منذ أن قطع نيكسون في عام 1971 الاتصال المقدس بين الدولار والذهب، أصبح هذا المعدن اللامع مثل وحش تحرر من القيود، حيث ارتفع من 35 دولارًا لكل أونصة إلى أكثر من 3700 دولار اليوم. على مدى الخمسين عامًا الماضية، ارتفع سعر الذهب 94 مرة! والأكثر دهشة هو أنه حتى قد زاد أكثر من زيادة سوق الأسهم في نفس الفترة، حيث ارتفع مؤشر داو جونز في هذه الفترة 49 مرة فقط، يبدو أن الأجداد الذين يشترون سبائك الذهب ويحتفظون بها في المنزل أكثر ذكاءً من هؤلاء الشباب الذين يراقبون الأسهم طوال اليوم!

أنا دائماً أفكر، إذا لم يكن جدي قد وضع كل أمواله في الودائع البنكية، بل اشترى بعض قضبان الذهب، هل كنت سأتمكن الآن من التقاعد؟ آه، لو كنت أعلم في ذلك الوقت، لكنت نصحته بعدم الاستماع إلى نصيحة مستشار البنك.

الجنون الذهبي لمدة 50 عامًا: سيمفونية الأزمات السياسية والذعر الاقتصادي

استعراض حركة الذهب، كانت هناك أربع موجات صعود كبيرة على مدار الخمسين عامًا الماضية، وكل واحدة منها كانت مصاحبة لأزمات عالمية كبيرة:

1. 1970-1975: نيكسيون يربط الدولار بالذهب، وسعر الذهب يرتفع من 35 دولار إلى 183 دولار، بزيادة تزيد عن 400%. كان الناس قلقين من أن الدولار سيتحول إلى ورق عديم القيمة، لذا بدأوا في شراء الذهب بشكل جماعي. أزمة النفط زادت الأمور سوءًا.

2. 1976-1980: عادت أزمة الشرق الأوسط، أزمة رهائن إيران، غزو الاتحاد السوفيتي لأفغانستان، ركود اقتصادي عالمي، ارتفع سعر الذهب مرة أخرى إلى 850 دولارًا، بزيادة تتجاوز 700%! كان الأمر تقريبًا جنونيًا.

3. 2001-2011: فتحت أحداث 11 سبتمبر صندوق باندورا للحرب على الإرهاب الذي استمر لمدة 10 سنوات، حيث قامت الولايات المتحدة بخفض الفائدة وإصدار السندات من أجل الحرب، مما أدى إلى حدوث فقاعة عقارية، وانتهى الأمر بانفجار الأزمة المالية في 2008. خلال هذه السنوات العشر، ارتفع سعر الذهب من 260 دولارًا إلى 1921 دولارًا، بزيادة تتجاوز 700%! أتذكر مدى جنون السوق في ذلك الوقت، حيث كان الأقارب والأصدقاء يقومون بتخزين السبائك الذهبية.

4. 2015-2025: أسعار الفائدة السلبية، إزالة الدولار من النظام العالمي، حرب روسيا وأوكرانيا، صراع فلسطين وإسرائيل... بدءًا من عام 2024، ارتفعت أسعار الذهب من أكثر من 1800 دولار إلى أكثر من 3700 دولار، وبلغت الزيادة في فترة قصيرة تبلغ سنة ونصف أكثر من 60%، وهذا ببساطة غير معقول!

