=== شارب و MDD قبل تدهور الاستراتيجية ===

من الأمور المثيرة للاهتمام حول نسب شارب أو أعتقد أيضًا أن كالمار هو أنها مؤشر على كيفية مغادرتك للأمور عندما تموت الاستراتيجية.

عندما "تموت" استراتيجية ما، فأنت بالفعل تقول إنه بالنظر إلى المسار المباشر + الاختبار الخلفي (، يجب أن يكونا نفس الشيء بشكل واقعي، لأنه بمجرد أن تتحقق من أن الاختبار الخلفي صالح من خلال العيش - أي ليس مفرط التناسب، وافتراضات التكلفة منطقية، وما إلى ذلك، يمكنك أيضًا الاعتماد على الاختبار الخلفي واعتباره مفيدًا إلى حد ما. من الواضح أن هذا لا يزال مدفوعًا بالعيش في نهاية اليوم، وهو ما يحتاج إلى تأكيده ) ضعيف لدرجة أنه ينحرف بشكل جوهري عن التاريخ. المصطلح الرئيسي هنا هو "ينحرف بشكل جوهري عن التاريخ".

بالنظر إلى X MDD، ما هو MDD حيث أقول إنني انتهيت؟ أنا متأكد جدًا أن هناك طريقة رياضية للقيام بذلك، لكن بالنسبة لي ومعظم مديري المشاريع، كانت ( ومن المحتمل أن تستمر كونها ) إحساسًا تقديريًا. ولكن نعم، يمكنك على الأرجح حساب بعض الاحتمالات.

لقد كان هذا كله خلفية لنقطة رئيسية لدي، وهي أنه كلما كان معدل كالمار/شارب أفضل، كلما كان العتبة أكثر تماسكًا قبل أن نعرف أن الاستراتيجية قد انتهت. هذا جيد جدًا بالنسبة لنا لأنه يعني أننا نستطيع منع الخسائر في وقت أسرع!

خذ مثالاً متطرفاً، استراتيجية المراجحة. في اللحظة التي تواجه فيها بضعة أيام سيئة، تعلم أنه قد انتهى الأمر. عادةً ما لا تحتوي استراتيجيات المراجحة على أيام سيئة، لذا إذا واجهت عددًا قليلاً منها على التوالي، تعلم أنه قد انتهى الأمر. (على الرغم من أنني أعترف أن هذا ليس هو الحال دائماً - لقد قمت بإدارة كتاب بهذا الحجم حيث كان معدل شارب بالكاد يتجاوز 3 في أحد المتاجر التي كنت فيها، وكان ذلك لأننا تحملنا مخزونًا / مخاطر كبيرة لتنفيذ ذلك. كنا نتداول بمليارات شهريًا لذا كان من الضروري إجراء الصفقة بسعة، كانت الأموال السهلة بمعدل شارب عالي بحجم صغير).

ولكن كل ما في الأمر هو إذا كنت تعمل على 30 شارب وفجأة بدأت تخسر المال، فهناك سبب محدد لذلك وليس لأن جن السوق قرروا أن يلقيوا تعويذة على أرباحك وخسائرك - بل لأن شخصًا آخر اكتشف الأمر وقام به بشكل أفضل منك ( أو على الأقل بنفس جودة أدائك ورفع الهامش إلى 0).

لديك فائدتان رئيسيتان هنا:

1) إذا ماتت استراتيجيتك، ستعرف بسرعة ولا تخسر كثيرًا (30 تُغلق استراتيجيات شارب بسرعة عندما تفشل، ولا تنتهي بخسارة بنسبة -30% قبل أن تتوقف )

2) أنت تعرف على الفور أن شخصًا ما قد تسبب في مشاكل لك وأنه حان الوقت لتحسين أدائك. لقد حدث تغيير هيكلي واضح وقد حصلت على إشارة واضحة بأنه حان الوقت للتكيف ( أو الانتقال إلى مراعٍ أسهل )

قليل من الثرثرة، استمتع :)