ما هو MEV وكيف يمكنك حماية معاملاتك على Solana؟

كان تصميم > Solana مغيرا لقواعد اللعبة ، لكن MEV لا يزال يظهر من خلال المراجحة والتصفية والقرص.

كتب بواسطة: QuickNode، مجتمع Gate.io

بالنسبة للمطورين الذين يبنون تطبيقات ديفي وروبوتات تداول على Solana، فإن فهم MEV (القيمة القصوى التي يمكن استخلاصها) أمر حاسم. يمكن أن يؤثر MEV على تنفيذ صفقات المستخدمين، أو يهدد قدرة روبوتاتك الخاصة على تحقيق الأرباح. الكلفة المرتفعة والأرباح المنخفضة والاحتكاك في الشبكة هي عواقب MEV غير المحمية الشائعة. تغطي هذا الدليل المفاهيم الأساسية لـ MEV على Solana، بما في ذلك آليات سير الصفقات وأنواع MEV الشائعة والمخاطر المتزايدة التي تواجهها المطورين الذين يبنون على الشبكة. ستتعلم الاستراتيجيات الرئيسية لتخفيف التأثير السلبي لـ MEV وحماية صفقاتك من التشويش.

المعرفة الأولية الموصى بها

• لديه فهم أساسي لمفهوم بلوكشين و Solana (دليل مرجعي أساسي لـ Solana)
• لديك فهم معين لـ DeFi أو TradFi (ما هو DeFi؟)

مقدمة MEV على Solana

قيمة الاستخلاص الأقصى (MEV) تشير إلى القيمة القصوى التي يمكن اكتسابها من ترتيب أو إدراج أو استبعاد صفقات المستخدمين في صفقاتهم. في شبكات البرهان مثل Solana ، يحتوي مربع الحكمة الذي يعمل كمُنتَج للكُتل على القدرة على تحديد أي صفقات تُدرج في تلك الكُتلة وبأي ترتيب. هذا يعني أن منتجي كتل الفاسدين أو السعي للربح يمكنهم إعادة ترتيب الصفقات (أو إدراج صفقاتهم الخاصة) لالتقاط أرباح المراجحة، أو التفوق على صفقات المستخدم أو استغلال ترتيب الصفقات بطرق مختلفة. على الرغم من أن Solana ليست لديها بركة ذاكرة عامة مثل Ethereum ، إلا أن قيمة الاستخلاص الأقصى (MEV) لا تزال موجودة - عادة من خلال اتصال العقد المباشر أو بركة ذاكرة خاصة أو بنية تحتية متخصصة أخرى.

بالنسبة لمطوري بناء روبوتات التداول أو صرافات التشفير غير المركزية (DEX) ، قد يؤدي عدم النظر في MEV إلى:

• تنفيذ التداول الأسوأ (مثل هجوم السندويتش).
• خسارة الأرباح (الروبوتات ينفذون الصفقات قبلك).
• مشكلة ازدحام الشبكة (تؤثر على قدرتك على تقديم صفقات ناجحة على الشبكة).

في عام 2024 ، يزدهر نشاط DeFi في Solana ، وفي الوقت نفسه ، ينمو MEV. يوضح مساري كيف نمت القيمة الاقتصادية الحقيقية لسولانا (الرسوم + MEV) بمرور الوقت:

!

المصدر: Messari: حالة Solana - الربع الرابع من عام 2024

على الرغم من أن معظم ال MEV نسبياً صغيرة، إلا أن هناك العديد من الأمثلة التي تظهر استخراج عشرات الآلاف من الدولارات من التداول (انظر الصورة أدناه)، وحتى حالات تداول بملايين الدولارات.

!

المصدر: Jito - المراجحة المستكشفة

بالنسبة للمطورين الذين يبنون تطبيقات ديفي وروبوتات تداول على سولانا، فإن فهم MEV أمر بالغ الأهمية. قد يؤثر MEV على تنفيذ صفقات المستخدمين (مما يؤدي إلى انزلاق غير متوقع أو فشل في الصفقات)، وربما يؤثر حتى على قدرة روبوتك الخاص على تحقيق الأرباح، في حال تمكن منافسيك من اعتراض أو إعادة ترتيب صفقاتك. دعنا نستعرض بعض المفاهيم الأساسية حول عمليات التداول على سولانا، ونستعرض أنواع MEV الشائعة على سولانا، بالإضافة إلى مناقشة الإجراءات التي يمكنك اتخاذها لحماية صفقاتك من تأثيرات MEV.