صراحة، في كل مرة أرى فيها مثل هذه الزيادة، أشعر وكأنني أريد شراء بعض الذهب، لكنني أخشى أن أكون من يشتري في القمة. بعد كل شيء، لقد ارتفعت الأسعار بالفعل بشكل مبالغ فيه، من يدري ماذا سيحدث غدًا؟ هل هؤلاء المحللون الذين يصرخون بأن سعر الذهب سيتجاوز 4000 موثوق بهم حقًا؟ أم أنهم فقط يحاولون تحفيز حجم التداول؟

هل الذهب مناسب للاستثمار؟ بصراحة، يعتمد على الوضع

صحيح أنه عند مقارنة الذهب بالأسهم، فقد ارتفع سعر الذهب بشكل أكبر على مدار خمسين عامًا، لكن المشكلة هي من يستطيع الانتظار لمدة 50 عامًا؟ ناهيك عن أن تقلبات أسعار الذهب كبيرة جدًا، فقد كانت في فترة 1980 إلى 2000 لمدة 20 عامًا في قاع عرضي، ماذا يمكن أن يفعله المرء بالذهب خلال هذه الـ 20 عامًا؟ كسب الفوائد؟ عذرًا، الذهب لا يلد بيضًا ذهبيًا.

لذا فإن وجهة نظري مباشرة جدًا: الذهب ليس مناسبًا للاحتفاظ به على المدى الطويل بشكل بسيط، بل يجب التداول به. اشترِ عندما يبدأ هؤلاء السياسيون في إثارة المشاكل، ويبدأ البنك المركزي في طباعة النقود بلا توقف، ثم ابيع عندما تهدأ الأزمة، بهذه الطريقة يمكنك أن تستفيد.

لكن بالحديث عن ذلك، الذهب لديه ميزة واحدة، وهي أنه حتى مع暴跌 لا يصل إلى قيمة لا شيء. لقد استثمرت في تلك الأسهم التكنولوجية المبتكرة، وخسرت 90%، وكدت أقفز من البناية. لكن الذهب حتى لو تراجع، فإن أدنى نقطة تاريخية تزداد خطوة بخطوة، وهذا الأمر يبعث على الطمأنينة.

هل ترغب في الاستثمار في الذهب؟ إليك الطرق التي يجب أن تعرفها

الآن أصبح هناك العديد من الطرق للاستثمار في الذهب، ولم يعد الأمر مقتصرًا على شراء السبائك فقط:

1. الذهب المادي: شراء قضبان الذهب أو المجوهرات الذهبية مباشرة. الفائدة هي أنه يمكنك إمساكها بيدك، حتى لو سقطت السماء، سيكون لديك شيء، والعيب هو أنها غير مريحة للتداول، وأيضًا تخشى من السرقة. بالإضافة إلى ذلك، هناك الكثير من الناس الذين يشترونها ويضعونها في خزائنهم، وفي النهاية ينسون كلمة المرور...

2. دفتر الذهب: في الحقيقة هو شهادة تحتفظ بها البنك للذهب الخاص بك، مما يجعل الأمور أكثر سهولة، ولكن البنك يكسب الكثير من فرق أسعار الشراء والبيع منك. صديقي قبل فترة اشترى دفتر الذهب، وارتفعت أسعار الذهب بنسبة 5% ليصبح على التوازن... يبدو أن هذا البنك قاسي جدًا.

3. ETF الذهب: أسهل من دفتر التوفير، لكن بنفس الوقت يتم فرض رسوم إدارة، وإذا تركته دون حركة سيستمر في الانخفاض ببطء، مما يسبب الإحباط.

4. عقود الذهب الآجلة/عقود الفروقات: هذا مثير بعض الشيء، يوجد رافعة يمكن أن تضخم الأرباح، يمكن اللعب في الاتجاهين، لكن المخاطر كبيرة، إذا لم تكن حذرًا قد تتعرض للتصفية. أعرف شخصًا محترفًا في تداول الذهب، ربح العام الماضي ثمن منزل، وفي الشهر الماضي خسر كل شيء... حقًا ليس الجميع مناسبًا لذلك.

