استغلال مجال العملات الرقمية لزيادة إدارة المخاطر

النقاط الرئيسية:

• قياس الارتباط بين العملات الرقمية يقيس العلاقة بين تحركات الأسعار في العملات الرقمية والأصول المالية التقليدية.

• معامل يتراوح من +1.0 ( ارتباط إيجابي ) إلى -1.0 ( ارتباط سلبي ) يوفر رؤى لإدارة المخاطر باستخدام ارتباط العملات المشفرة.

• يستخدم المستثمرون استراتيجيات ارتباط سوق العملات الرقمية للتحوط ضد تقلبات السوق من خلال إنشاء محفظة من الأصول ذات درجات متفاوتة من الارتباط بحركات أسعار العملات الرقمية.

• يمكن تحسين إدارة المخاطر من خلال ارتباط العملات الرقمية باستخدام أدوات ومنصات مفيدة مثل Blockchain Center و DefiLlama و Coin Metrics.

إدارة مخاطر الاستثمار في سوق العملات الرقمية هي مهمة حساسة. نظرًا لتقلبات السوق، من الضروري بناء محفظة استثمار متوازنة تقلل من التعرض للتقلبات السوقية العدوانية. يمكن تحقيق ذلك من خلال التنويع مع سلة متنوعة من الأصول الرقمية جنبًا إلى جنب مع الأسهم والسندات والسلع التقليدية.

يتيح لك استخدام ارتباط العملات المشفرة الحصول على فهم واضح لكيفية تفاعل الأصول في محفظتك مع بعضها البعض. يمكنك بعد ذلك استخدام هذه المعلومات لتعزيز نهج إدارة المخاطر لديك وإنشاء محفظة متوازنة وقوية.

ما هي علاقة العملات الرقمية؟

الارتباط التشفيري هو حساب رياضي يُظهر العلاقة بين تحركات أسعار السوق للعملات المشفرة والأصول المالية التقليدية. المصطلح الفني للقياس يسمى معامل الارتباط، الذي يمكن أن يتراوح على مقياس من +1.0 إلى -1.0. وهذا يعني أن الارتباط التشفيري يمكن أن يكون إما ارتباطًا إيجابيًا، أو ارتباطًا سلبيًا، أو عدم وجود ارتباط على الإطلاق.

• الارتباط الإيجابي: يحدث ذلك عندما تتحرك الأصولان في نفس الاتجاه. ويشمل أي معامل فوق 0، مع ارتباط مثالي قدره +1.0 عندما تتحرك كلا نوعي الأصول بالضبط في نفس المسار.

• الارتباط السلبي: يحدث هذا عندما تتحرك الأصول في اتجاهات متعارضة. مع زيادة قيمة أحد الأصول، تنخفض قيمة الآخر. يكون معامل الارتباط السلبي أقل من 0، ويكون -1.0 عندما تتحرك قيم الأصول بنفس المقدار ولكن في اتجاهات متعارضة.

• عدم الارتباط: يحدث هذا عندما تكون تحركات أسعار أحد الأصول مستقلة تمامًا عن الأخرى. في هذا السيناريو، لا توجد علاقة واضحة بين الأصولين، سواء بشكل إيجابي أو سلبي. يشير معامل الارتباط 0 إلى أن تغيرات الأسعار في أحد الأصول لا تؤثر بشكل مستمر أو تتماشى مع تلك الخاصة بالآخر.

معامل الارتباط ( الذي يُرمز له بـ r) يتم حسابه عادةً باستخدام طريقة بيرسون، والتي تقيس قوة واتجاه العلاقة الخطية بين متغيرين. إليك الصيغة لحسابه:

ومع ذلك، هناك طرق أخرى مثل ارتباط رتب سبيرمان وتاوز كيندال، والتي تُستخدم للبيانات غير المعلمية والعلاقات الأحادية. يمكن أن توفر هذه الطرق البديلة رؤى قيمة اعتمادًا على طبيعة البيانات التي يتم تحليلها.

فهم العلاقة المتطورة بين البيتكوين والذهب

كمستثمر، قد ترغب في معرفة العلاقة بين البيتكوين (BTC) والذهب. يُنظر إلى الذهب غالبًا كوسيلة لحفظ القيمة، حيث يرتفع سعره عندما تنخفض الأسهم عالية المخاطر.

الرسم البياني أدناه يوضح الارتباط المتداول لمدة 30 يومًا بين BTC والذهب من 2017 حتى أواخر 2024، موضحًا كيف كانت تحركات أسعارهم مرتبطة ببعضها البعض على مر الزمن.

