全球人工智能市场正在迅速扩张，预计在2024年达到2790亿美元，并可能在2030年超过1.8万亿美元。时代的变革不仅仅是空谈——芯片制造商正在积极推出先进芯片以构建AI基础设施，而许多消费公司则在拓展广泛的AI平台。瞧，Broadcom和Meta Platforms这两个巨头正是这场科技旅程中的典型代表，一个为提升基础设施提供定制芯片和网络，另一个将AI规模化部署到数十亿用户。现在来看，他们的股票为何成为明智的选择？

让我们一起深入了解这两家公司在AI领域的作为。

# # Broadcom的实力投资

Broadcom已经在AI基础设施领域站稳脚跟，拥有涵盖定制AI加速器、进阶网络解决方案及企业软件的多样化产品线。这家公司不单服务于大量超大规模客户，还为大型AI模型开发者提供打造大规模AI集群所需的定制AI芯片与网络技术。

看看数字有多亮眼吧！截至2025年第三财季（8月3日止），Broadcom营收达到160亿美元，同比增长22%；AI半导体销售额更是猛增63%，达至52亿美元。这里推动力的背后是公司不断膨胀的定制加速器业务，伴随超大规模数据中心对提升性能和优化成本的需求愈加迫切，这一领域的需求也如火箭般攀升。三家主要客户预计将在2027年部署100万个AI集群，其中大部分将用到定制加速器。哦对了，Broadcom已经从第四个超大规模客户，可能是OpenAI那里拿到超过100亿美元的AI机架订单，并预计在2026年开始出货。

网络业务也是Broadcom发展的重要推手。随超大规模数据中心构建庞大的AI集群，它们对速度、延迟及功耗效率的需求也有所提升。Broadcom的以太网交换机和织物路由器应运而生，不光解决数据中心内部及多点位置之间的网络瓶颈，还确保连接效能和网络拥塞管理更为高效。

凭借开放式以太网标准，Broadcom的Tomahawk交换机和Jericho织物路由器提供比专有网络解决方案更高的灵活性和较低成本。所以，Broadcom在AI网络市场的份额有望持续扩大。

另外，Broadcom的企业软件部门也在步步上升。今年推出的VMware Cloud Foundation（VCF）9.0让企业能够以较低成本在私有或混合云环境中安全运行AI等负载。第三财季软件营收同比增长17%，达到68亿美元。

尽管Broadcom的股票市盈率约为未来收益的36倍，看似不便宜，但考虑到其在定制AI计算、网络及企业软件的领导地位，这样的估值是有道理的。伴随1100亿美元的订单积压及不断扩大的客户群体，Broadcom可谓是一个长期的AI成长故事。

# # Meta Platforms的变革之旅

Meta可不再只是个社交媒体公司或数字广告巨头。凭借无法比拟的用户基础与庞大的AI投资，它迅速转型为全球AI强者。2025年第二财季，Meta的营收同比增22%至475亿美元，净收入达到183亿美元。运营利润率扩展至43%，自由现金流达到85亿美元。公司还通过回购和分红为股东带回了约111亿美元的回报。同时，依旧结束季度时保持471亿美元现金和288亿美元债务。

Meta正在积极利用先进的AI技术增强内容推荐、用户参与度、广告目标锁定和广告货币化效率，涵盖平台包括Facebook、WhatsApp、Messenger以及Threads。公司AI驱动的广告检索模型、生成广告推荐系统和广告排名模型帮助提高了Facebook和Instagram上的广告转换率。Instagram的Threads也在迅速发展，截至第一财季结束时候已有超过3.5亿的月度活跃用户。很快，Threads将为公司带来新的收入来源。

另一个显著优势是Meta的开源Llama生态系统。Llama模型已被开发者广泛使用，他们常常是企业技术采用决策的关键参与者。

Meta计划在2025年度投入660亿美元到720亿美元拓展生成AI容量，投入到服务器、网络及数据中心。公司计划在2026年进一步增加在AI数据中心容量上的投资。这些在AI基础设施容量上的投资预计将获利丰厚，随着公司开始更大规模地利用其内部AI能力增强核心业务，每一分努力都将推动未来的成功。

不过，Meta也面临着显著风险。其数字广告业务高度依赖经济整体状况。同时，面对竞争压力，而与AI相关的高额资本支出短期内可能拖累公司盈利能力。但毫无疑问，扩大AI基础设施和Llama生态系统的长期潜力依旧吸引。

Meta的股票市盈率约为未来收益的28.5倍，虽不便宜，但考虑到强劲的财务状况、围绕App生态系统与AI基础设施的竞争优势，以及返还给股东的价值承诺，现在买入该股票似乎不失为一个明智的选择。

不过，请记得，本文不构成投资建议哦～有什么想法欢迎留言讨论😄！