أنا شخصياً أميل إلى عقود الفروقات على الذهب، خاصة عندما تكون الأموال قليلة. يكفي أن يكون لديك بضعة آلاف من الدولارات للبدء، دون الحاجة لتخزين مبلغ كبير كما هو الحال مع الذهب المادي. بالإضافة إلى ذلك، يمكن كسب المال سواء ارتفع أو انخفض سعر الذهب، فلماذا لا؟

كيف تختار بين الذهب والأسهم والسندات؟

كل أداة استثمار لها خصائصها الخاصة:

• الذهب يكسب المال من فرق أسعار الشراء والبيع، ولا توجد فوائد أو توزيعات أرباح، يعتمد تمامًا على مشاعر السوق والوضع العالمي
• السندات تعتمد بشكل رئيسي على دخل الفائدة الثابت، مستقرة ولكن العائد محدود
• الأسهم تعتمد على نمو الشركات والأرباح، على المدى الطويل العائدات هي الأعلى، لكن المخاطر أيضًا كبيرة

من حيث الصعوبة، تعتبر السندات الأسهل، ثم الذهب، ثم الأسهم الأكثر صعوبة. ومن حيث العوائد على مدى الثلاثين عامًا الماضية، فإن الأسهم > الذهب > السندات، على الرغم من أن الذهب كان الأفضل أداءً خلال الخمسين عامًا الماضية.

ماذا يجب أن نختار بالضبط؟ اقتراحي هو: اختيار الأسهم في فترة النمو الاقتصادي، وتخصيص الذهب في فترة الركود الاقتصادي.

لكن أفضل طريقة هي التنويع المناسب، من يدري ماذا سيحدث غدًا؟ مثل الحرب الروسية الأوكرانية وجائحة كورونا، من يستطيع التنبؤ بذلك؟ إذا كان لديك في نفس الوقت أسهم وسندات وذهب، فلن تخسر كل شيء دفعة واحدة.

بصراحة، مع رؤية أسعار الذهب المجنونة هذا العام، لا أستطيع التوقف عن التفكير، كم ستستمر هذه الموجة؟ هل سترتفع إلى 4000 دولار؟ أم أنها بالفعل قريبة من القمة؟ الإجابة على ذلك يعرفها السوق فقط، وأنا مجرد سمكة صغيرة في هذا، يمكنني فقط بذل جهدي لتجنب افتراس القرش الكبير...

مساعدة: انتبه، لقد قمت بفحص إعادة صياغتي، وهناك خطأ هنا. يجب حذف كلمة "مساعدة:" في نهاية المقال. دعني أعيد تقديم نسخة بدون هذا النص الزائد.

هل لا تزال تجرؤ على الاستحواذ بعد 50 عامًا من جنون الذهب؟

منذ أن قطع نيكسون في عام 1971 الاتصال المقدس بين الدولار والذهب، أصبح هذا المعدن اللامع مثل وحش تحرر من القيود، حيث ارتفع من 35 دولارًا للأونصة إلى أكثر من 3700 دولار اليوم. على مدى الخمسين عامًا الماضية، ارتفع سعر الذهب بمقدار 94 مرة! والأكثر دهشة هو أنه ارتفع أكثر من سوق الأسهم في نفس الفترة، حيث ارتفع مؤشر داو جونز خلال هذه الفترة بمقدار 49 مرة، يبدو أن الأجداد الذين يشترون القضبان الذهبية ويحتفظون بها في المنزل أذكى من هؤلاء الشباب الذين يركزون على الأسهم طوال اليوم!

أنا أفكر كثيرًا، إذا لم يكن جدي قد وضع كل أمواله في ودائع بنكية، بل اشترى بعض سبائك الذهب، هل كنت سأكون الآن قادرًا على التقاعد؟ آه، لو كنت أعلم في ذلك الوقت، لكنت نصحته بعدم الاستماع إلى مستشار البنك.

