Palantir 股票能擊敗市場嗎？

Palantir Technologies（PLTR 0.70%）的股票在過去五年中表現令人難以置信。該公司的股價在這段時間內大約上漲了547%。另一方面，近期股價也出現了大幅回調，與對人工智慧（AI）和軟體股可能普遍高估的擔憂有關。

截至本文撰寫時，Palantir的股價較其高點下跌了26%。當然，按照大多數傳統估值指標來看，該股仍然被認為是極度高估的。公司目前市值約為3490億美元，預期未來盈利的市盈率約為110倍，預期未來銷售的市銷率約為48倍。該股能否在未來五年和十年內跑贏大盤？

圖片來源：Getty Images。

Palantir還能成為長期的巨大贏家嗎？

儘管Palantir的估值高度依賴於高速成長，但該公司也一貫提供超出華爾街預期的銷售和盈利數據。第四季度，Palantir的營收同比激增70%，達到約14.1億美元。同時，非GAAP（調整後）每股盈餘較去年同期飆升79%，達到0.25美元。相比之下，華爾街分析師的平均預期每股盈餘為0.23美元，銷售額為13.3億美元。

由於對其人工智慧平台服務的需求激增，上個季度美國商業客戶的營收同比暴增137%。同時，對美國政府客戶的銷售額較去年同期增長66%。

Palantir在公共和私營部門客戶的產品組合中展現出強勁的表現領先優勢，這些優勢可能使公司建立長期護城河，讓競爭對手難以突破。公司為美國國防機構及其他政府部門提供服務的角色，也為其提供了一定的抗地緣政治波動的保障。很少有其他高度依賴高速成長的科技股具有這種防禦特性，這也解釋了為何Palantir能獲得如此高的估值溢價。

展開

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

今日變動

(-0.70%) $-1.07

現價

$152.12

主要數據點

市值

$366B

當日價格範圍

$149.63 - $156.38

52週範圍

$66.12 - $207.52

成交量

1.7M

平均成交量

47M

毛利率

82.37%

在未來五年內，Palantir可能會有一段時間明顯跑輸大盤。根據市場週期的變化，五年後該股的走勢可能會出現較大幅度的落後。公司目前的估值特性使其在宏觀經濟情緒轉為看空時，容易出現大幅拋售。

儘管如此，我仍然看好該股在未來五年內大幅跑贏市場的機會。公司服務的需求前景非常強勁，且業務毛利率優異，有助於快速盈利增長。

在未來十年內，我認為公司超越大盤的機會更大。憑藉其領先市場的AI平台和在公共與私營市場的強勁動能，Palantir有很大機會在未來十年內加入市值萬億美元的公司行列。