الاتجاهات التاريخية الملحوظة:

• في أكتوبر 2018، وصلت العلاقة إلى قيمة سلبية عميقة (-0.58)، مما يشير إلى أنه عندما كانت أسعار الذهب ترتفع، كانت البيتكوين تميل إلى الانخفاض، والعكس بالعكس.

• لقد تقلبت العلاقة بين الإيجابية والسلبية على مر السنين، مما يعكس تغير مشاعر المستثمرين وديناميات السوق.

• اعتبارًا من 13 نوفمبر 2024، كانت العلاقة عند -0.36، مما يشير إلى ميل معتدل لعملة البيتكوين والذهب للتحرك في اتجاهات متعاكسة، ولكن ليس بشكل مثالي.

كيف تفاعلت الذهب والبيتكوين مع نتائج الانتخابات الأمريكية

كان لانتخابات الرئاسة الأمريكية 2024 تأثير كبير على اتجاهات الأصول، حيث انخفض سعر الذهب بأكثر من 4% بعد فوز دونالد ترامب، ليستقر عند 2,618 دولار للأونصة. دفعت التفاؤلات في السوق مؤشرات الأسهم الأمريكية للارتفاع، مما أدى إلى ضعف جاذبية الذهب كملاذ آمن.

لقد جعل الدولار القوي، المدعوم بالتعريفات المتوقعة وقرارات خفض أسعار الفائدة، الذهب أكثر تكلفة للمشترين الأجانب، مما زاد من الضغط على الأسعار. في الوقت نفسه، فإن العلاقة السلبية المعتدلة بين بيتكوين والذهب (-0.36) تبرز الديناميات الاستثمارية المميزة لهما، حيث تؤثر التغيرات السياسية على توقعات التضخم والسياسة النقدية.

بينما يحتفظ الذهب بسمعته كشبكة أمان، تلاشى جذبه الفوري في المشهد المتقلب بعد الانتخابات.

لماذا تعتبر علاقة العملات المشفرة مهمة لإدارة المخاطر

الارتباط هو مقياس رئيسي لإدارة مخاطر محفظة المستثمر في العملات المشفرة ويقدم رؤى حول كيفية تقليل وضع المخاطر الكلي. يمكن استخدامه لإعطاء منظور لطبيعة الأسواق وكيف تتفاعل مع بعضها البعض عند تطوير استراتيجيات تنويع محفظة العملات المشفرة الخاصة بك.

تعتبر العملات المشفرة سوقًا متقلبًا بشكل خاص، مما يعني أن المتداولين والمستثمرين بحاجة إلى تقييم تعرضهم بانتظام. ببساطة، تعد معظم العملات المشفرة أصولًا عالية المخاطر. يمكن أن ترتفع أسعارها بسرعة وتنهار بسرعة خلال ساعات أو أيام. عندما تكون الأسعار مرتفعة، قد يسعى المستثمرون إلى سحب أموالهم وتحقيق الأرباح. وهذا يقلل من حجم مركزهم وتعرضهم للتقلبات المستقبلية.

يمكن للتجار بعد ذلك النظر في إعادة الاستثمار في أصول أقل تقلبًا أو تلك التي لها علاقة سلبية مع العملات المشفرة. عندما تنخفض أسعار السوق، يتم حماية محفظتهم أو حتى تستفيد من استراتيجية التحوط هذه.

بعض المستثمرين يبحثون أيضًا بنشاط عن الأصول التي تتمتع بارتباط إيجابي مع العملات المشفرة. يساعدهم ذلك على فهم كيفية تفاعل السوق مع الأحداث الاقتصادية. بالإضافة إلى ذلك، قد يجدون أصولًا أخرى للاستثمار فيها دون المخاطرة بشراء وامتلاك العملات المشفرة بشكل مباشر. تقدم الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs)، وخاصة تلك المرتبطة بسلاسل الكتل والصناديق التي تركز على العملات المشفرة، وسيلة غير مباشرة للوصول إلى سوق العملات المشفرة.

تنويع محفظة العملات المشفرة الخاصة بك

عندما يتعلق الأمر بإدارة مخاطر الاستثمار، فإن التنويع هو المفتاح. فهو يتيح لك إنشاء محفظة توزع المخاطر. وهذا يعني أن أداء استثماراتك لا يعتمد على أصل واحد أو مجموعة صغيرة من الأصول. وبهذه الطريقة، يمكنك تقليل الخسائر عندما يشهد فئة أصول معينة تراجعًا أو حتى تحقيق أرباح.

فهم الارتباط في التداول يمكّنك من بناء محفظة متوازنة جيدًا. بدون هذه المعرفة، فإنك تخاطر بالانتهاء باستثمارات غير متنوعة بشكل جيد.