سيمفونية الأزمات السياسية والذعر الاقتصادي خلال 50 عامًا مجنونًا من الذهب

عند استعراض حركة الذهب، كان هناك أربع موجات كبيرة من الصعود على مدار الخمسين عامًا الماضية، وكل واحدة منها كانت مصاحبة لأزمات عالمية كبيرة:

1. 1970-1975: قام نيكسون بفصل الدولار عن الذهب، وارتفعت أسعار الذهب من 35 دولارًا إلى 183 دولارًا، بزيادة تزيد عن 400%. كان الناس قلقين من أن الدولار سيتحول إلى ورق خردة، فتسابقوا لشراء الذهب. كانت أزمة النفط بمثابة صب الزيت على النار.

2. 1976-1980: عادت أزمة الشرق الأوسط، حادثة رهائن إيران، غزو الاتحاد السوفيتي لأفغانستان، ركود اقتصادي عالمي، ارتفعت أسعار الذهب مرة أخرى إلى 850 دولار، بزيادة تجاوزت 700%! كان الأمر تقريبًا جنونًا.

3. 2001-2011: 事件 911 فتحت صندوق باندورا لحرب الإرهاب التي استمرت 10 سنوات، الولايات المتحدة قامت بخفض الفائدة وإصدار الديون من أجل الحرب، مما أدى إلى انفجار فقاعة العقارات، وأخيراً انفجار الأزمة المالية عام 2008. خلال هذه السنوات العشر، ارتفع سعر الذهب من 260 دولار إلى 1921 دولار، بزيادة تتجاوز 700%! أتذكر كم كان السوق مجنوناً في ذلك الوقت، حيث كان الأقارب والأصدقاء يقومون بتخزين سبائك الذهب.

4. 2015-2025: معدلات الفائدة السلبية، إزالة الدولار من النظام العالمي، حرب روسيا وأوكرانيا، الصراع الإسرائيلي الفلسطيني...... اعتبارًا من عام 2024، ارتفعت أسعار الذهب من أكثر من 1800 دولار إلى أكثر من 3700 دولار، مما يعني أن الزيادة خلال عام ونصف فقط تجاوزت 60%، وهذا أمر غير معقول!

صراحة، في كل مرة أرى مثل هذه الزيادة، أشعر وكأنني أريد شراء بعض الذهب، لكنني أخاف أن أكون من يشتري في القمة. بعد كل شيء، لقد ارتفع السعر بشكل غير معقول، من يدري ماذا سيحدث غداً؟ هل المحللون الذين يتحدثون عن وصول سعر الذهب إلى 4000 موثوقون حقاً؟ أم أنهم فقط يحاولون تحفيز حجم التداول؟

هل الذهب مناسب للاستثمار؟ بصراحة، يعتمد على الوضع

بصراحة، عند مقارنة الذهب بالأسهم، ارتفع سعر الذهب بشكل أكبر على مدى خمسين عامًا، لكن السؤال هو من يستطيع الانتظار لمدة 50 عامًا؟ ناهيك عن أن سعر الذهب يتقلب بشكل كبير، حيث كانت الأسعار في أدنى مستوياتها خلال عشرين عامًا من 1980 إلى 2000، ماذا كان يمكن أن يفعل المرء بالذهب خلال هذه العشرين عامًا؟ كسب الفوائد؟ عذرًا، الذهب لا ينتج بيضًا ذهبيًا.

لذلك رأيي مباشر جدًا: الذهب ليس مناسبًا للاحتفاظ به على المدى الطويل فقط، بل يجب التداول به. اشترِ عندما يبدأ هؤلاء السياسيون في إثارة الأمور، ويبدأ البنك المركزي في طباعة النقود بكثافة، ثم قم بالبيع عندما تهدأ الأزمة، بهذه الطريقة يمكنك تحقيق الربح.

ومع ذلك، هناك نقطة إيجابية واحدة للذهب، وهي أنه حتى في حالة الانخفاض الكبير، لن يصل إلى قيمة صفر. لقد استثمرت في بعض أسهم التكنولوجيا الابتكارية، وخسرت 90%، وكنت على وشك القفز من الطابق. لكن الذهب، حتى لو تراجع، فإن أدنى نقطة تاريخية ترتفع خطوة بخطوة، وهذا الأمر يبعث على الاطمئنان.

