今年收益超76%！BTC热潮下，العملات الرقمية 对冲基金异军突起

مصدر: وول ستريت جورنال

يُعزى جزء من ارتفاع سعر بيتكوين إلى فوز ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية، حيث يُتوقع عمومًا أن تتبنى حكومة ترامب موقفًا صديقًا تجاه العملات الرقمية. وفقًا لبيانات Hedge Fund Research، ارتفعت أرباح الصناديق المعتمدة على استراتيجيات التشفير بمعدل 46٪ في نوفمبر، وبلغت نسبة العائد منذ بداية العام حتى الآن 76٪.

في الآونة الأخيرة، ارتفع سعر بيتكوين فوق 100000 دولار، مما أثار موجة جديدة من الحماسة، وجنى بعض صناديق التحوط المتخصصة في العملات المشفرة أرباحًا جيدة من ذلك.

وفقًا لبيانات Hedge Fund Research ، ارتفعت أسعار الصناديق التي تعتمد استراتيجيات التشفير بنسبة متوسطة تصل إلى 46٪ في نوفمبر ، وبلغت عوائدها منذ بداية العام 76٪.

هذا الارتفاع جزئيا بفضل فوز ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية، حيث يتوقع السوق عمومًا أن يكون لدى حكومة ترامب موقف ودود تجاه العملات المشفرة، وسيكون هذا في تباين واضح مع الموقف الحذر نسبيًا الذي اتخذته الحكومة السابقة بقيادة بايدن. وأوضح داميان ميلر، شريك إداري في شركة MP Alpha Capital:

“الفوز بالرئاسة للدونالد ترامب يعد خبراً جيداً للأصول الرقمية، لأنه سيجعل التنظيم أكثر وضحاً، ويخلق بيئة يصبح فيها البيتكوين والبلوكشين أكثر ودية وتعاونية.”

بتكوين يتجاوز عتبة 100000 دولار، وصندوق العملات المشفرة يحقق مكاسبا وفيرة

حتى الآن هذا العام، ارتفع سعر بيتكوين بنسبة 130٪ إلى حوالي 100،000 دولار، مما دفع قيمة العملات المشفرة الرئيسية إلى الارتفاع من 1.8 تريليون دولار إلى 3.5 تريليون دولار. حتى كتابة هذه السطور، انخفض سعر بيتكوين إلى 95196 دولار للعملة الواحدة.

يعتقد المستثمرون عمومًا أن حكومة ترامب ستكون أكثر ودية تجاه العملات المشفرة من حكومة بيترامب. وفقًا لبيانات Hedge Fund Research ، ارتفعت أرباح الصناديق التي تعتمد استراتيجية التشفير بمتوسط ​​46٪ في نوفمبر ، وبلغت نسبة العائد منذ بداية العام 76٪.

هذا الأداء يفوق بكثير متوسط ​​صناعة الأسهم، حيث كان متوسط ​​عوائد صناديق الاحتياطي الحالية فقط 10٪ في الفترة نفسها. Brevan Howard Asset Management وشركة Galaxy Digital لإدارة الاستثمارات في العملات المشفرة والتي تأسست من قبل الملياردير Mike Novogratz هي الفائز الأكبر في هذه الموجة الهائلة من الأصول الرقمية.

وفقًا لصحيفة Financial Times البريطانية نقلاً عن مصادر مطلعة، ارتفعت صناديق Brevan Howard الرئيسية للعملات المشفرة بنسبة 33٪ في نوفمبر، وزادت بنسبة 51٪ في الأشهر الـ 11 الأولى من هذا العام. بصفتها واحدة من أكبر شركات إدارة صناديق التحوط، قامت Brevan Howard بإطلاق أعمال مخصصة للعملات المشفرة في عام 2021، حيث بلغت قيمة الأصول التي تديرها 350 مليار دولار.

ازدهرت استراتيجية صندوق تحوط Galaxy بنسبة 43٪ في نوفمبر 2024 ، مع زيادة تراكمية بنسبة 90٪. شركة مقرها نيويورك ، خلال العامين الماضيين ، زادت إدارة الأصول بأكثر من مرة واحدة عن طريق الاستحواذ على أصول شركات التشفير المفلسة ، لتصل إلى 48 مليار دولار.

يُعتقد أن سوق العملات المشفرة قد شهد انخفاضًا هذا الأسبوع بسبب إشارات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أن تخفيض أسعار الفائدة في العام المقبل سيكون أقل من المتوقع، لكن ذلك لم يحجب أدائه القوي بشكل عام.

هل تحدث تغييرات في بيئة الرقابة؟ تدخل المستثمرون المؤسسيون بشكل متزايد

في عام 2022، تعرضت الصناعة لأزمة عميقة بسبب انهيار بورصة FTX لصاحبها سام بانكمان-فريد، حيث انخفض سعر البيتكوين مرة واحدة إلى حوالي 15500 دولار. ومع ذلك، في يناير 2024، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على 11 صندوقًا لتداول البيتكوين، مما فتح الباب أمام المستثمرين المؤسسيين والتجزئة للدخول إلى سوق العملات المشفرة.

الأسبوع الماضي، أعربت شركة إدارة الأصول الأكبر في العالم، بلاك روك، عن اعتقادها بأنه “هناك أسباب كافية لإدراج البيتكوين في محفظة الاستثمار المتعددة الأصول”.

بالإضافة إلى ذلك، زاد بعض صناديق التحوط الاستراتيجية العالمية الاستثمار في الأصول الرقمية. صعدت صندوق التحوط الاستراتيجي العالمي البالغ قيمته 20 مليون دولار من MP Alpha Capital بنسبة أكثر من 30٪ هذا العام. أوضح الشريك في الشركة، ميلر، أن استراتيجية الاستثمار لديهم تدور حول اعتماد المؤسسات للأصول الرقمية والسياسة النقدية السهلة وضعف الدولار والخلفية الاقتصادية العالمية المتوافرة.

نحن نؤدي بشكل جيد في الأصول الرقمية: بيتكوين، إيثيريوم، وعمال المناجم بيتكوين.

ومع ذلك ، حذر العديد من المديرين من أن ارتفاع البيتكوين يجب أن يتسبب في توقف المستثمرين وتقييمهم. وقال هوانغ من NextGen Digitalventure إنه في حين أنه متفائل بشأن بيتكوين والعملات المشفرة على المدى الطويل ، “لن يرتفع أي أصل في خط مستقيم”. ”

مصدر: سينا

المؤلف: سيناو نت