最近南亚科股票的表现可谓惊人,股价在开盘后快速突破50元,呈现了一波令人兴奋的涨幅,达到了9.96%,一度冲到53元。这不仅南亚科收获喜人的涨幅,华邦电也不甘落后,紧随其后上涨超过5%。而其他一些记忆体模组厂,比如威刚、创见和十铨,也都分享到了这一波涨势。



南亚科的这次涨势并非空穴来风。就在两天前,他们公布了一个相当优秀的业绩——8月合并营收达到67.63亿元,同比增长率达到了141.3%。可以说这是过去43个月以来的一个高点,而这也得益于DRAM市场行情的上涨。价格和销量的同步提升无疑给了南亚科一个大大的助力。根据权威顾问机构的分析,DRAM的报价将持续看涨,预计第三季的价格将出现超过30%的季度增幅。

在第三季度,DDR4的市场谈判条件显著改善,市场对价格和销量的回升充满期待。南亚科信心满满地预计,第三季的毛利率将转为正数,虽然净利还需时间调整,公司目标是希望第四季度不再出现亏损。随着三大原厂逐步退出DDR4市场,DDR4的价格在今年一直疯涨,甚至超越了DDR5。尽管市场上曾有传言称三星可能会继续生产DDR4,但业内大多数人认为这不会对南亚科构成威胁,反而可能进一步扩大南亚科的商机。

截至目前,南亚科的DDR4产能已经达到饱和状态,一旦模组厂的验证完成之后,第三季的合约价格有望迎来进一步上涨的机会。展望到2025年,南亚科期望毛利率能够稳定转正,目标设定在10%至15%。

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