1 宏偉工業股票下跌58% 買進並永遠持有

過去幾年對於聯合包裹服務公司（UPS +0.38%），或簡稱UPS來說，並不容易。由於與亞馬遜的衝突以及隨之而來的公司全面轉型，這家包裹快遞公司的股價自2022年高點以來已經下跌超過一半。

投資於轉型故事可能很棘手，因為總是存在事情不如預期的風險，即使最終證明你是對的，過早買入也可能意味著數年的失望。那么，為什麼UPS是一個你現在可能想要買入的精彩工業股呢？

圖片來源：Getty Images

公司的轉型似乎已準備好帶來成果

失去像亞馬遜這樣的客戶可能令人感到害怕，畢竟亞馬遜最終將大部分配送物流內部化。然而，這似乎對公司來說是件好事。據報導，亞馬遜約佔UPS包裹量的20%到25%，但僅佔其總收入的約12%。

公司一直在縮減亞馬遜業務並進行重組。它在2025年將亞馬遜的包裹量減少了100萬件/天，並計劃在2026年中再減少100萬件/天。UPS一直在縮減規模以降低成本並調整以應對較低的包裹量。

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紐約證券交易所：UPS

聯合包裹服務公司

今日變動

(0.38%) $0.37

現價

$97.77

主要數據點

市值

$83B

當日範圍

$97.43 - $99.06

52週範圍

$82.00 - $122.41

成交量

4.2M

平均成交量

6.3M

毛利率

18.53%

股息收益率

6.74%

一旦完成這一退出流程，管理層預計2026年下半年包裹量將會增加，使全年營收與去年持平，為未來的增長奠定基礎。華爾街分析師預計，未來三到五年每股盈餘將以接近9%的平均年增長率增加。

在這個轉折點附近考慮買入UPS的多個理由

首先，該公司目前的困境使得其股價可能具有相當的價值。股價的市盈率不到14倍，若業務如分析師預期般成長，事後看來這將顯得相當便宜。而且，股價的下跌也推高了股息收益率至6.75%。

話雖如此，UPS幾乎將所有盈餘用於支付股息，因此值得懷疑這是否可持續。如果管理層能維持這一派息，盈利增長應該能在未來幾年內緩解壓力。即使公司將股息削減一半，仍能保持超過3%的收益率，加上高單位數的盈利增長，可能每年帶來雙位數的總投資回報。

UPS只需執行其轉型策略，就能從這些水平為股東帶來強勁的成果。此外，如果一切順利，還有相當大的上行空間，因為更強的業務表現可能會提升股價估值，進一步放大來自股息和盈利增長的回報。

作為在日益數字化經濟中領先的快遞和物流公司之一，UPS可能是一個成功的股票選擇，尤其適合那些願意長期持有優秀企業的投資者。