كيف تؤثر إشارات سوق المشتقات على استراتيجيات تداول العملات الرقمية في عام 2025؟

تراجع الفائدة المفتوحة لعقود الفيوتشر لـ BTC وXRP وSOL وETH بنسبة ١٫٥ إلى ٥٪

تشير أحدث بيانات السوق إلى انخفاض ملحوظ في الفائدة المفتوحة لعقود الفيوتشر عبر أبرز العملات الرقمية، مما يعكس تغيرا في اتجاهات السوق. شهدت سوق المشتقات تراجعا واضحا مع قيام المتداولين بإعادة ضبط مراكزهم تماشيا مع المستجدات.

يمثل هذا التراجع في الفائدة المفتوحة لعقود الفيوتشر، مع استمرار معدلات التمويل الإيجابية، مؤشرا واضحا على ديناميكيات السوق. عند بقاء معدلات التمويل إيجابية مع انخفاض الفائدة المفتوحة، فهذا غالبا ما يعني أن المتداولين يقومون بتصفية المراكز الطويلة بدلا من فتح مراكز قصيرة جديدة، أي أن التوجهات الصعودية يتم سحبها من السوق.

تشير البيانات إلى أننا أمام "ضغط مراكز طويلة" وفق توصيف المحللين، وليس موجة هبوطية جديدة. فلو كان الهبوط ناجما عن فتح مراكز قصيرة جديدة، لكانت معدلات التمويل تحولت إلى السالب، حيث يدفع أصحاب المراكز القصيرة لحاملي المراكز الطويلة. لكن الدلائل تشير إلى إغلاق كامل للمراكز الحالية، سواء بشكل طوعي أو عبر تصفيات قسرية لمراكز طويلة ذات رافعة مالية. هذه الديناميكية تقدم مؤشرات مهمة للمستثمرين في ظل تقلبات سوق العملات الرقمية.

استقرار معدلات التمويل عند الحياد عبر العملات الرقمية الكبرى، ما يعكس توازنا في معنويات السوق

تحافظ معدلات التمويل لعملة VELO على حيادها في منصات التداول، ما يعكس توازنا بين مراكز الشراء والبيع. ووفقا لأحدث البيانات، لا تزال معدلات التمويل قريبة من المستوى المرجعي ٠٫٠١٪، ما يدل على غياب الهيمنة الصعودية أو الهبوطية في اتجاهات المتداولين.

يتماشى هذا الحياد في معدلات التمويل مع استقرار سعر VELO النسبي رغم تقلب السوق بشكل عام. وتشير التوقعات إلى نمو محدود، مع إمكانية ارتفاع السعر من ¥٠٫١٠٣٧ حاليا إلى نحو ¥٠٫١٢٦٧ في ٢٠٢٦، أي بعائد يبلغ +٢٢٫٠٠٪.

تخلق هذه الظروف التمويلية المتوازنة بيئة مناسبة للمتداولين الساعين للاستقرار ضمن تقلبات سوق الكريبتو. فعندما تكون معدلات التمويل قريبة من الصفر، تنخفض تكاليف الاحتفاظ بالمراكز، مما يتيح للمستثمرين التركيز على الأساسيات دون الانشغال بفروقات كبيرة في عقود البيربتشوال.

كما تعكس هذه الديناميكية الحيادية أن المشاركين في السوق يدرسون مستقبل VELO بحذر مقارنة بسعرها الحالي البالغ $٠٫٠٠٧٦٦١، وهو ما يمثل تراجعا كبيرا عن أعلى سعر بلغته عند $٢٫٢٩ في مارس ٢٠٢١.

سوق الخيارات يعكس توجهات صعودية لـ XRP وSOL رغم ثبات BTC وETH

يكشف سوق خيارات العملات الرقمية عن اختلاف واضح في التوجهات بين العملات البديلة والرئيسية. وتظهر بيانات CME Group الأخيرة مؤشرات صعودية قوية في خيارات XRP وSolana، في حين تظل مشتقات Bitcoin وEthereum راكدة.

