ما هو التباين العلوي والتباين السفلي في التحليل الفني؟

في مجال التحليل الفني للتداول، غالبًا ما ستسمع مصطلحي "التباعد العلوي" و"التباعد السفلي". ستقدم هذه المقالة لمحة موجزة عن معاني هذين المفهومين وتطبيقاتهما في السوق.

تشير الانحرافات العلوية والسفلية بشكل رئيسي إلى مؤشرات مثل RSI أو MACD. الانحراف العلوي عادة ما يشير إلى أن اتجاه الارتفاع قد يقترب من نهايته، بينما الانحراف السفلي يدل على أن اتجاه الانخفاض قد يكون قد وصل إلى القاع.

تباين هبوطي (Bearish Divergence)

يشير الانحراف العلوي إلى الحالة التي يتم فيها إنشاء أسعار جديدة مرتفعة خلال عملية الارتفاع، لكن المؤشرات الفنية (مثل RSI أو MACD) لم تتمكن من تحقيق ارتفاعات جديدة بنفسها، بل تظهر اتجاهًا تنازليًا. يشير هذا الانحراف إلى أن زخم الارتفاع قد يكون في طريقه للضعف، وأن السوق قد يتغير من اتجاه صعودي إلى اتجاه هبوطي.

الانحراف الصعودي (Bullish Divergence)

يشير الانحراف السعري إلى حالة يخلق فيها السعر أدنى جديد أثناء عملية الانخفاض، لكن المؤشر الفني لم يتمكن من خلق أدنى جديد بالتزامن، بل يظهر اتجاهًا صعوديًا. يشير هذا الانحراف إلى أن زخم الانخفاض قد يكون في طريقه للضعف، وقد يتحول السوق من اتجاه هابط إلى اتجاه صاعد.

العناصر الرئيسية للتباعد العلوي والتباعد السفلي

1. نقاط المراقبة: يتم استخدام التباعد العلوي بشكل شائع لتقييم مخاطر تصحيح القمة. يستخدم تباعد القاع لتحديد فرص الارتداد عند المستويات المنخفضة.

2. المؤشرات المناسبة: تشمل المؤشرات الفنية الشائعة RSI و MACD ومؤشر العشوائية وغيرها. قد تختلف إشارات تباين المؤشرات المختلفة قليلاً، لكن المنطق الأساسي مشابه.

3. قوة الإشارة: ترتبط قوة إشارات القمة السلبية والقاع السلبية بمدى تقلب الأسعار ودرجة انحراف المؤشر. إذا حدث الانحراف في منطقة التشبع الشرائي أو التشبع البيعي، فإن الإشارة عادة ما تكون أكثر موثوقية.

ملاحظات عند الاستخدام

• المؤشرات ليست دقيقة بشكل مطلق، ولا ينبغي الاعتماد بشكل أعمى على مؤشر واحد. من الحكمة دمج مجموعة متنوعة من المؤشرات وطرق التحليل، ووضع خطة تداول تتضمن وقف الخسارة وأهداف الربح، وتنفيذها بدقة.

• تأكيد تغيير الاتجاه: على الرغم من أن التباعد العلوي والتباعد السفلي هما إشارات محتملة للانعكاس، إلا أنهما لا يعنيان بالضرورة تغيير الاتجاه. يُنصح بدمجهما مع مؤشرات فنية أخرى (مثل المتوسطات المتحركة، حجم التداول، إلخ) للتأكيد.

• تجنب اتخاذ قرارات معزولة: قد تؤدي الانحرافات إلى إشارات مضللة في الأسواق المتقلبة. يُنصح باستخدام مستويات الدعم والمقاومة، وتحليل الأشكال، وغيرها من الطرق للوصول إلى حكم شامل.

• إدارة المخاطر: حتى عند وجود إشارة انحراف واضحة، يجب إعداد وقف الخسارة المناسب عند إجراء الصفقة لإدارة المخاطر المحتملة.

من خلال الفهم العميق للتباين العلوي والتباين السفلي، يمكن للمستثمرين تحسين قدرتهم على تحديد نقاط التحول في اتجاهات السوق وزيادة دقة قرارات التداول. ومع ذلك، يُرجى تذكر أن التحليل الفني هو مجرد جزء من استراتيجية التداول، وأن استخدام مجموعة متنوعة من أدوات وأساليب التحليل بشكل شامل هو السبيل لاتخاذ قرارات أكثر حكمة في السوق المعقد والمتغير.