الهيئة المالية اليابانية: تنوي السماح للبنوك بالاستثمار في الأصول المشفرة، بينما تسجل كـ تبادل الامتثال

الهيئة المالية اليابانية (FSA) تفكر في تخفيف اللوائح، والسماح للمؤسسات المصرفية بامتلاك بيتكوين (BTC) وغيرها من أصول التشفير “لأغراض استثمارية”، كما أن هناك خطط لتسجيل البنوك كمراكز تبادل الامتثال. ومع ذلك، أكدت السلطات أيضًا أنها ستضع معايير متعلقة بإدارة المخاطر والأمان المالي لضمان استقرار النظام المصرفي.

حظر شامل على البنوك من حيازة الأصول المشفرة، للحفاظ على الاستقرار المالي

وفقًا للتقارير، تشير الإرشادات التنظيمية لمكتب المالية التي تم تعديلها في عام 2020 إلى أنه نظرًا لعدم وجود أصول فعلية تدعم الأصول المشفرة، وتقلب الأسعار الشديد، فقد تم تحديد بوضوح أنه يُمنع على البنوك الاحتفاظ بالأصول المشفرة لأغراض الاستثمار.

لأن أي انهيار في الأسعار سيؤدي إلى خسائر كبيرة في المالية للبنوك التي تمتلك الأصول التشفيرية. لذلك، كانت السياسة في ذلك الوقت تمنع تقريباً البنوك من الدخول في استثمارات التشفير.

عدد مستخدمي التشفير يستمر في الزيادة، وFSA تفكر في تخفيف الامتثال

وفقًا لما ذكرته وسائل الإعلام اليابانية استنادًا إلى بيانات FSA، فإنه حتى نهاية فبراير 2025، تجاوز عدد حسابات تبادل الأصول المشفرة داخل اليابان 12 مليون حساب، بزيادة تقارب 3.5 مرة مقارنةً قبل خمس سنوات. مما يدل على نمو الطلب في السوق بشكل ملحوظ، كما يعكس نضوج الظروف الاجتماعية المتعلقة بتخفيف التنظيم.

مع زيادة قبول الأسواق المحلية والدولية للأصول المشفرة ك “سلع مالية”، قررت الهيئة المالية تقييم ما إذا كان يجب تخفيف اللوائح للسماح للبنوك بامتلاك وبيع الأصول المشفرة. الهدف هو تمكين البنوك من الاستثمار وإدارة الأصول المشفرة بشكل قانوني، تمامًا كما تفعل مع الأسهم والسندات الحكومية، بينما يتم إنشاء بيئة تشغيل أكثر شفافية وأمانًا للمستثمرين المؤسسيين.

إنشاء آليات لإدارة المخاطر وضمان الأمن المالي

حتى مع فتح الملكية، تخطط هيئة المالية لوضع قواعد صارمة، بما في ذلك:

تقييم تأثير نسبة حيازة الأصول المشفرة على المالية المصرفية.

يتطلب من البنك إنشاء آلية شاملة لإدارة المخاطر.

رصد تأثير تقلبات القيمة السوقية للأصول المشفرة على نسبة كفاية رأس المال.

ستصبح هذه التدابير التكميلية شرطًا مسبقًا لموافقة دائرة المالية على استثمار البنوك في الأصول المشفرة.

(ملاحظة: نسبة كفاية رأس المال، تشير إلى مؤشر الأمان الذي يحدد قدرة البنك على تحمل المخاطر، مثلما تطلب الهيئة المالية اليابانية، هيئة الأوراق المالية والبورصات التايوانية، واتفاقية بازل من البنوك الحفاظ على نسبة كفاية رأس المال معينة، مثل الحد الأدنى للبنوك العادية 8%، بينما قد تحتاج البنوك الكبيرة والهامة إلى 10% إلى 12%. إذا كانت نسبة كفاية رأس المال منخفضة جداً، فهذا يدل على أن الرفع المالي للبنك مرتفع جداً، والمخاطر كبيرة، وقد يُطلب منه زيادة رأس المال أو تقييد الإقراض.)

من المقرر أن يسمح للبنوك بالتسجيل كتبادل للعملات المشفرة، وستبدأ لجنة المناقشات المالية في النقاش.

بالإضافة إلى الجانب الاستثماري، فإن مكتب المالية يفكر أيضًا في السماح لمجموعات البنوك بالتسجيل كـ “تبادل عملة مشفرة”، لتقديم خدمات شراء وبيع وتبادل بشكل قانوني. إذا تم الموافقة على هذا الاقتراح، فإن ذلك يعني أن القطاع المصرفي في اليابان يمكنه المشاركة مباشرة في سوق التشفير، وتقديم خدمات ذات صلة للعملاء الأفراد والشركات.

تأمل FSA في السماح لمجموعات البنوك ذات السمعة العالية بدخول السوق، مما يعزز من سلامة التداول العامة، ويسهل على المستثمرين العاديين الوصول إلى استثمارات التشفير.

في الوقت نفسه، تتوقع FSA عقد مجموعة العمل الخاصة بـ “مجلس المشاورات المالية” في المستقبل القريب، وهو هيئة استشارية تابعة لرئيس الوزراء. حينها سيتم مناقشة اتجاهات تعديل القوانين بشكل رسمي، مع التركيز على دراسة “كيف يمكن للبنوك الاحتفاظ بأصول التشفير دون التأثير على السلامة المالية”، وتطوير لوائح تنظيمية محددة.

(ستفرض اليابان غرامات وحتى مسؤولية جنائية على تداول العملات المشفرة المقررة للامتثال)

هذه المقالة: الهيئة المالية اليابانية: تهدف إلى السماح للبنوك بالاستثمار في الأصول المشفرة، وفي نفس الوقت التسجيل كواجهة تبادل امتثال. ظهرت لأول مرة في أخبار السلسلة ABMedia.