عملية تداول سولانا

عملية تداول سولانا تختلف عن إيثيريوم في بعض النقاط الرئيسية، وهذا يؤثر على أداء MEV:

• لا توجد بركة ذاكرة عالمية: على عكس إيثيريوم، لا يوجد لدى سولانا بركة ذاكرة عامة موحدة تنتظر تضمين المعاملات المعلقة. بدلاً من ذلك، تستخدم سولانا بروتوكول Gulf Stream لتوجيه المعاملات مباشرة إلى الكتلة القادمة المتوقعة (المدققين) قبل إنشاء الكتلة من قبلهم. هذا يعني عدم وجود بركة معاملات معلقة مرئية طويلة الأمد يمكن للروبوتات مراقبة الشبكة. كل معاملة سولانا تحتوي على recent blockhash، وإذا لم تتم تأكيدها، فإنها تنتهي بعد حوالي 150 فتحة (حوالي دقيقة واحدة). وباختصار، يتم اما اختيار المعاملة بسرعة من قبل القائد، أو يتم التخلص منها - لا يوجد استمرارية في البركة. هذا يقلل من نافذة استراتيجية MEV، مثل مراقبة والاستيلاء على المعاملات المعلقة العامة، على الرغم من أن الباحثين العازمين يقللون من ذلك من خلال تشغيل العقد الخاصة بهم لرؤية المعاملات الواردة.
• خدمة جودة الخدمة (QoS) القائمة على تقديم الأسهم: تقوم سولانا بترتيب تدفق المعاملات الواردة بحسب حصص الأسهم. يخصص معظم قدرة الواردة من قبل المؤكدات للعملاء/الوسطاء بنسبة متساوية من الأسهم. في التشغيل الفعلي، يعني هذا أن المعاملات القادمة من العُقد عالية الرهن أو المرسلة عبرها غير معرضة للتجاهل أثناء فترات الازدحام. خدمة جودة الخدمة القائمة على تقديم الأسهم كآلية لمقاومة سيبيل: يتم تخفيض أولوية تجميع المرسلين للرسائل الغير مرغوب فيها الذين ليس لديهم أسهم، بينما تحصل المعاملات من المؤكدات المرهونة بشكل جيد على معالجة أسرع.
• رسوم الأولوية (سوق الرسوم المحلية): تستخدم Solana رسوم الأولوية كإضافة اختيارية يمكن للمستخدمين إرفاقها لتحسين فرصها في التضمين السريع عندما تكون الشبكة مشغولة. عادة ما يكون لمعاملات Solana رسوم ثابتة منخفضة للغاية ، ولكن في حالة الأحمال الثقيلة (مثل سك NFT أو ازدهار تداول عملة meme) التي تسبب الازدحام ، يمكن للمستخدمين تحديد رسوم الأولوية لكل وحدة حوسبة ، بشكل أساسي تقديم عطاءات لمساحة الكتلة. يحصل المدققون على 50٪ من رسوم الأولوية هذه ، وتحرق قاعدة احتكار القلة oppervlakte ال 50٪ المتبقية ، لذا فإن رسوم الأولوية الأعلى تجعل المدققين أكثر عرضة لتضمين معاملتك. تم تصميم رسوم الأولوية للتعامل مع الرسائل غير المرغوب فيها والسماح للمعاملات الحساسة للوقت “بالقفز” إلى مقدمة “قائمة الانتظار”. على شبكة Solana ، يؤدي هذا إلى إنشاء سوق رسوم محلي لكل كتلة لكل وحدة حساب. اعتبارا من عام 2024 ، تمثل رسوم الأولوية جزءا كبيرا من إجمالي إيرادات رسوم Solana ، مما يسلط الضوء على حقيقة أن المستخدمين يقدمون بالفعل عطاءات للحصول على الأولوية أثناء الازدحام. بالنسبة للمطورين ، هذا يعني أنه في كتلة مزدحمة ، ستتطلب معاملتك على الأرجح رسوما ذات أولوية للتفوق على مرسلي البريد العشوائي أو المعاملات المنافسة.

