كيف تقارن أسعار النفط الخام WTI وبرنت؟ ما هي طرق تداول النفط الدولي للمستثمرين الصغار؟

مؤخراً، نظرت إلى سوق النفط، حيث انخفض سعر نفط WTI إلى 63.88 دولار أمريكي للبرميل، بينما يتراوح سعر نفط برنت حول 67.39 دولار أمريكي للبرميل، وسعر نفط دبي حوالي 67.81 دولار أمريكي للبرميل. كـ "دم الصناعة"، إن التقلب في أسعار النفط يؤثر حقاً على أعصاب الاقتصاد العالمي. أنا مهتم بشكل متزايد بهذا السوق، فبعد كل شيء، حيث يوجد التقلب، توجد فرصة للربح!

علاقة أسعار النفط الخام WTI وبرنت

عند النظر إلى اتجاهات أسعار النفط الخام على مدار الخمسين عامًا الماضية، كان سعر WTI وسعر برنت للنفط مرتبطين بشكل إيجابي في معظم الأوقات، ولكن هناك دائمًا فرق في السعر بينهما. ومن المثير للاهتمام، أنه قبل عام 2010، كان نفط WTI عادةً أغلى من برنت، نظرًا لأن جودة WTI أفضل. ولكن مع اندلاع ثورة النفط الصخري في الولايات المتحدة، جعلت اختناقات نقل الأنابيب سعر WTI أرخص من برنت.

في الآونة الأخيرة، في أوائل عام 2022، اندلعت الصراع بين روسيا وأوكرانيا، وارتفعت أسعار النفط إلى حوالي 120 دولارًا للبرميل. لكن بعد ذلك، بسبب ضعف الاقتصاد العالمي، وقوة الدولار، بالإضافة إلى صمود إمدادات النفط الروسية بشكل غير متوقع، بدأت الأسعار في الانخفاض. حقًا إن الأمور تتغير بسرعة!

عند الحديث عن القيم التاريخية القصوى، بلغ سعر خام غرب تكساس الوسيط 147.27 دولارًا/برميل في عام 2008، وفي ذلك اليوم المجنون في عام 2020، انخفض السعر إلى ما دون الصفر، حيث وصل إلى -40.32 دولار! هذا ببساطة تقلب ملحمي!

الفرق الرئيسي بين نفط WTI ونفط برنت

على الرغم من أن هناك أكثر من 160 نوعًا من النفط الخام في السوق، إلا أن التركيز الرئيسي يكون على نوعين من النفط الخام القياسي وهما WTI وبرنت. هناك اختلافات عديدة بينهما:

يتم إنتاج النفط الخام WTI في الداخل الأمريكي، مع محتوى منخفض من الكبريت (حوالي 0.24%)، مما يجعله ذو جودة عالية وسهل التكرير إلى منتجات ذات قيمة عالية، ولكن تكاليف النقل مرتفعة؛ بينما يأتي النفط الخام برنت من بحر الشمال، بمحتوى كبريت حوالي 0.37%، مع سهولة النقل، مما يجعله معيارًا أكثر استخدامًا في الأسواق الدولية.

تتأثر أسعار WTI أكثر بالعوامل المحلية الأمريكية، مثل بيانات المخزون، وتغيرات إنتاج النفط الصخري؛ بينما تكون أسعار برنت أكثر حساسية للوضع الدولي، لا سيما المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط، وسياسات إنتاج OPEC+.

كيف يمكنني كفرد من ذوي الدخل المحدود المشاركة في سوق النفط؟

كشخص ذو ميزانية محدودة، اكتشفت أن هناك عدة طرق للمشاركة في سوق النفط:

1. ETF النفط: بسيط مثل شراء وبيع الأسهم، عتبة منخفضة، ولكن قد يكون هناك خطأ في التتبع، والاحتفاظ به لفترة طويلة قد يؤدي إلى استهلاك الأرباح بسبب التكاليف.

2. أسهم شركات النفط: المشاركة غير المباشرة في سوق النفط، مع الاستفادة من توزيعات الأرباح، ولكن سعر السهم لا يتأثر فقط بأسعار النفط، بل إن الحالة التشغيلية للشركة أيضًا مهمة جدًا.

3. عقود النفط الآجلة: ساحة المعركة الرئيسية في سوق النفط، العقد القياسي 1000 برميل، يتطلب رأس مال كبير، هناك عقود مصغرة متاحة، ولكن يجب التسليم عند الاستحقاق.

4. عقود الفروقات على النفط (CFD): لقد علمت مؤخرًا أن هذا الخيار مناسب جدًا لرأس المال الصغير، حيث أن الحد الأدنى منخفض إلى بضع عشرات من الدولارات، ويمكنك الشراء والبيع، دون الحاجة إلى التسليم الفعلي. تقدم بعض منصات التداول حتى أحجام تداول تبدأ من 0.01 لوت، إنه أمر رائع للغاية!

5. صندوق النفط: منتج استثماري يديره فريق محترف، مستقر لكنه ذو عتبة عالية، سيولة منخفضة.

بصراحة، عندما أرى هؤلاء المستثمرين المحترفين يتلاعبون في سوق العقود الآجلة، أشعر حقًا أنه بعيد المنال. لكن يبدو أن العقود مقابل الفروقات خيار جيد، لأنه لا يتعين علي استثمار رأس مال كبير للمشاركة في السوق.

كيفية تحليل اتجاهات سوق النفط؟

لنفهم تقلبات أسعار النفط، يجب الانتباه إلى هذه العوامل:

• قرارات أوبك وIEA: ستؤثر حصص الإنتاج وإطلاق الاحتياطي الاستراتيجي بشكل مباشر على توازن العرض والطلب
• تغير مخزون النفط: البيانات الأسبوعية لمخزون الولايات المتحدة غالبًا ما تسبب التقلبات الشديدة في السوق
• عوامل الجغرافيا السياسية: الوضع في الشرق الأوسط مهم بشكل خاص، على الرغم من أن هذا التأثير قد تراجع بعد ظهور النفط الصخري في الولايات المتحدة.
• شعور المضاربة في السوق: لا تستخف بقوة المضاربين في وول ستريت، فالتقلبات قصيرة الأجل غالباً ما ترتبط بهم.
• تغير سعر الصرف: عندما يقوى الدولار، غالبًا ما يضعف النفط الخام، والعكس صحيح
• المناخ المتطرف: الشتاء القارس أو الصيف الحار سيزيد من الطلب على الطاقة

عند الاستثمار في النفط، يجب تذكر بعض الأمور: تخصيص رأس المال الكافي، تعيين وقف الخسارة لكل صفقة (يجب أن يكون التحكم في المخاطر 1-2% من الحساب)، تحليل أسباب تقلب الأسعار بعمق، واختيار منصة تداول موثوقة.

أسعار النفط تتقلب بشكل حاد، أحيانًا تجعلني أحبها وأكرهها في نفس الوقت. لكن للحديث عن ذلك، بدون التقلبات كيف ستأتي الفرص؟ بالنسبة للموارد المالية الصغيرة، ربما تكون عقود الفروقات خيارًا يجمع بين العتبة المنخفضة والمرونة العالية. الأهم من ذلك، بغض النظر عن الطريقة التي تختارها، يجب إدارة المخاطر بحذر!