على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك العملات المشفرة ولكنك ترغب في تحقيق محفظة متوازنة، فسوف ترغب في تبني أصول ذات ارتباط سلبي. بهذه الطريقة، إذا انهار سوق العملات المشفرة، ستظل الأجزاء الأخرى من استثماراتك محمية.

هل تعلم؟ في السنوات الأخيرة، زادت العلاقة بين العملات المشفرة ومؤشر S&P 500 من 0.54 إلى 0.80، مما يشير إلى أن العملات المشفرة تتحرك بالتزامن مع الأسهم.

كيفية قياس ارتباط العملات الرقمية

يتطلب قياس ارتباط العملات المشفرة حسابات معقدة. لحسن الحظ، هناك العديد من الأدوات والمنصات لمساعدتك في حساباتك.

فيما يلي الخطوات التي يجب اتباعها عند استخدام الارتباط في تداول العملات المشفرة:

1. اختر مصدر بياناتك من مقدمي البيانات المالية الموثوقين، مثل CoinMarketCap وCoinGecko وBloomberg.

2. قم بتنزيل أو تسجيل الأسعار التاريخية للأصول التي تريد تحليلها.

3. اختر طريقة الارتباط الخاصة بك؛ الأكثر شيوعًا هي بيرسون، سبيرمان، أو كيندال.

4. استخدم أدوات تحليل البيانات مثل Excel و Google Sheets و Python أو R لفهم بيانات الارتباط الخاصة بك وإنشاء مخططات لتصور المعلومات.

أدوات تحليل ارتباط العملات الرقمية

تقدم العديد من الشركات إرشادات وأدوات لتداول العملات المشفرة مسبقة التحديد. هذا يوفر لك الوقت والتعقيدات المتعلقة بتحليل البيانات، ويمنحك رؤى حية للتداول.

يقدم مركز البلوكتشين أداة تفاعلية لتحديد ارتباط العملات الرقمية تتيح لك إمكانية مقارنة العملات الرئيسية، بالإضافة إلى الذهب ومؤشر S&P 500 لتحسين التنويع باستخدام ارتباط العملات الرقمية.

يوفر DefiLlama الوصول إلى معامل بيرسون لاتجاهات ارتباط البيتكوين والعملات البديلة، والذي يمكن أيضًا تخصيصه ببياناتك الخاصة.

يقدم Coin Metrics منصة متقدمة مع طرق ارتباط متعددة، كما هو موضح في الصورة أدناه.

هل كنت تعلم؟ السير فرانسيس غالتون اخترع معامل الارتباط في الثمانينيات من القرن التاسع عشر عندما قدم لأول مرة مصطلح "الارتباط" في الأدبيات العلمية. ثم وصف قياسه بأنه "مؤشر الارتباط".

الأخطاء الشائعة عند استخدام الارتباط في إدارة المخاطر

استخدام الارتباط يوفر رؤى مفيدة للتخفيف من المخاطر في استثمارات العملات المشفرة. ومع ذلك، هناك العديد من الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها لتفادي الفخاخ المكلفة. بالإضافة إلى ذلك، قد يحتاج المستثمرون أيضًا إلى تعديل استراتيجياتهم ومعاملاتهم بناءً على ظروف السوق الجديدة.

إليك الأخطاء التي يجب تجنبها في إدارة مخاطر التوافق في العملات المشفرة:

• الاعتماد المفرط على البيانات التاريخية: يعتمد تحليل الارتباط في العملات المشفرة لأغراض التداول بشكل كبير على البيانات التاريخية. التاريخ، مع ذلك، ليس ضمانًا للمستقبل - في أفضل الأحوال، إنه يكررها. العديد من العوامل تؤثر على الاقتصاد المستقبلي للأصول، بما في ذلك التغيرات التنظيمية والاتجاهات الاقتصادية الكبرى.

• تجاهل ظروف السوق: يمكن أن تؤدي التقلبات الناتجة عن الأحداث إلى تغيير كبير في الارتباطات، وتجاهل ذلك يمكن أن يؤدي إلى أداء غير متوقع للمحفظة. علاوة على ذلك، يمكن أن تتسبب فترات ضغط السوق في تغييرات في الارتباط، مما يعرض المحفظة لمخاطر نظامية أعلى.

• سوء فهم البيانات: تؤدي الحسابات أو التفسيرات غير الصحيحة إلى تقدير خاطئ لمخاطر المحفظة. اتخاذ القرارات بناءً على بيانات غير مفهومة يؤدي إلى تخصيص غير فعال للأصول.

إن الوعي بهذه المخاطر يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة وإدارة محافظهم بشكل أكثر فعالية.

هذه المقالة لا تحتوي على نصائح أو توصيات استثمارية. كل استثمار وحركة تداول تنطوي على مخاطر، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ قرار.