هل من المستحق مناقشة ما إذا كان يجب على AAVE الذهاب إلى Solana؟

سباق الماراثون الطويل ل DeFi ، فإن كسب الثقة والوعي الأمني للمستخدمين هو الحاجز الأساسي الذي يصعب التخلص منه.

كتب بواسطة shshu ، تويتر BlockBeats

أعلنت Virtuals Protocol أمس أنه يمكن الآن تداول رمز VIRTUAL على سلسلة Solana ، حيث تم إطلاق LP الرسمي الخاص به على منصة Meteora وتم التحضير لمنصة الإطلاق الخاصة بـ Virtual Protocol على سلسلة Solana. في نفس الوقت ، صرح الرئيس التنفيذي لشركة Nansen ، ألكس سفانيفيك ، على تويتر بشأن متى سيتمكن Aave من الاستخدام على سلسلة Solana ، وعلّق على أعضاء فريق Aave ومؤسسي Solana.

!

ولكن تحولت منطقة التعليقات على هذا التغريد إلى منطقة للمناقشات بين مؤيدي Solana و Aave، وإذا نظرنا بشكل أوسع، فإن هذا أيضًا صراع بين البيئة البيئية لإيثيريوم والبيئة البيئية لسولانا في مجال التطبيقات العملية.

معركة ‘اللعاب’ حول اتفاقية القروض

قام شريك Multicoin في Solana بتعليق Kyle Samani على Kamino في هذا التغريد تحت هذا التغريد ، وهو بروتوكول الاقتراض التشفيري في البيئة اللامركزية لـ Solana ، وهو يعني أن Kamino هو Aave في بيئة Solana.

Svanevik ردت بالقول إن حجم Aave أكبر بعشر مرات من Kamino، “إذا كان بإمكان مستخدمي Aave التبديل بسهولة بين السلاسل، فسيكون إطلاقًا هائلاً لقيمة الإقراض الإجمالية (TVL).”

لا يعتقد مؤسس Solana ، تولي ، ورئيسة المؤسسة ، ليلي ليو ، بذلك. قالت ليلي إن منتج Kamino أفضل ، ثم قالت بكل فخر: ‘المؤشرات اليوم لا تعكس أداء الغد’. وقال تولي إن دعم فريق محلي متخصص في شبكة Solana كاستثمار طويل الأجل هو أفضل من دعم فريق متعدد السلاسل متفرق الانتباه ، وقد أخمد ذلك فرصة Aave للانتقال إلى Solana.

بفضل الثناء اللاذع من جميع أفراد مجتمع Solana ، فإن مؤيدي Aave وبيئة Ethereum لا يرغبون في التأخر.

مؤسس Aave Stani يهاجم مباشرة، يقول أن وضع Solana التمويل اللامركزي  هو نسخ لتقنية Aave القديمة، مع لصق واجهة مستخدم نصف مكتملة، وتقييد استخدام المستخدمين البريطانيين. على الرغم من أن Stani يتحدث عن Solana التمويل اللامركزي ، إلا أن الناس الذكيين يعرفون أنه يستهدف Kamino كمنتج لبروتوكول الإقراض نفسه.

!

لذلك، قام تولي بإطلاق واجهة Llama ل Aave و Kamino للتمويل اللامركزي، حيث أعلن أن TVL لـ Kamino هو 1/8 من Aave، ولكن الدخل هو فقط 1/2.5 منه. “أنا لا أفهم لماذا يعتبر Aave منتجًا أفضل إذا كان لا يمكن الحصول على دخل منه، و TVL هو فقط تكلفة”.

!

وأجاب Stani بحدة أيضًا على أن عامل الاحتياطي USDC لـ Kamino (أي نسبة تقاطع المنصة من كل صفقة أو حوض سيولة) هو 15٪، بينما Aave لديها فقط 10٪، مما يعني أنها تفرض رسومًا أعلى من حوض السيولة للمستخدمين. ويعتقد Stani أن هذا يعكس عدم كفاية المنافسة في نظام Solana البيئي حاليًا، مما يؤدي إلى ضعف قدرة المستخدمين على المساومة عند اختيار منصات التمويل اللامركزي، وفرض رسوم مرتفعة، وفي النهاية يتحملها المستخدمون.

