面對潛在經濟衰退時必須遵循的唯一規則

關鍵點

• 投資者對市場前景的情緒正變得越來越消極
• 歷史模式在經濟衰退期間也帶來希望
• 你的投資策略可以在動蕩時期決定你的投資組合的成敗

雖然我們尚未正式進入衰退區域，但投資者之間的焦慮顯然在加劇。

美國個人投資者協會最新的每週調查顯示，投資者情緒出現令人擔憂的轉變——43%的投資者對未來六個月持"看空"態度，而只有33%保持"看多"展望。這與上周的39%和35%的數據相比，明顯惡化。

联准会主席鲍尔最近承認，盡管通貨膨脹持續，但疲弱的就業市場可能需要多次降息。當然，這並不保證2025年會出現經濟衰退。經濟狀況仍然不穩定，即使是經濟專家也無法準確預測下次經濟下滑的確切時機。

但我學到的一個關鍵規則是：你只有在虧損時賣出，才會在市場中虧損。

在市場動蕩中保護您的財富

市場下跌不可避免地會在紙面上減少您投資組合的價值。在衰退期間，股票價格通常會大幅下跌，使您的投資看起來比購買時更沒有價值。

然而，這些只是紙面損失，直到你真正賣出爲止。無論價格下跌多遠，持有你的投資度過風暴，顯著增加了你避免永久性損失的機會。

考慮這個簡單的例子：你以$100 每股的價格購買了一只股票。如果它跌到70美元，你將面臨30%的紙面損失。在這個時候賣出會永久鎖定$30 的損失。但如果你在下跌過程中持有，直到恢復到100美元，你只失去了時間和內心的平靜。

即使是最強大的公司，在廣泛的市場拋售中，其股票也會下跌。看着你的帳戶餘額縮水可能會在心理上造成痛苦。但請記住——只有在以這些低迷的價格賣出時，你才會真正失去。

歷史告訴我們市場復蘇的情況

雖然過去的表現不能保證未來的結果，但審視歷史模式可以在不確定的時刻提供視角。

有些下滑持續多年，而完全恢復到新高甚至需要更長的時間。好的一面是什麼？歷史上市場從每一次下滑中最終都恢復了過來。只要有耐心和長期的思維方式，正收益幾乎是不可避免的。

以大衰退爲例——這是美國自第二次世界大戰以來最具破壞性的經濟危機，持續時間從2007年底到2009年中期。標準普爾500指數下跌超過50%，摧毀了投資者的投資組合和信心。

然而，在2007年10月到2017年10月之間，同一指數上漲了63%。今天，它比危機開始前高出315%。

如果你在2008年崩盤後恐慌性拋售，你將會遭受巨大的損失。但那些在十年內堅持下來的投資者，盡管經歷了可怕的波動，仍然創造了可觀的財富。

確保您的投資組合經得起風暴

市場崩潰無情地暴露出弱小公司。在牛市期間，即使是管理不善或競爭地位薄弱的普通企業也能顯得成功，因爲漲的潮水會提升所有船只。然而，當經濟狀況惡化時，這些公司往往難以恢復。

我發現，建立一個多元化的基本面良好的公司投資組合，可以顯著提高你在任何經濟衰退中度過難關的幾率。通過在各個行業中分散投資於25-30只優質股票，即使有一些投資未能恢復，你的整體投資組合也應該保持韌性。

沒有人確切知道下一次經濟衰退何時會來臨或其嚴重程度如何。但市場最終恢復的完美記錄提供了真正的信心。通過選擇優質投資並在不可避免的困難時期持有它們，您將爲自己在另一邊變得財務更強大做好準備。