البورصات المتداخلة: فهم المخاطر وكيفية حماية الأصول الرقمية الخاصة بك

TL;DR (ملخص)

تقدم بورصة العملات المشفرة المتداخلة خدمات التداول من خلال حساب على بورصة أخرى. بدلاً من تسهيل التداول بشكل مباشر، تعمل كوسيط بين المستخدمين ومقدمي الخدمات الشرعيين. بينما تُعتبر الممارسات المتداخلة شائعة في البنوك التقليدية للتحويلات الدولية، فإن البورصات المتداخلة في عالم العملات المشفرة غالبًا ما تعمل بعمليات KYC وAML غير كافية، مما يجعلها جذابة للمجرمين الإلكترونيين.

تدعم هذه البورصات في كثير من الأحيان غسل الأموال، ومدفوعات برامج الفدية، وعمليات الاحتيال. عند استخدام بورصة متداخلة، فإنك تعهد إليهم بحفظ أصولك دون ضمانات الأمان الخاصة بالمنصات المنظمة. بالإضافة إلى ذلك، قد تواجه عواقب قانونية للتداول في بورصات متداخلة محظورة.

لأمانك، اختر البورصات التي تحتوي على عمليات تحقق مناسبة. إذا كانت البورصة تسمح بالتداول الفوري دون تحقق شامل، تحقق من الأمر أكثر. البورصات الشرعية شفافة بشأن عمليات المعاملات وتتيح لك بسهولة التحقق من أصول الأموال على مستكشفات البلوكشين.

المقدمة

عند دخول سوق العملات المشفرة، فإن التداول على منصات موثوقة أمر أساسي لأمانك. في حين أن إجراءات اعرف عميلك الشاملة ومكافحة غسيل الأموال قد تتطلب بعض الصبر، إلا أنها تعتبر وسائل حماية حيوية لأصولك. يسعى بعض المستخدمين إلى المنصات التي تقدم متطلبات تسجيل محدودة وإمكانيات تداول فورية، مما يمكن أن يؤدي إلى مخاطر كبيرة.

على الرغم من أن بعض المنصات ذات العمليات المبسطة قد تكون تبادلات لامركزية شرعية، إلا أن البعض الآخر قد يكون تبادلات متداخلة تتعامل بشكل محتمل مع أموال مسروقة أو مغسولة. أصولك لا تكون مؤمنة بالكامل أبداً على التبادلات المتداخلة. من الضروري فهم ما هي هذه المنصات، وكيف تعمل، وكيفية التعرف عليها لحماية استثماراتك في العملات المشفرة.

ما هو التداخل في الخدمات المالية؟

يحدث التعشيش عندما يقوم مزود الخدمة المالية بفتح حساب في مؤسسة أخرى للاستفادة من خدماتها. يعمل صاحب الحساب كوسيط، حيث يقدم خدمات للعملاء من خلال هذا الحساب المتداخل. تخدم هذه الترتيبات أغراضًا متعددة في التمويل التقليدي.

على سبيل المثال، يمكن لبنك في دولة ما توسيع خدماته من خلال بنك في دولة أخرى ( المعروف باسم البنك المراسل ). عندما تحتاج إلى تحويل الأموال إلى أستراليا ولكن بنكك يفتقر إلى القدرة المباشرة، فقد يقوم بمعالجة التحويل من خلال حساب متداخل في بنك مراسل. يتطلب هذا النظام من البنك المراسل إجراء العناية الواجبة على شركائه، حيث أنهم يخدمون فعليًا العملاء الذين لا يعرفونهم مباشرة.

كيف تعمل بورصات العملات المشفرة المتداخلة

تعمل بورصة العملات المشفرة المتداخلة على مبدأ بسيط: يقوم كيان بإنشاء حساب على بورصة منظمة، ثم يقدم خدمات التداول للآخرين من خلال هذا الحساب. تسوق هذه العمليات أحيانًا نفسها على أنها "بورصات فورية" وعادة ما تحتفظ بعدة حسابات عبر منصات تداول مختلفة.

بينما يطلب البعض وثائق تعريف، يتطلب الكثيرون الحد الأدنى من التحقق أو لا يتطلبون أي شيء على الإطلاق. يجعل هذا الإشراف المحدود جذابًا بشكل خاص للأفراد المتورطين في الاحتيال والأنشطة الإجرامية وعمليات الفدية. حتى أن بعض البورصات المدمجة تسهل المعاملات النقدية للعملات المشفرة شخصيًا.

مخاطر التداخل في التمويل التقليدي

في المصارف التقليدية، يمثل التعشيش مخاطر كبيرة لغسل الأموال. نظرًا لأن البنوك المراسلة تتفاعل فقط مع البنك الأساسي بدلاً من المستخدمين النهائيين، فإنها لا تستطيع التحقق من هوية الأشخاص الذين تخدمهم في النهاية. تفرض هذه القيود ضرورة تعزيز ضوابط العناية الواجبة من البنك الأساسي، خاصة فيما يتعلق بالأفراد المدرجين في القائمة السوداء أو الدول الخاضعة للعقوبات.

إذا فشل البنك الأساسي في تنفيذ متطلبات التحقق المناسبة، فقد يدعم البنك المراسل عن غير قصد أنشطة غير قانونية مثل التهرب من العقوبات أو عمليات غسل الأموال.