أنواع MEV الشائعة على Solana

فيما يلي أكثر أنواع MEV شيوعًا يجب على مطوري Solana مراعاتها:

المراجحة

المراجحة هي واحدة من أشكال MEV الأكثر شيوعًا على Solana. تنطوي عادة المراجحة على شراء وبيع نفس الأصل بطريقة ذرية عبر عدة بورصات. يقوم المراجحون بشراء في السوق الأرخص وبيع في السوق الأغلى، والاستفادة من الفارق، على سبيل المثال:

!

نظرًا لأن Solana تسمح بدمج عدة تعليمات في صفقة واحدة، يقوم الباحثون عادةً بإجراء المراجحة الذرية (مرحلتان في صفقة واحدة) لضمان أن الصفقة في الواقع خالية من المخاطر. سيؤدي فشل الصفقة إلى خسارة المشترين لرسوم الأولوية الخاصة بهم، لذلك يحتاجون إلى تحقيق توازن بين حجم الفرصة وسوق رسوم الأولوية.

المراجحة سولانا تنافسية للغاية - يقوم الروبوت بإجراء الكثير من محاولات التداول المزعجة. تعني تكلفة سولانا المنخفضة أن الروبوتات يمكنها إصدار الكثير من صفقات المراجحة ؛ حتى لو كانت معظمها فاشلة أو غير مربحة ، قد تكون النجاحات النادرة مربحة. في الواقع ، أكثر من 50٪ من صفقات سولانا في الواقع هي محاولات فاشلة للمراجحة (بريد مزعج) - الروبوتات تحاول بشكل عشوائي التقاط فروقات الأسعار (راجع: MEV سولانا - مقدمة). على الرغم من أن هذا قد يكون مشكلة ازدحام الشبكة ، إلا أن ذلك عادة ما يعني أن الأسعار يمكن أن تبقى متوازنة بين مختلف منصات DeFi.

هجوم السندويش

هجوم شطيرة هو استراتيجية MEV سلبية كلاسيكية، وهو أيضًا موجود على Solana. في هجوم الشطيرة، تُحشد صفقة المستخدم المتضررة بين صفقتي الهاجم: الأولى تُنفذ قبل صفقة المستخدم المتضررة، والثانية تُنفذ بعدها. يُفترض أن المستخدم قد قدم صفقة تبادل بحجم كبير على DEX؛ يمكن لمستكشف MEV الذي يعرف هذه الصفقة القائمة بالإنتظار أن يقدم بسرعة صفقته الخاصة بشراء نفس الأصول (مما يرفع السعر) قبل صفقة المستخدم، ثم يجعل صفقة شراء المستخدم الكبيرة تُنفذ بسعر أعلى الآن، ثم يبيع الأصول على الفور بسعر أعلى، محققًا الفارق. يحقق الهاجم ربحًا من خلال شراء بسعر منخفض وبيع بسعر أعلى، بينما يحصل المتضرر على سعر أسوأ (انزلاق أعلى) في تبادله.

بصفتك مطورا أو متداولا ، يجب أن تدرك أنه إذا كان بإمكان طرف ثالث مراقبة البورصة الخاصة بك قبل الانتهاء منها ، فقد يحاول تطويقها. إن التسامح العالي للانزلاق الذي حدده المستخدم يجعله عرضة للخطر بشكل خاص - إذا سمح المستخدم بما يصل إلى 5٪ من الانزلاق ، فيمكن لروبوت القرص الاستفادة من معظم النطاق لتحقيق ربح. يتضمن تقليل مخاطر الانزلاق والقرص الانزلاق والخصوصية والتحكم في التسلسل.

تسوية

التسوية هي فرصة MEV مهمة أخرى، خاصة في بروتوكولات DeFi في سولانا (مثل Marginfi و Kamino و Save وما إلى ذلك). عندما يكون قيمة رهن المقترض أقل من النسبة المطلوبة (أي أن قروضهم غير مرصودة)، يتم تسوية هذا الموقف. يمكن للمسوّين (عادة ما تكون الروبوتات) أن يسدوا جزءًا أو كل القرض نيابة عن المقترض والحصول على بعض الخصومات على رهوناته. هذا في الواقع سيجلب أرباحًا للمسوّين، لأنهم يشترون الرهونات بأسعار أقل من السوق.

