比特幣最近的下跌：全面的市場分析

• 比特幣價格經歷了顯著的調整，從最近的高點降低超過10%。
• 加密市場本週經歷了18億美元的清算，其中多頭頭寸佔損失的74%。
• 市場情緒保持謹慎，現貨需求中性，永續期貨前景脆弱。

加密貨幣市場本週看到比特幣 (BTC) 繼續其下行軌跡，截至周五交易價格低於 $110,000。這一旗艦數字資產已從八月的高點回落超過 10%，在加密市場引發了超過 18 億美元的清算，主要影響了多頭頭寸。鑑於現貨需求中性以及圍繞永久期貨的微妙情緒，建議交易者謹慎行事。

比特幣調整持續，盡管联准会主席採取寬松立場

比特幣的價格在本週開盤時承壓，從8月14日的高點$124,474暴跌超過13%，在周二跌至$108,666的低點。這一下降發生在联准会主席傑羅姆·鲍尔上周在傑克遜霍爾的溫和言論之際，他宣布了一個新的靈活通脹目標政策框架，並放棄了對通脹的“補償”策略。鲍尔強調：“該框架要求在中央銀行的目標存在緊張時採取平衡的方法。”

領先的加密貨幣市場資本化的急劇價格修正引發了市場上大規模的清算。CoinGlass的數據揭示，本週整體加密市場經歷了超過18億美元的清算，其中超過74%的頭寸爲多頭，表明市場情緒過於樂觀。僅BTC就佔據了超過5.443億美元的多頭清算，最大的單一清算事件發生在Gate，價值3924萬美元。

在宏觀經濟方面，市場顯示出略微風險偏好的傾向，因爲比特幣在110,000美元附近穩定，得益於周中強勁的美國經濟數據。美國經濟分析局(BEA)將第二季度的年化國內生產總值(GDP)增長率從3.1%上調至3.3%，而每週初次申請失業救濟人數從234,000下降至229,000，表明勞動市場的韌性。交易者們現在急切期待美國核心個人消費支出(PCE)價格指數7月份的發布，這是联准会9月份會議前的最後一份關鍵通脹報告，可能會影響BTC等風險資產的方向。

美國比特幣即將在納斯達克上市

美國比特幣，一家由知名投資者支持的BTC礦業公司，根據路透社星期四的報道，已獲得加密和傳統投資者的支持，進行全股票合並，這將使該公司在不久的將來能夠在納斯達克交易。美國比特幣與Gryphon Digital Mining (GRYP.O)的合並已接近完成，Asher Genoot，Hut 8的首席執行官表示，交易預計將在九月初開始。

Genoot在香港進行的比特幣亞洲會議上向路透社解釋道：“與其追求直接IPO，我們意識到通過一家已有公司融資的諸多優勢，該公司已經建立了多種資金來源的接入。”

比特幣亞洲會議於周四在香港拉開帷幕，是全球第二大加密貨幣活動，強調了比特幣在亞洲，尤其是香港日益增長的影響力和接受度。

價格下跌期間機構和企業對BTC的興趣

盡管最近的價格調整，比特幣在機構和企業實體中的需求依然強勁。SoSoValue 數據顯示，比特幣現貨交易所交易基金(ETFs)本週迄今錄得總流入量爲5.6735億美元，與上周觀察到的11.7億美元流出形成對比。這些流入的延續和加劇可能會推動BTC價格的恢復。

在企業方面，BTC的興趣也顯示出韌性。像Metaplanet和Strategy這樣的財務公司在周一共同增加了3,184 BTC，利用價格下跌的機會。

鏈上數據洞察

最近的Glassnode報告指出，比特幣現貨需求保持中性，而永續合約偏向看跌，但顯示出脆弱性。

報告顯示，主要平台（包括 Gate）的累計交易量差（Cumulative Volume Delta (CVD)）的30天移動平均值最近趨向於零，相較於其180天的中位數。這標志着與4月份觀察到的買入壓力相比的重大變化，後者推動了從$72,000的反彈。盡管7月份的小幅正向波動促成了向$124,000的漲，但當前的更廣泛趨勢反映出現貨情緒的中性化，這表明買家在當前水平上的信心減弱。

在審視衍生品市場時，報告強調了明顯的看跌趨勢。期貨圖表顯示，自七月以來，CVD已經跌入負區間，暗示賣壓不斷加大。這表明，永續合約交易者，通常代表市場中更具投機性的部分，在最近的回調中越來越傾向於做空。

比特幣九月的前景

比特幣在8月14日達到了$124,474的新歷史高點，但未能保持其漲幅，目前本月已下降超過3%。歷史數據顯示，9月通常對比特幣交易者而言是負回報的，平均損失爲3.77%。然而，如果联准会在9月決定降息，加上來自ETF和企業實體的需求增加，交易者在下個月可能會看到正回報。

技術分析：BTC 是否已經脫離困境？

比特幣的周線圖顯示，自8月中旬以來連續三周下跌，之前創下了$124,474的歷史高點。截至本週，BTC在寫作時已下跌超過3%，跌破了$111,980的支撐位。

如果比特幣繼續調整，它可能會將下跌延續到每週支撐位$104,463。

每週圖表上的相對強弱指數(RSI)爲54，向下指向其中性水平50，表明看漲動能減弱。本週移動平均收斂發散指標(MACD)也顯示出看跌交叉，暗示進一步下行的潛力。

在日線圖上，比特幣也顯示出疲軟的跡象。它在周六遇到了之前被突破的趨勢線的阻力，並在周一之前下跌了超過5%，收盤價低於其100日指數移動平均(EMA)，爲$110,849。盡管比特幣在周二略有反彈，並在接下來的兩天內在此水平附近找到支撐，但此後它已跌破100日EMA，在周五撰寫本文時交易價格低於$110,000。

如果比特幣繼續修正，並且在日線圖上收盤低於其100日指數移動平均線（EMA）110,849美元，它可能會將下跌延伸至下一個關鍵支撐位，即200日EMA的103,974美元。

日線圖上的RSI爲39，低於其中性水平50，表明強烈的熊市動能。

相反，如果比特幣回升並且100天EMA在$110,849處作爲支撐位保持，那麼它可能會進一步向下一個日常阻力位$116,000延伸其回升。

加密ETF常見問題

什麼是ETF？

交易所交易基金(ETF)是一種投資工具，跟蹤基礎資產或資產組的價格。ETF可以跟蹤單一資產、一組資產或整個行業。例如，比特幣ETF跟蹤比特幣的價格，爲投資者提供對該資產的敞口，而無需直接擁有。

比特幣期貨ETF被批準了嗎？

是的，比特幣期貨ETF已在美國獲得批準。美國的第一個比特幣期貨ETF於2021年10月獲得證券交易委員會的批準。目前，已有七個比特幣期貨ETF獲得批準，還有超過20個在等待監管許可。

比特幣現貨ETF被批準了嗎？

是的，比特幣現貨ETF已獲得批準。在2024年1月，SEC批準了多個比特幣現貨交易所交易基金的上市和交易，這標志着加密貨幣行業的一個重要裏程碑，並可能爲機構資本和主流投資者打開大門。

加密貨幣ETF的優缺點是什麼？

加密貨幣ETF的優點包括無需直接擁有加密貨幣即可獲得暴露、降低持有資產的風險和成本、投資者的學習曲線較低，以及ETF管理資產保管帶來的增強安全性。主要缺點包括缺乏直接資產所有權、可能更高的管理費用，以及對基礎加密貨幣價格波動的暴露。

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