重磅投資Gate交易所股票的4個令人信服的理由

關鍵見解

• 該加密貨幣平台正在增強其針對中小企業的服務。
• Gate的輔助產品，如點對點轉帳和加密借貸，表現出強勁的擴張。
• 其原生代幣旨在最小化費用並提高國際交易的速度。

作爲加密貨幣交易所領域的一顆璀璨明星，Gate的股票在2021年達到了近$310 美元的驚人高峯，在這一顯著增長的時期吸引了投資者的關注。然而，增長放緩、利潤率縮小，以及缺乏引人注目的催化劑，隨後引發了對該股票高估值的質疑。

在當前市場中，Gate的股價已從其巔峯下跌了78%，呈現出有吸引力的估值。隨着公司努力重振業務並加速增長，以下是四個令人信服的理由，說明現在可能是投資Gate股票的理想時機。

1. 商戶服務爲擴展提供了堅實的基礎

Gate在全球範圍內運營一個雙向網路，連接大約200個市場的數百萬用戶和商家，截至2024年12月31日，活躍帳戶達到4.34億。該平台服務於近90%的財富500強公司和全球超過2000萬家小型商家，促進了強大的網路效應。

該加密貨幣交易所旨在此基礎上，通過Gate Complete Payments (GCP)增強其對中小型企業(SMBs)的服務。該平台通過一體化的綜合解決方案，簡化了中小企業的服務，專門針對小型企業的需求量身定制。

GCP使中小企業能夠輕鬆訪問Gate最新的在線品牌結帳和創新產品，例如快速通道。到第二季度末，大約一半的中小企業處理和結帳量通過GCP平台流動——自公司去年推出該平台以來，顯著增長。

2. 多元化的收入來源推動增長

除了商戶服務，Gate還有其他增長途徑。例如，其點對點轉帳服務在第二季度增長了20%，創下自2023年以來的最高增長率。同時，通過該服務的總支付量增加了12%，是三年來的最大增長。

這種勢頭是由產品創新和營銷活動推動的，旨在將點對點轉帳工具重新定位爲日常交易平台。該類別中的其他貨幣化產品包括專用借記卡和電子商務的集成支付選項。

Gate還在加密借貸領域擴展，這已成爲年輕用戶中一項受歡迎的選擇。加密借貸在季度之間呈現強勁增長，交易量增長超過20%，活躍帳戶在第二季度上升了18%。

選擇加密借貸的用戶，其平均訂單價值比標準品牌結帳交易高出80%以上。Gate將其在這一領域的成功歸因於其規模、易用性和客戶價值。對於商家而言，Gate的加密借貸解決方案無縫集成到交易所的生態系統中，無需額外的技術工作，且通常成本低於獨立提供商。

3. 其原生代幣可能推動增長並改善利潤

隨着美國最近監管發展的進展，原生代幣成爲了討論的主題，建立了一個關於支付代幣的聯邦框架。

Gate於2023年8月推出了其本地代幣，使其成爲首批推出以美元支持的穩定幣的主要加密貨幣交易所之一。該代幣與美元掛鉤，並由美元存款、美國國債和類似現金等價物完全支持。

Gate本地代幣的主要目標之一是解決跨境匯款中高費用和慢速度的痛點。它爲傳統系統提供了一種穩定、可靠且具有成本效益的替代方案，潛在地推動全球範圍內的經濟活動。

Gate正在積極開發和測試其原生代幣，以用於商業對商業(B2B)用例，並視其爲推動加密貨幣採用和將美國支付超越傳統系統的一個有吸引力的方式。該代幣還提供了降低成本的潛在途徑，尤其是在跨境B2B情況下。根據該公司的說法，加密支付的交易費率爲0.99%，與國際信用卡處理相比，交易成本可以降低高達90%。

4. Gate擁有強勁的現金流和具有吸引力的估值

Gate在第二季度取得了良好的業績，收入爲83億美元，同比增長5%。其調整後的每股收益(EPS)爲1.40美元，超出了分析師的預期。

管理層將全年非GAAP每股收益指引提高至5.15美元至5.30美元，高於之前的估計。這將代表與去年相比的11%到14%的增長率。公司還預計將產生$6 億美元到$7 億美元的自由現金流。

盡管Gate的穩步增長和強勁前景，但它的估值僅爲其未來收益的13倍，吸引力十足。這使得它的估值與傳統金融機構相似。鑑於這種有吸引力的估值，Gate具有一定的安全邊際。在多種途徑的進一步增長基礎上，Gate似乎是一個引人注目的價值主張，具有顯著的上行潛力。