يقوم روبوتات البحث عن MEV بمسح حالة السلسلة وبيانات أسعار الآلة النبوءة باستمرار ، وكشف المراكز التي توشك على الإفلاس. عند العثور على واحدة ، يتنافسون لإرسال صفقات التسوية بسرعة للحصول على المكافأة. في سولانا ، نظرًا لعدم وجود بركة ذاكرة عامة ، تضمن الروبوتات المسوحة سريعًا اكتشاف التغييرات في السلسلة (مثل انخفاض أسعار آلة النبوءة أو تجاوز العامل الصحي عتبة) ، ثم إرسال صفقات التسوية على الفور إلى القائد الحالي. إذا حاولت العديد من الروبوتات تسوية نفس الحساب ، فإن صفقة الدخول الأولى التي نجحت في دخول الكتلة فقط يمكنها الحصول على المكافأة ، وستفشل صفقات الآخرين. يُعتبر التسوية كضمان أساسي لصحة البروتوكول (يمكن أن يمنع الديون السيئة).

حزم Jito وتطبيقات MEV الأخرى

تتطور بيئة MEV لـ Solana، حيث تلعب حزم Jito دورًا مهمًا في استخراج MEV (والتخفيف المحتمل). يشارك مشغلو العقد Jito-Solana في سوق بناء الكتل دون اتصال. يرسل الباحثون حزم الصفقات (بالإضافة إلى دفعات الرسوم ذات الصلة) مباشرة إلى بناة الكتل هؤلاء، بدلاً من شبكة الشائع العادية لـ Solana. ثم يضم منتجو الكتل حزم الرسوم الأعلى دفعًا في الكتلة، ويحصلون على رسوم. يسمح هذا النظام لباحثي MEV بتنفيذ الأستراتيجيات مثل المراجحة والتسوية والفرصة (معاملاتهم غير علنية قبل أن يتم تضمينها) خصوصًا إذا قدموا رسومًا تنافسية، فيمكنهم العمل بأولوية. نتيجة لذلك، توفر هذه النظام إيرادات كبيرة لمشغلي Solana. حاليًا، تأتي MEV الخبيثة لـ Solana أساسًا من مجموعة ذاكرة عمليات خاصة.

مخاطر MEV على مطوري Solana

MEV جلبت مجموعة متنوعة من المخاطر والتحديات لمطوري Solana ، خاصة بالنسبة لأولئك الذين يبنون روبوتات تداول أو تطبيقات DEX:

إعادة ترتيب صفقات المحققين: نظرًا لأن محققي Solana يمكنهم إعادة ترتيب الصفقات في الكتل التي يولدونها، يمكن للمحققين المحتملين إعادة ترتيب الصفقات لصالحهم الشخصي. على سبيل المثال، إذا كانت صفقات DEX الخاصة بك تنتج فرص المراجحة، فقد يقوم المحققون بإدراج صفقاتهم قبلك لالتقاط الأرباح. قد يؤدي هذا إلى تدهور نتائج صفقاتك، وربما حتى فشلها (إذا اختفت الفرصة). يمكن أن يؤثر ترتيب تنفيذ الصفقات بشكل كبير على نتائج DeFi، وبدون حماية، ستكون صفقاتك تحت سيطرة حافز مولّي الكتل.