يتضح هذا الفارق من خلال الجدول التالي:

تحولت مؤشرات المخاطرة العكسية لـ XRP وSolana إلى الإيجابية، ما يعكس توقعات بارتفاع الأسعار. ويقابل ذلك استقرار معدلات التمويل لعقود الفيوتشر البيربتشوال لـ BTC وETH. وقد بلغ معدل المعنويات الصعودية مقابل الهبوطية لـ XRP أعلى مستوى في أسبوعين عند ٢٫١:١، فيما يعزز نشاط المحافظ الكبيرة هذا الاتجاه الإيجابي.

تبرز أهمية هذا التباين مع تزايد المشاركة المؤسسية في سوق مشتقات العملات الرقمية، حيث تواصل gate تعزيز حضورها الاستراتيجي في هذا المجال. وتمثل الفائدة المفتوحة البالغة $٣ مليار مجتمعة لعقود الفيوتشر لـ XRP وSOL على CME التزاما مؤسسيا كبيرا، رغم محدودية قيمتها السوقية مقارنة بـ BTC و ETH.

ارتفاع التصفية إلى مليار دولار خلال ٢٤ ساعة... تقلب السوق في أعلى مستوياته

شهدت سوق العملات الرقمية تصفية مراكز بقيمة تفوق مليار دولار خلال ٢٤ ساعة، ما يسلط الضوء على شدة التقلب التي تميز تداول الأصول الرقمية. وجاءت هذه التصفيات مع تسجيل Bitcoin وEthereum مستويات تاريخية جديدة، حيث بلغ سعر Bitcoin $١١٨٬٨٤٧.

تركزت التصفية بشكل أساسي على المراكز القصيرة، حيث تشير البيانات إلى محو أكثر من مليار دولار من هذه المراكز مع تحركات السوق الأخيرة. ويبرز ذلك المخاطر المرتفعة التي يتحملها المتداولون عند الرهان ضد اتجاه السوق.

يرى محللو السوق أن تزامن التصفية مع تقلب الأسعار يعد مؤشرا هاما على توجهات السوق. وتكشف بيانات أكتوبر ٢٠٢٥ عن نمط مشابه حين أدت صدمة جيوسياسية مع تضخم مفرط في الرافعة المالية إلى موجة تصفيات هبطت بالأسعار.

وتوضح التحركات الأخيرة تزايد انخراط المؤسسات في تداول الكريبتو، إذ تظهر بيانات المشتقات نسب حسابات Long/Short بين ٢٫٠ و٣٫٧ في الرموز الكبرى. وتشير هذه النسب إلى أن المتداولين الأفراد ما زالوا يتوقعون ارتدادات رغم أن ارتفاع المراكز الطويلة غالبا ما يسبق الهبوط، الأمر الذي يمهد لمزيد من التصفيات مع تصحيح السوق.

الأسئلة الشائعة

ما هي وظيفة عملة Velo؟

Velo تمثل طبقة مالية تدعم تبني تقنية البلوكشين لدى المؤسسات، مما يسهل دمج البلوكشين في الخدمات المالية بسلاسة.

هل Velo خيار جيد للشراء؟

نعم، لدى Velo إمكانات واعدة كعملة رقمية للاستثمار. توفر حلولها المبتكرة للمدفوعات عبر الحدود وشراكتها مع بلوكشين Stellar قاعدة متينة لنموها في قطاع التمويل الرقمي.

هل الاستثمار في Velo مجدٍ؟

نعم، تحمل Velo آفاقا قوية للاستثمار. وتظهر تقنيتها المبتكرة وزيادة تبنيها في Web3 فرصا لعوائد كبيرة حتى ٢٠٢٥.

إلى أي سعر قد تصل Velo؟

تشير التوقعات إلى إمكانية وصول Velo إلى ₹٢٫٣٩ بحلول ٢٠٥٠، مع أهداف مرحلية عند ₹١٫١٥ في ٢٠٣٥ و₹١٫٤٧ في ٢٠٤٠.