من وجود العديد من القيود، لا يزال بإمكان المستثمرين الأفراد الوصول إلى السوق الأولية من خلال القنوات التالية:

1. الانضمام إلى المجتمع: العديد من المجتمعات مرتبطة بالمشروع أو المنظمة للحصول على حصة استثمارية، ثم تفتح التسجيل للأعضاء برسوم معقولة.

2. توزيع الهواء التفاعلي: في دورة السوق الحالية، يعد التفاعل مع المشروع لاستلام توزيع الهواء طريقة للوصول إلى الحصة من المستوى الأول بتكلفة منخفضة.

3. منصات جمع التبرعات العامة: بعض المنصات تسمح للمستثمرين الأفراد بالمشاركة في جولات جمع الأموال العامة بمبالغ استثمار أقل.

تجربة استثمار فعلية

من خلال تجربتي الشخصية، يمكن أن يكون الاستثمار في السوق الأولية مربحًا بشكل كبير. على سبيل المثال:

• شراء BNB بسعر منخفض ( ثم بيعه لتحقيق أرباح كبيرة )
• شراء LINK بسعر 0.3 USD ( ثم ارتفع إلى 35 USD )
• اشترِ ROSE بسعر 0,02 دولار أمريكي

ومع ذلك، هناك أيضًا العديد من حالات الفشل عند الاستثمار في مشاريع ذات جودة منخفضة. لذلك، فإن تنويع محفظة الاستثمار أمر مهم للغاية.

استراتيجية الاستثمار في السوق الأولية الفعالة

سوق الهبوط هو الوقت المناسب لدراسة والمشاركة في المشاريع الواعدة في السوق الأولية. فيما يلي بعض الاستراتيجيات الفعالة:

1. اختيار المشاريع ذات الجودة: التركيز على المشاريع التي تستثمر فيها مؤسسات كبيرة، ولها أساس تقني قوي.

2. تنويع الاستثمار: توزيع رأس المال على العديد من المشاريع المختلفة لتقليل المخاطر.

3. التخطيط على المدى الطويل: إعداد النفس لجدول زمني لإطلاق التوكن يمتد.

4. التحكم في المخاطر: استثمر فقط المبلغ الذي يمكنك قبول خسارته بالكامل.

5. استخدام القنوات الرسمية: لضمان سلامة رأس المال الأصلي، شارك فقط من خلال القنوات الرسمية، وتجنب المشاريع غير المعروفة المصدر.

يمكن أن يوفر السوق الأولي عوائد تفوق السوق الثانوي، ولكنه يأتي مع مخاطر وتحديات أكبر. يحتاج المستثمر إلى التفكير بعناية، والبحث بعمق، والمشاركة بطريقة معقولة من أجل تحسين فرص استثماره.