• البريد العشوائي وازدحام الشبكة: يتم دفع الكثير من تداولات Solana من خلال MEV (مثل البريد العشوائي وما إلى ذلك). خلال فترات الصراع (مثل إصدار NFT الشهير أو السوق المتقلب)، يتنافس تداولك الشرعي مع كمية كبيرة من تداولات الروبوت. قد يؤدي هذا إلى زيادة التأخير أو زيادة معدل فشل التداول إذا لم تأخذ هذا في الاعتبار. إذا تم اعتراض تداولك على يد محققين محملين بأعباء كبيرة أو إذا صادف تداولك البريد العشوائي المكدس عند تقديم التداول عبر عقد غير مراجع له، فقد يتم رفض تداولك. لتجاوز هذا الضوضاء، قد تحتاج إلى دفعة أولوية إضافية. في الأساس، قد تمتلئ نشاطات MEV بالطريق السريع الذي يقود تداولاتك، لذا ستحتاج للتخطيط لهذا (رسوم أعلى، إعادة المحاولة، إلخ) إذا لم يكن لديك حماية.
• زيادة الانزلاق ومشكلات تجربة المستخدم: بالنسبة لمطوري DEX ، قد يؤدي MEV مباشرة إلى إلحاق الضرر بمستخدميك. قد يقوم المستخدمون بتعيين تحمل انزلاق بنسبة 1٪ أثناء التداول ، ولكن بسبب MEV (مثل الاختناق) ، قد ينخفض السعر الذي يحصلون عليه في النهاية إلى 1٪ كامل. في الحالات القصوى ، قد يمكن لروبوتات MEV دفع الأسعار بحيث تفشل صفقات المستخدم (تتجاوز الانزلاق) ، بينما حقق الروبوت بالفعل أرباحًا. قد يؤدي هذا إلى تجربة مستخدم سيئة - فشل التداول أو أسعار فائدة سيئة غير متوقعة. قد يلوم المستخدمون هذه النتائج على DEX أو البلوكشين. لذلك ، قد يضعف عدم القدرة على حماية نفسك من تأثير MEV ثقة المستخدم في هذه المنصة. بالنسبة لروبوتات التداول الخاصة بك ، عندما يكون الطرف الآخر قادرًا على إدراج صفقات تؤثر على تداولك ، يصبح النتيجة أقل تنبؤًا ، مما يجعل تنفيذ الاستراتيجيات بشكل موثوق به أكثر صعوبة.

بشكل عام، قد يؤدي MEV في Solana إلى تكاليف أعلى وأرباح أقل واحتكاك في الشبكة. يجب على المطورين أن يكونوا على علم بهذه التهديدات وينبغي عليهم اتخاذ إجراءات للتخفيف من هذه المخاطر، خاصة في التطبيقات التي يؤثر ترتيب المعاملات فيها على النتائج المالية.

حماية التداول من تأثير MEV

هناك العديد من الأدوات التي يمكن أن تساعد في منع أو تقليل تأثير MEV السلبي على تداولك ومستخدميك. كل حالة لها خصوصيتها، لذا قد لا تكون كل الأدوات مناسبة لحالتك.