وسبب هذا “النقاش اللفظي” الرئيسي أليكس سفانيف يضيف النار في هذا الوقت، حيث يقول إن سولانا تفوقت على إيثريوم في عدة مؤشرات رئيسية بما في ذلك عدد العناوين النشطة وحجم التداول وحجم تداول DEX وإجمالي رسوم الغاز. ومع ذلك، لم تتجاوز سولانا إيثريوم بعد فيما يتعلق بقيمة القفل الإجمالية (TVL). ونظرًا لذلك، فإن الاستراتيجية الأكثر مباشرة هي جذب تطبيق Aave الذي يحتل المركز الأول في قائمة TVL على إيثريوم للنشر على سولانا ، وبالتالي زيادة تنافسية بيئتها للتمويل اللامركزي.

!

في قسم التعليقات ، شكك بعض الأشخاص في أن هذه الفكرة غير منطقية ، لأن نشر Aave على سولانا لن يخلق قيمة القرض الإجمالية (TVL) من العدم. وأوضح سفانيفيك أنه يجب تلبية شرطين معاً لجعل نشر Aave لا يزيد من TVL في سولانا بنسبة أي نوع:

1. لم يتم نقل أي أموال بالكامل حالياً من Aave إلى Solana؛
2. لم يتم إضافة أية قيمة قصوى جديدة (TVL) إلى Aave على منصة Solana.

ومع ذلك ، نجح Aave في جذب تلفزيون بقيمة 200 مليار دولار ، لذلك يعتقد Svanevik أنه يجب على Aave الانتقال إلى سولانا ، حتى يكون من الصعب التمييز بين Svanevik إذا كان ماكسي إيثريوم أم ماكسي سولانا.

تكلفة الثقة أعلى من أي شيء

بلا شك، Aave هو تطبيق أساسي في بيئة الإيثيريوم للتمويل اللامركزي، بجانب Uniswap وLido، ويشكلون معًا نسق التمويل اللامركزي الأساسي للإيثيريوم، وهناك شكوك في المجتمع حول سبب تفوّق تطبيقات التمويل اللامركزي الرئيسية في الإيثيريوم على سولانا، بيئة لها إمكانيات غير محدودة. بصرف النظر عن العوامل التقنية مثل الرموز، فإن سبب اختيار تطبيق ما عدم الانتقال إلى بيئة جديدة هو نفس سبب اختيار الآخرين لتوسيع البيئة، وهو الحصول على تطور زيادي.

تم توسيع بروتوكول Virtuals إلى Solana، مما يعني وجود قاعدة مستخدمين وسيولة أوسع، بينما يبدو أن عدم انتقال Aave إلى Solana مرتبط أيضًا بالنظر إلى هيكل المنافسة. تم تحسين قسم التمويل اللامركزي  في Solana حتى الآن، حيث يوجد منافسة شديدة بين الفرق مثل Kamino وmarginfi وSave في مجال بروتوكولات الاقتراض والإقراض، وستكون تكلفة توسيع Aave أعلى مما يمكن تصوره.

علاوة على ذلك ، ستخضع صورة العلامة التجارية الحالية لشركة Aave أيضا للتغيير بسبب التوسع. كما قال شخص ما في المجتمع ، "إذا أراد شخص لديه صندوق في الأرقام السبعة إلى الثمانية أن يكسب أكثر من خارج السلسلة على أساس ضمان الأمن ، فعندئذ عشر مرات من أصل عشرة ، سيتم التوصية بالذهاب إلى Aave على Ethereum ، بدلا من التمويل اللالامركزي على Solana و Tron و Celestia وما إلى ذلك ".

الأمان هو أساس منتج الإقراض، ويختار حاملو الأموال والمستخدمون العاديون فقط الوقوف على هذا الأساس عندما يكون هناك تدقيق أمان كافٍ وخبرة في مواجهة الهجمات القراصنة وتصميم عقود ناضجة. لهذا السبب، لا يمكن إنكار دور النظام الإيكولوجي للمطورين في Ethereum وحالات التدقيق الأمني وحجم ونضج حوض الأموال الضخم وراء النجاح الكبير لـ Aave كواحدة من أكثر منصات الإقراض تأثيرًا على Ethereum.