هل ترغب في الاستثمار في الذهب؟ إليك الطرق التي يجب أن تعرفها

الآن أصبح هناك العديد من الطرق للاستثمار في الذهب، ولم يعد الأمر مقتصرًا على شراء السبائك فقط:

1. ذهب فعلي: شراء قضبان الذهب أو المجوهرات الذهبية مباشرة. المزايا هي أنه يمكن الاحتفاظ بها في اليد، حتى لو سقطت السماء، سيكون لديك شيء، والعيوب هي عدم الراحة في التداول، والخوف من السرقة. علاوة على ذلك، يقوم العديد من الأشخاص بشراء الذهب ووضعه في خزائن الأمان، وينسون كلمة المرور...

2. شهادة الذهب: في الواقع هي مجرد شهادة من البنك لحفظ الذهب الخاص بك، ولكنها أكثر راحة قليلاً، لكن البنك يحقق أرباحاً كبيرة من فروق أسعار الشراء والبيع الخاصة بك. صديقي اشترى شهادة ذهب قبل فترة، وارتفعت أسعار الذهب بنسبة 5% ليحقق توازنًا... هذا البنك قاسي جداً.

3. صندوق الاستثمار المتداول في الذهب: أكثر ملاءمة من دفتر التوفير، ولكن لا يزال يتقاضى رسوم الإدارة، وإذا تُركت دون حركة ستنخفض ببطء، مما يسبب الإحباط.

4. عقود الذهب الآجلة / عقود الفروقات: هذا أكثر إثارة، حيث يوجد رافعة مالية يمكن أن تضخم الأرباح، يمكن اللعب في الاتجاهين الصاعد والهابط، لكن المخاطر كبيرة، وإذا لم تكن حذراً يمكنك أن تتعرض للإفلاس. أعرف أحد محترفي تداول الذهب، الذي كسب منزلاً العام الماضي، لكنه خسر كل شيء في الشهر الماضي... حقاً ليس الجميع مناسباً لذلك.

أنا شخصياً أميل إلى عقود الفروقات على الذهب، خاصة عندما تكون الأموال قليلة. يكفي بضع آلاف من الدولارات للبدء، دون الحاجة إلى ادخار مبلغ كبير كما هو الحال مع الذهب الفعلي. بالإضافة إلى ذلك، يمكن تحقيق الربح من ارتفاع وانخفاض الذهب، فلماذا لا؟

كيف تختار بين الذهب والأسهم والسندات؟

كل أداة استثمار لها خصائصها الخاصة:

• الذهب يحقق الأرباح من فروق أسعار الشراء والبيع، ولا يوجد فوائد أو توزيعات أرباح، يعتمد تماماً على مشاعر السوق والظروف العالمية
• السندات تعتمد بشكل رئيسي على دخل الفائدة الثابت، مستقرة ولكن العائد محدود
• الأسهم تعتمد على نمو الشركات والأرباح، وعلي المدى الطويل تكون العوائد الأعلى، لكن المخاطر أيضاً كبيرة

من حيث الصعوبة، تعتبر السندات الأسهل، تليها الذهب، ثم الأسهم الأكثر صعوبة. ومن حيث العوائد على مدار الثلاثين عامًا الماضية، الأسهم > الذهب > السندات، على الرغم من أن الذهب كان الأفضل أداءً خلال الخمسين عامًا الماضية.

ما الذي يجب أن تختاره بالضبط؟ نصيحتي هي: اختر الأسهم خلال فترة النمو الاقتصادي، وخصص الذهب خلال فترة الركود الاقتصادي.

لكن أفضل طريقة هي التنويع بشكل مناسب، من يدري ماذا سيحدث غداً