آخر تحديثات التعدين ETH من Gate، كيف يمكن الاحتفاظ بـ ETH لفترة طويلة لتحقيق الأرباح؟

إثيريوم (ETH) كأصل رئيسي في سوق الأصول الرقمية، تم التعرف على قيمته الاستثمارية على المدى الطويل من قبل العديد من المستثمرين. ومع ذلك، فإن مجرد حيازة ETH في انتظار الزيادة في القيمة يعني أن الأموال غير مستغلة، ولا يمكن أن تولد قيمة إضافية.

يقدم برنامج التعدين القائم على الرهن الخاص بـ Gate منصة حلًا مثاليًا لهذه المشكلة، حيث يتيح للمستثمرين الحصول على دخل ثابت غير نشط من خلال الرهن أثناء الاحتفاظ بـ ETH، مما يحقق "عائد مزدوج". ستقوم هذه المقالة بتحليل أحدث الفرص لتعدين ETH من Gate وتقديم تحليل عميق لإمكانات واستراتيجيات إثيريوم كاستثمار طويل الأجل.

!

فرصة محدودة للتعدين على إيثر من Gate

أطلق منصة Gate حدث تحفيزي محدود للتعدين على سلسلة BTC وETH من 25 سبتمبر إلى 1 أكتوبر 2025، مما أتاح لمستخدمي العملات فرصة رائعة لزيادة كفاءة أصولهم.

القواعد الأساسية للنشاط

تتضمن فعالية التعدين على شبكة Gate ETH نافذة زمنية محددة، حيث تبدأ الفعالية في 25 سبتمبر 2025 الساعة 15:00 (UTC+8) وتنتهي في 1 أكتوبر 2025 الساعة 0:00 (UTC+8).

خلال هذه الفترة، بالإضافة إلى الحصول على العائد الأساسي من المشاركة في الرهن، يمكن للمستخدمين الاستمتاع بمكافآت إضافية بالعملة المحلية لمدة 5 أيام، مما يعزز العائد السنوي الإجمالي إلى مستوى قريب من 10%.

تم تعيين حد أعلى للإيداع الفردي قدره 1000 ETH في الفعالية، مما يلبي احتياجات معظم المستثمرين الأفراد.

شرح هيكل العائدات

تتكون العائدات الفعلية من تعدين ETH من جزئين: العائد السنوي الأساسي والمكافآت الإضافية. وفقًا لإعلان منصة Gate، اعتبارًا من 26 سبتمبر، فإن العائد السنوي الأساسي لـ ETH هو 2.86٪.

تختلف المكافآت الإضافية المحددة زمنياً حسب نطاق مبلغ ETH الذي يراهن به المستخدم:

• 0 - 1 ETH: عائد إضافي +7%، العائد السنوي الشامل يمكن أن يصل إلى 9.86%
• 1 - 100 ETH: عائد إضافي +5%، العائد السنوي المركب هو 7.86%
• 100 - 1000 ETH: عائد إضافي +1%، العائد السنوي الشامل هو 3.86%

إن تصميم معدل العائد التدريجي هذا من الواضح أنه أكثر فائدة لحاملي العملات الصغيرة للحصول على عوائد هامشية أعلى.

طرق المشاركة والمزايا

تقدم Gate قناة مشاركة مريحة للغاية للمستخدمين، حيث أن الحد الأدنى للاستثمار يحتاج فقط إلى 0.00000001 ETH، وهو ما يقرب من الصفر للمشاركة.

يمكن للمستخدمين المشاركة بسرعة من خلال الخطوات التالية:

• على الويب: انتقل إلى "كسب العملات" → "كسب العملات على السلسلة"، ابحث عن ETH وانقر على "الاشتراك"
• تطبيق: في تطبيق Gate، انقر على "كسب العملة" في شريط التنقل السفلي، واختر "كسب العملة على السلسلة"، وابحث عن منتج ETH للمشاركة في الرهان.

بعد الرهن، يتم توزيع العائد الأساسي بنمط يومي، كما يتم توزيع المكافآت الإضافية بشكل يومي، ويمكن للمستخدمين متابعة حالة عائداتهم بوضوح.

تحليل قيمة الاستثمار طويل الأجل في إثيريوم

أداء السوق و اعتماد المؤسسات

سوف يكون أداء سوق إثيريوم قويًا في عام 2025، حيث بلغ ارتفاع إثيريوم خلال العام 77% حتى الربع الثالث، وبلغ السعر قرابة 4000 دولار، وارتفعت القيمة السوقية إلى 4400 مليار دولار.

تعود هذه الأداء القوي إلى تدفق أكثر من 11 مليار دولار من الأموال المؤسسية بالإضافة إلى تحسين كفاءة التخزين الناتجة عن ترقية Pectra.