المخاطر المحددة لتبادلات العملات المشفرة المتداخلة

استخدام بورصات العملات المشفرة المتداخلة يحمل العديد من المخاطر الجادة:

1. تفتقر ودائعك إلى الضمانات الأمنية التي توفرها البورصات المنظمة
2. قد تدعم بشكل غير مقصود الأنشطة غير القانونية وتمول الجريمة والإرهاب
3. قد تقوم السلطات التنظيمية بإغلاق البورصة، مما قد يؤدي إلى فقدان كامل لأصولك
4. قد تواجه عواقب قانونية إذا قررت السلطات أنك قد تداولت عن علم في بورصة متورطة في أنشطة غير مشروعة

أكثر وسائل الحماية فعالية هي ببساطة تجنب منصات تبادل العملات المشفرة المتداخلة تمامًا. في حين أن تحديد الهوية قد يكون تحديًا، فإن القسم التالي يقدم طرق كشف عملية.

التمييز بين البورصات المتداخلة والبورصات اللامركزية

قد تبدو البورصات المتداخلة والبورصات اللامركزية (DEXs) متشابهة في البداية حيث يمكن أن تقدم كلاهما التداول دون التحقق المكثف من الهوية (KYC). ومع ذلك، فإن طريقة معالجة معاملاتهما تختلف اختلافًا جوهريًا. تتصل DEXs بالمشترين والبائعين مباشرة أو تستخدم برك السيولة، دون أن تأخذ أبدًا وصاية على أموال المستخدمين. بدلاً من ذلك، تدير العقود الذكية العملية بالكامل بشكل مستقل.

على النقيض من ذلك، تأخذ البورصات المتداخلة الحيازة المباشرة لعملاتك المشفرة وتعالج المعاملات من خلال حسابات تحتفظ بها على بورصات أخرى. تخلق هذه النموذج من الحيازة مخاطر أمان إضافية غير موجودة في المنصات اللامركزية الحقيقية.

دراسة حالة: عقوبات تبادل سوكس المتداخلة

في سبتمبر 2021، فرضت مكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC) عقوبات على Suex، وهي بورصة عملات مشفرة مسجلة في جمهورية التشيك ولكنها تعمل من روسيا. قدمت Suex OTC خدمات تبادل متداخلة باستخدام حسابات على منصات التداول الكبرى لخدمة عملائها. كانت العملية تتطلب تقريبًا عدم التحقق من هوية العملاء حتى أنها قدمت خدمات نقدية مقابل العملات المشفرة بشكل شخصي.

وفقًا لشركة التحليلات الخاصة بالبلوكتشين Chainalysis، ساعدت Suex في غسل أموال كبيرة من هجمات الفدية وقرصنة البورصات. قامت المنصات الكبرى بتعطيل عدة حسابات مرتبطة بـ Suex بشكل استباقي، بينما وضعت OFAC قائمة سوداء تحتوي على ما يقرب من 30 محفظة بيتكوين، وTether، وإيثيريوم مرتبطة بالعملية.

استهدفت السلطات أيضًا Chatex، مزود خدمات التشفير المرتبط بـ Suex، الذي واجه بعد ذلك عقوبات من OFAC. عقب هذه الإجراءات التنظيمية، واجه أي شخص استخدم خدمات Suex مخاطر قانونية محتملة، وتم إغلاق العديد من المواقع المرتبطة.

كيفية تحديد تبادل متداخل

نادراً ما تعلن التبادلات المدمجة عن هيكلها التشغيلي الحقيقي. استخدم هذه الخطوات للتحقق لحماية نفسك وأصولك:

قائمة التحقق من الأمان للتحقق من البورصة

1. متطلبات التحقق: الحد الأدنى أو عدم وجود إجراءات اعرف عميلك / مكافحة غسل الأموال هو علامة تحذير كبيرة. القدرة على التسجيل والتداول تقريبًا على الفور دون قيود تشير إلى احتمال وجود أنشطة غير مشروعة.

2. شفافية الواجهة: يجب أن تظهر واجهة التداول بوضوح مكان إجراء المعاملات. تشير الآليات التجارية المعتمة إلى احتمال وجود تعشيش.

3. بيانات التشغيل: تحقق مما إذا كانت البورصة توضح بشكل صريح كيفية تسهيلها للتداول. تشير المنصات الشرعية بوضوح إلى أن التداول يحدث مباشرة على منصتها، وليس من خلال حسابات متداخلة.

4. خيارات معدلات متعددة: إذا كان التبادل يقدم معدلات مختلفة للاختيار من بينها لنفس زوج التداول، فإن هذا يشير على الأرجح إلى استخدام حسابات متداخلة عبر عدة تبادلات.

5. التحقق من البلوكشين: إذا كنت تشك في أنك قد استخدمت تبادل متداخل، تتبع معاملاتك على مستكشف البلوكشين. قد تؤكد الأموال التي تنشأ من المحافظ المرتبطة بتبادلات أخرى شكوكك.

حماية أصولك من العملات المشفرة

توفير التداول في بورصات العملات المشفرة المنظمة أمانًا أفضل بكثير لأصولك الرقمية. بينما قد تتطلب عمليات التسجيل والتحقق الأولية وقتًا وصبرًا، فإن هذه الإجراءات موجودة لحماية كل من المنصة والمستخدمين من الاحتيال والنشاط الإجرامي.

تعامل مع بورصات العملات المشفرة بنفس العناية التي ستطبقها على المؤسسات المالية التقليدية. ابحث في سمعتها، وتدابير الأمان، والامتثال التنظيمي قبل أن تثق بها بأصولك. تساعد هذه التقييمات الدقيقة على ضمان أن تظل أنشطة التداول الخاصة بك قانونية وآمنة.

تذكر دائمًا أن الراحة الفورية في تداول العملات المشفرة غالبًا ما تأتي مع مخاطر خفية يمكن أن تؤدي إلى فقدان كامل للأموال أو حتى تعقيدات قانونية. الوقت الإضافي الذي تقضيه في عمليات التحقق الصحيحة يعتبر استثمارًا في أمانك المالي.