• حماية المعاملات الخاصة بك: الاستفادة من إضافة QuickNode. يقدم سوق QuickNode مجموعة متنوعة من الأدوات لزيادة معدل هبوط الصفقات وتقليل التعرض ل MEV. تتيح لك الوظيفة الإضافية LilJIT - Jito Bundles and Transactions تجميع المعاملات من أجل التنفيذ المتسلسل السريع على أرض الواقع ، بما في ذلك MEV وحماية التراجع. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر Marketplace القدرة على إضافة حماية MEV لإرسال مكالمات المعاملات إلى نقاط النهاية الحالية من خلال الاستفادة من الوظيفة الإضافية Solana MEV Protection and Recovery. لا توفر الوظيفة الإضافية الحماية ضد المعاملات الأمامية فحسب ، بل تدعم أيضا استرداد MEV (الذي يعيد MEVs غير الضارة التي تم التقاطها إليك) ، ويحسن الخصوصية ، ويضمن التنفيذ السريع.
• حماية التغييرات في الحالة غير الضرورية: استخدام الحماية في التداول. Lighthouse هو برنامج تشغيل يؤكد على برنامج Solana ، وعندما يلاحظ انحراف حالة السلسلة عن الحالة المتوقعة ، فسيؤدي ذلك إلى فشل المعاملة. يمكنك إضافة تعليمات lighthouse إلى معاملاتك لضمان أن حالة الحساب المحددة تتوافق مع الحالة المتوقعة المحددة بعد انتهاء تنفيذ المعاملة (على سبيل المثال ، إذا كان رصيد الرمز المحدد أقل من X بعد المعاملة ، فرفض المعاملة بأكملها). يسمح هذا بفحص الحسابات الأكثر تعقيدًا من التداول البسيط ويسمح بالتأكيد على Sysvar (الفتحة) ، وهو ما يمكن استخدامه للتحقق من قائمة اللاعبين السوداء - ويمكن تحقيق ذلك من خلال استخدام getLeaderSchedule وقائمة للمتحققين الخبيثين.
• تعيين الحدود: قم بتعيين الانزلاق واستخدام الأوامر المحددة بالسعر. عند تبادل العملات، قم دائمًا بتعيين الانزلاق على مستوى يناسب تداولك وقدرتك على تحمل المخاطر. افترض أن الممثل الخبيث يحاول الاستفادة من أي فرصة يسمح بها معدل الانزلاق الخاص بك. عندما يسمح سيناريو الاستخدام الخاص بك، استخدم الأوامر المحددة بالسعر لتحديد أدنى سعر لبيع الرموز. تحقق من واجهة برمجة تطبيقات QuickNode لـ Metis API، حيث تدعم الأوامر المحددة بالسعر.
• تجنب فشل المعاملات: قم بتحسين معاملاتك. نظرًا لأن MEV يدفع بكميات كبيرة من مرور البريد العشوائي التجاري إلى الشبكة، يجب أن تكون معاملاتك مُشيدة بشكل صحيح لضمان إدراجها في كتلة معينة. ببساطة، يجب عليك طلب كمية مناسبة من وحدات الحساب، وتقديم رسوم أولوية تنافسية، وتجميع معاملاتك بشكل صحيح (انظر إستراتيجيات تحسين معاملات Solana أو نصائح زيادة نسبة نجاح معاملات Jupiter على Solana للحصول على مزيد من التفاصيل). يمكن لواجهة برمجة تطبيقات QuickNode لرسوم الأولوية وطريقة إرسال المعاملات الذكية المساعدة في تبسيط هذه العملية.
• تركيز الرهن. تعرف على محققي الصحة الخاصة بك. لدى محققي مختلف وعملاء المحققين طرق مختلفة في التعامل مع MEV. على الرغم من أن هذا قد لا يؤثر مباشرة على معاملاتك، إلا أن رهنك (ورهون الآخرين) يمكن أن يؤثر على الحالة الصحية العامة لشبكة المحققين والحوكمة المحيطة ب MEV. إليك بعض الموارد: عميل محقق Jito، Marinade: MEV لامركزي، عميل محقق Paladin.
• المشاركة. تحسين وثائق Solana (SIMD). تدير مؤسسة Solana مستودع GitHub مفتوح المصدر ، وثائق تحسين Solana ، حيث يمكن لأعضاء المجتمع تقديم أفكارهم وتعليقاتهم حول المحتوى الحالي. تستمر المناقشات حول MEV ورسوم الشبكة / المكافآت. إذا كان لديك أي أفكار ، يرجى المشاركة!
• النظر في نظام RFQ والنظام الوسيط السريع. للتطبيقات المتقدمة، النظر في نظام طلب السعر (مثل JupiterZ)، بالإضافة إلى Express Relay، من خلال قنوات تداول الطلبات الخاصة ومزادات الأولوية المستقلة لتوفير حماية MEV. هذه الأنظمة تربط البروتوكول مباشرة بالباحثين، مما يقضي على استخراج MEV من التحقق، مما يجعل التسعير أكثر فعالية. من الفوائد الرئيسية لهذه الأنظمة: توجيه المعاملات الخاصة، المنافسة المباشرة بين الباحثين، وتقليل تكلفة الاندماج.

تلخيص

MEV هو عامل مهم يجب مراعاته عند بناء أي سلسلة كتلية، وسولانا ليست استثناءً. ندرك أن تصميم سولانا قام بتغيير قواعد اللعبة، ولكن MEV لا يزال يظهر من خلال المراجحة والتصفية والاختناق. كمطور أدوات سولانا DeFi، تجاهل MEV قد يؤدي إلى نتائج تداول غير مرغوب فيها لمستخدمي تطبيقك، أو خسارة ربح لروبوتاتك. الخبر السار هو أن هناك العديد من الأدوات التي يمكن أن تساعدك في التخفيف من هذه المشكلات، وتمكينك من استعادة السيطرة على ترتيب التداول، وحتى الحصول على MEV لنفسك أو للمستخدمين.