تدير صناديق الاستثمار المتداولة في إثيريوم المدرجة في الولايات المتحدة حالياً أصولاً بقيمة 23 مليار دولار، ومن المتوقع أن تنمو حجم السندات الحكومية الأمريكية إلى 11.32 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025.

تنبأ المحلل الشهير توم لي أن سعر إيثريوم المستهدف بنهاية العام سيصل إلى 10000 إلى 12000 دولار، ويعتقد أنه قد يدخل في دورة طويلة للغاية تمتد من 10 إلى 15 عامًا.

المزايا التقنية والنظام البيئي

إثيريوم تحافظ على أكبر مجتمع مطوري في صناعة blockchain، مما يخلق تأثير شبكة ضخم.

تتميز وظيفة العقود الذكية على هذه المنصة بتنفيذ البروتوكولات تلقائيًا عند استيفاء الشروط المحددة مسبقًا، مما يقضي على الوسطاء التقليديين، وتتيح هذه القدرة لإثيريوم أن تكون أساسًا للتمويل اللامركزي (DeFi) والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) وتطبيقات Web3، حيث تدير معًا قيمة تقدر بمئات المليارات من الدولارات.

تتضمن خارطة طريق تطوير إثيريوم عدة ترقيات رئيسية تهدف إلى تحسين أداء الشبكة بشكل ملحوظ. تشمل التحسينات البروتوكولية القادمة Verge وPurge وSplurge، والتي تهدف إلى تحقيق حوالي 100000 معاملة في الثانية، مع الحفاظ على مبادئ الأمان واللامركزية.

آلية الانكماش وعائدات الرهن

ترقية EIP-1559 الخاصة بإثيريوم أدخلت آلية لحرق العملات، حيث يتم إزالة ETH من التداول مع كل عملية نقل.

في ذروة النشاط الشبكي، تتجاوز كمية الرموز المدمرة كمية الرموز المنشأة، مما يشكل ضغط انكماش، بالإضافة إلى مشاركة الرهان التي تقيد العرض (حاليًا 29.6% من إجمالي ETH)، هذه الآلية تخلق ديناميكية هيكلية للعرض والطلب تعزز ارتفاع الأسعار.

وفقًا لبيانات قاعدة المعرفة، فإن معدل العائد على الإيداع في الربع الثاني من عام 2025 سيبقى عند نسبة تتراوح بين 3-4.8% من العائد السنوي، مما يوفر حوافز إضافية للاحتفاظ على المدى الطويل، بينما يعزز الأمان الشبكي من خلال الإيداع الاقتصادي الأكبر.

طرق فعالة للمشاركة في نظام إثيريوم البيئي

1. المدقق المستقل (الرهان الفردي)

بالنسبة للمستخدمين الذين يمتلكون معرفة تقنية قوية، فإن أن يصبحوا مدققين مستقلين في إثيريوم هو خيار مثالي.

تشمل المزايا الحصول على 100% من مكافآت المدققين، والمساهمة مباشرة في لامركزية الشبكة، والسيطرة الكاملة على العقدة والمفتاح الخاص.

تشمل الإعدادات الضرورية: الحد الأدنى من متطلبات الأجهزة (وحدة معالجة مركزية 4 نواة، 8 جيجابايت من الذاكرة، 1 تيرابايت SSD)، اتصال إنترنت مستقر (لا يقل عن 10 ميغابت في الثانية)، البرامج المناسبة، واستهلاك طاقة حوالي 80-100 واط.

2. إجراء الرهان من خلال بركة الرهان (الرهان السائل)

بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن المشاركة من خلال تجمعات الرهان هي خيار أكثر عملية. تشمل أفضل منصات الرهان السائل:

• Lido Finance: حوالي 31% من إجمالي ETH تم رهنه
• Rocket Pool: حل أكثر لامركزية، ومتطلبات رأس المال منخفضة
• المنصة الرئيسية للتداول: تقدم خدمات التخزين، والرسوم تتراوح بين 10-25%

تقبل هذه الطريقة الرموز التمثيلية (مثل stETH، rETH)، والتي يمكن استخدامها في DeFi لزيادة العوائد، لكن يجب الانتباه إلى أن رسوم الخدمة عادة ما تكون من 5-15% من المكافآت.

3. المشاركة في Layer 2 و DeFi على إثيريوم

بالإضافة إلى التوكيل المباشر، يمكن للمستخدمين المشاركة في نظام إثيريوم البيئي من خلال الطرق التالية:

• توفير السيولة على Layer2: Arbitrum، Optimism، Base، رسوم المعاملات منخفضة
• الزراعة المدرة للعائدات: استخدام بروتوكولات DeFi لتحسين أرباح ايثر
• تطبيقات الهاتف المحمول: استخدم محافظ مثل MetaMask وLedger Mobile لإدارة أصول الايثر والمشاركة في التخزين من الأجهزة المحمولة.