خصائص البنية المالية للتمويل اللامركزي تحدد ‘كلما زاد الوقت، زاد اللزوجة’. هذه اللزوجة متجذرة في الثقة العميقة في أمان واستقرار عقود المنتجات. وتكاليف هذه ‘الثقة’ لا تقتصر فقط على سرعة السلسلة الجديدة وأدائها وتكاليف المعاملات، بل تشمل أيضًا استكمال البنية التحتية وتغطية شركات التدقيق ودرجة اليقظة في المجتمع تجاه الثغرات الأمنية المحتملة، بالإضافة إلى قدرة البيئة على التعويض في الظروف القصوى في الوقت المناسب.

إذا نظرنا إلى الوراء في تطوير Ethereum التمويل اللامركزي على مدى السنوات القليلة الماضية ، فقد شهدت العديد من المشاريع نقاط ضعف كبيرة أو حوادث أمنية ، وحتى دفعت مئات الملايين من الدولارات كخسائر. في الاستجابة والتكرار بالتحديد ، تم بناء الحاجز الأمني ل Ethereum التمويل اللامركزي تدريجيا. السبب في أن Aave تحظى بشعبية كبيرة هو أنها تعتمد على هذه الطبقة من خندق الأمان ، مما يجعلها الخيار الأول للمستخدمين الذين لديهم مبالغ كبيرة من المال ، وخاصة اللاعبين المؤسسيين. بمعنى آخر ، يرى معظم الناس أن Aave مرادف ل “المخاطر المنخفضة والعوائد الجيدة” ، خاصة بالنسبة للمستخدمين الذين لديهم ملايين أو حتى عشرات الملايين من الدولارات من الأموال ، وستأتي السلامة والاستقرار دائما قبل العوائد الإضافية.

بالمقارنة مع ذلك، فإن سولانا بوصفها سلسلة كتلية من الطبقة 1 عالية الأداء، فهي بالفعل لديها بعض المزايا في سرعة المعاملات وتكلفة الغاز. ولكن من وجهة نظر بروتوكولات الاقتراض، الجوهر الأساسي لتطبيقات الأعمال المالية هو “نسبة المخاطر - العوائد”. السرعة والتكلفة المنخفضة مهمة بالطبع، ولكن إذا كانت غير قادرة على توفير مستوى كاف من الأمان المجرب وسجلات مقاومة الهجمات، فإن مثل هذه الفوائد غالبًا ما لا تكون كافية لدعم هجرة كميات كبيرة من السيولة على المدى الطويل في مجال التمويل اللامركزي. وخاصة في أعمال الاقتراض، فإنها تواجه عوامل متعددة للمخاطر مثل التسوية، تقلبات الفائدة، التدقيق العقود، الهجمات الإلكترونية، وما إلى ذلك؛ وبمجرد حدوث مشكلة، سيؤدي تشوه العلامة التجارية والثقة المبنية على مر السنين من النشاط إلى انهيار فوري، ويكون “تكلفة الثقة” هذه أغلى بكثير من الجانب التقني بحد ذاته.

من الناحية المالية، حتى لو اختارت Aave بالفعل التوسع إلى Solana، فإن ذلك لا يعني بالضرورة جلب ما يسمى بـ “زيادة فجائية” في قيمة الرهن التلفزيوني. الأموال هي محافظة وعقلانية، وقيمة الرهن التلفزيوني التي تم تراكمها منذ عقود على شبكة Ethereum بقيمة مئات المليارات من الدولارات ليست على استعداد للتحرك تلقائيًا إلى سلسلة أخرى. بدلاً من ذلك، نظرًا لوجود اختلافات هائلة في تكنولوجيا البلوكشين الأساسية ولغة التطوير وثقافة المجتمع بين السلاسل المختلفة، فإن Aave بحاجة إلى استثمار الكثير من الوقت والموارد للتكيف والتدقيق، وهذا يعني بحد ذاته تكاليف توسيع عالية للغاية ومخاطر إدارية. وما أكثر من ذلك، فإن البروتوكولات القرضية الأصلية الموجودة بالفعل على Solana تصبح أكثر نضوجاً يومًا بعد يوم، وليس لدى Aave ميزة تنافسية أولية ساحقة.

لذلك، في ضوء وجود ثلاثة حواجز أمان وعلامة تجارية وحجم تمويل، قد لا تكون اتساع Aave إلى Solana خيارًا ذكيًا. بعد كل شيء، في ماراثون التمويل اللامركزي الطويل هذا، الفوز بثقة المستخدمين والوعي بالأمان هو الحاجز الأساسي الذي يصعب اختراقه.