最近，半導體設備供應商ASML、Applied Materials和Lam Research因爲Nvidia和Intel的合作協議而受到關注。爲什麼這些公司在這個合作協議中變得如此重要呢？

首先，Nvidia與Intel的合作旨在推動AI基礎設施的建設，這無疑需要全球範圍內對半導體制造的投資。這一合作不僅將提升數據中心和個人計算領域的發展，還觸發了整個行業對先進設備的需求。

Nvidia選擇Intel來定制AI應用解決方案，並計劃將Intel的x86系統芯片與Nvidia的RTX GPU芯片結合使用，這將擴展個人計算的邊界。這一消息發布後，半導體設備公司ASML、Applied Materials和Lam Research的股價紛紛漲，因爲這些公司在生產過程中扮演着不可或缺的角色。

現代芯片生產涉及許多環節，Nvidia使用Synopsys等公司的專有工具和電子設計自動化軟件設計芯片，然後交由像臺積電這樣的代工廠制造。在這些代工廠，像Applied Materials、Lam Research和ASML制造的高級設備是將硅晶圓轉化爲工程奇跡的重要環節。

例如，Applied Materials專注於材料沉積，特別是一種名爲外延生長的工藝，可以在硅晶片上沉積並生長晶體薄膜，這爲設備搭建基礎層。Lam Research的蝕刻系統可以從暴露的區域去除材料，形成3D電路圖案。ASML則通過其深紫外和極紫外光刻機逐層構建微芯片結構，這些機器的精度在納米級別，是芯片制造過程中的關鍵技術。

在所有設備制造商中，ASML的極紫外（EUV）機器尤爲突出，因爲它們能夠實現低於3納米的節點，這意味着一個芯片上可以容納數十億個晶體管。更先進的EXE平台甚至進一步實現了2納米的邏輯節點，使高容量制造更加高效。雖然ASML的銷售主要還是以DUV機器爲主，但EUV技術的需求正在不斷增長。

對於投資者來說，設備制造商提供了良好的機會。根據估值，ASML、Lam Research和Applied Materials目前的估值比Nvidia和Broadcom要更具吸引力。此外，這些公司還提供小額分紅，比如ASML和Lam Research提供0.8%的分紅率，Applied Materials則爲1%。

雖然芯片設計公司如Nvidia和Broadcom是行業的明星，但不要忽視設備供應商在整個價值鏈中的關鍵角色。沒有他們，代工廠將無法完成復雜訂單。因此，考慮將設備供應商納入AI投資組合可能是不錯的選擇，而不是僅關注顯而易見的明星公司。你怎麼看這種投資策略？歡迎留言討論！ 😊