تقييم مخاطر الاستثمار

التحديات التنافسية والتنظيمية

تستمر سولانا وكاردانو وغيرها من سلاسل الكتل البديلة في تقديم سرعات معاملات أسرع وتكاليف أقل من الشبكة الرئيسية لإثيريوم.

على الرغم من أنه لا يوجد حاليًا أي بديل قد حل محل الهيمنة السوقية لإثيريوم، إلا أنها لا تزال تحقق حصص سوقية متزايدة في فئات تطبيقات معينة.

على الرغم من التقدم الإيجابي مثل الموافقة على ETF وتشريع العملات المستقرة، لا تزال الرقابة على الأصول الرقمية في حالة عدم استقرار.

قد تؤثر التغيرات في سياسة الحكومة أو معاملة الضرائب أو تصنيف الأوراق المالية بشكل كبير على مسار اعتماد إثيريوم وتقييم السوق.

تقلبات السوق والمخاطر الفنية

تعقيد تقنية إثيريوم أدى إلى نقاط فشل محتملة، حيث أدت ثغرات العقود الذكية في الأحداث الماضية إلى خسائر مالية كبيرة، بينما قد يؤدي الازدحام في الشبكة خلال أوقات الطلب المرتفع إلى جعل المعاملات باهظة الثمن.

تشير البيانات إلى أن إثيريوم شهدت تراجعات كبيرة تاريخياً، وغالباً ما كانت تتجاوز تلك الخاصة ببيتكوين والأصول التقليدية، مما يتطلب من المستثمرين الحفاظ على استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة.

في الربع الثالث من عام 2025، بلغ معدل الرفع المالي لإثيريوم (ELR) 0.53، مما أدى إلى تصفية بقيمة 4.7 مليار دولار خلال تصحيح الأسعار في أغسطس من نفس العام.

نصائح استراتيجية الاستثمار

صورة المستثمر المناسبة

إثيريوم تمثل خياراً مناسباً لأولئك الذين يفهمون ويقبلون تقلبات الأصول الرقمية، وفي نفس الوقت يثقون في الإمكانات طويلة الأجل لتكنولوجيا blockchain.

هذا الملف الاستثماري يتناسب بشكل أكبر مع المستثمرين التاليين:

• القدرة على تحمل انخفاضات كبيرة وعدم تخصيص أموال هامة للاستثمار في الأصول الرقمية
• حافظ على رؤية استثمارية طويلة الأجل، حيث إن قيمة إثيريوم تظهر على مدار سنوات وليس أشهر.
• امتلاك فهم تقني وفهم العوامل الأساسية التي تحرك قيمة الاستثمار

توصيات التكوين والاستراتيجية

يُنصح المستشارون الماليون عادةً بتقييد استثمارات الأصول الرقمية بين 5-10% من القيمة الإجمالية لمحفظة الاستثمار، ولا تستثمر أبدًا برأس المال الذي لا يمكنك تحمل خسارته بالكامل.

تقدم استثمار المبلغ الثابت طريقة فعالة لإدارة المخاطر للمستثمرين الجدد، حيث يعتبر تقليل مخاطر التوقيت من خلال الشراء الدوري بمبالغ صغيرة مقارنة بالاستثمار الكبير لمرة واحدة.

بالنسبة للمستثمرين بمختلف أحجام التمويل، يوفر تعدين Gate ETH قيمة مناسبة. يمكن لحاملي المبالغ الصغيرة الحصول على عائد سنوي يصل إلى 10%، بينما يستخدم حاملو المبالغ الكبيرة ذلك كخيار لتكوين الأصول وتنميتها بشكل ثابت.

الخاتمة

تقدم أنشطة تعدين ETH على منصة Gate فرصة للمستثمرين لتحقيق عوائد مستقرة على المدى القصير، خاصة حاملي العملات الصغيرة، حيث أن العائد السنوي القريب من 10% يعد جذاباً في ظل الظروف السوقية الحالية.

على المدى الطويل، يظهر إثيريوم قيمة استثمار طويلة الأجل جيدة بفضل مجتمع المطورين القوي الخاص به، وخارطة الطريق التقنية المتطورة باستمرار، ونموذج الاقتصاد القائم على العملات المتناقصة، بالإضافة إلى زيادة اعتماد المؤسسات.

ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يدركوا بوضوح الخصائص عالية المخاطر لسوق الأصول الرقمية، بما في ذلك عدم اليقين التنظيمي، وزيادة المنافسة، وعوامل المخاطر مثل تقلب الأسعار.

في ظل إدارة المخاطر المعقولة وتخصيص الأصول، وبال结合 استراتيجيات تعزيز العائد مثل التعدين على Gate، من المتوقع أن تلعب إثيريوم دورًا هامًا في محفظة استثمارية متنوعة، مما يساعد المستثمرين على اغتنام فرص تطوير الاقتصاد القائم على التشفير.