龐氏騙局是什麼？其詐騙手法是什麼？

金融欺詐提到“龐氏騙局”的人也不少。利用人類的貪婪，描繪出致富的夢想，同時榨取“投資者”辛苦得來的資金。這種手法導致很多金融欺詐都是基於這個“龐氏騙局”衍生或變形而來的。雖然很多人聽說過這個名字，但對其來源和手法並不十分了解。這次我們將詳細解說“龐氏騙局”，介紹一些典型案例，並思考如何防止受害。

龐氏騙局是什麼？它的歷史

“龐氏騙局”這一名稱源於意大利騙子查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）。這種手法通過介紹風險低且承諾高回報的投資機會，吸引那些懷揣一夜暴富夢想卻無法辨別真僞的普通人。實際上，支付的紅利並不是來自投資的利潤，而是用新投資者的資金或現有參與者的追加出資來支付。當新資金流入停止時，騙局就會崩潰，騙子將攜帶受害者的全部或大部分資金逃跑。

「龐氏騙局」の由來

1903年，意大利人查爾斯·龐齊非法入境美國，從事塗裝工及雜役等各種工作。在加拿大因僞造罪被監禁，在美國亞特蘭大因販賣人口而入獄。他在接觸美國夢的過程中，意識到金融是最快速的賺錢方式。1919年，利用第一次世界大戰後混亂的世界經濟，龐齊主張購買歐洲的郵政匯票並在美國轉售可以獲利，向公衆推銷復雜且高回報的投資計劃。短短一年內，約4萬名波士頓市民參與了龐齊的致富計劃。其中許多是夢想一夜暴富的窮人，平均投資數百美元，但他們中的大多數缺乏金融知識。

實際上，只要有一點金融知識的人，都應該很快就能察覺到這個計劃存在問題。當時，有一家金融報紙指出龐氏的投資是詐騙。然而，龐氏在報紙上發表反駁文章的同時，準備了一個巨大的誘餌來誘惑人們。他宣傳在45天內可以獲得50%的利潤。最初的“投資者”獲得利潤後，後續的“投資者”也盲目地開始大量參與。最終，在1920年8月，龐氏的計劃破產，他被判處5年徒刑。從那時起，“龐氏騙局”成爲金融詐騙行業的專業術語，指的是用後來的“投資者”的資金來支付先行“投資者”的紅利，並在破產之前循環進行的手法。

龐氏騙局的案例介紹

經濟和互聯網的快速發展伴隨着各種“龐氏騙局”的接連出現。

麥道夫事件

馬多夫事件是“龐氏騙局”中最著名、持續時間最長的典型案例。這場欺詐持續了超過20年，最終在2008年全球金融危機期間因市場低迷導致投資者要求提取70億美元而曝光。

馬多夫詐騙事件是由美國著名金融經紀人、前納斯達克主席伯納德·馬多夫（Bernard L. Madoff）策劃的，是美國歷史上最大的詐騙案件。他潛入高級猶太人俱樂部，利用朋友、家人和商業夥伴擴展“網路”，巧妙地將175億美元的投資引入了龐氏騙局。他向“投資者”承諾每年10%的穩定高收益，並豪言“在漲市場和下跌市場中都能輕鬆獲利”。然而，客戶們並不知道，觀衆的投資回報是基於他們自己和其他客戶的本金。如果有人試圖提取本金，詐騙就會暴露。最終在2009年，馬多夫因詐騙罪被判處150年監禁。這起詐騙事件的總金額估計達到648億美元。

PlusToken的加密資產詐騙

PlusToken錢包被稱爲互聯網歷史上第三大“龐氏騙局”。根據區塊鏈分析團隊Chainanalysis的報告，以PlusToken的名義進行詐騙的團夥在中國以外騙取了約20億美元的加密資產投資，其中1.85億美元已被出售。

2019年6月，PlusToken錢包無法兌現，其龐氏騙局曝光。這是一個以區塊鏈技術爲名，在中國和東南亞等地普及的應用程序，承諾用戶每月6%~18%的投資收益，並聲稱這些收益來自加密資產交易的套利交易。然而，PlusToken錢包是一個以“區塊鏈”這一高尚概念僞裝的銷售組織，在一年多的運營期間，欺騙了許多對“區塊鏈”知識不足的“投資者”。當PlusToken錢包無法提取資金，客服支持也停止時，受騙的投資者們意識到自己的資金已經完全失去。

如何避免龐氏騙局？

「龐氏騙局」總是以華麗的外表欺騙大衆，但在選擇投資計劃之前，可以通過一些方法進行判斷，以避免損失。

1. 對低風險高回報表示懷疑

幾乎所有的投資都有風險，沒有任何投資可以保證100%的利潤。如果某個投資承諾每天1%、每月30%的持續利潤給客戶，那麼它極有可能是“龐氏騙局”。在承諾如此高的投資回報率的同時不向投資者解釋風險，顯然違背了投資的原則。

2. 必須明確的是，絕對盈利的零風險投資是不存在的

例如，麥道夫向客戶保證每年約10%的收益，並強調“投資一定會獲利，絕無虧損”，但任何投資都無法免受經濟波動的影響，100%持續的收益保證或維持相同的收益率都是不可能的。

3. 對投資產品和策略有一定的理解

欺詐性的項目往往披着神祕的外衣，故意讓人難以理解。他們將產品、項目和投資策略設計得極其復雜且難以理解，但實際上，他們熱衷宣傳的項目並沒有實際的產品或商業的支持。

4. 充分理解項目狀況

通常，投資者向項目經理詢問信息時，如果得不到積極的回應或因各種原因被推脫，則需要特別注意。這極有可能是騙子。

5. 利用互聯網查找相關信息

通常，"龐氏騙局"包括合法註冊的項目或投資。您可以在工商系統的網站上查看項目公司的註冊狀況和註冊資本，如果投資未註冊，詢問其原因，從而幫助判斷項目的真實性。

6. 資金回收的困難

這是「龐氏騙局」的一個顯著特點。爲了阻礙投資者的提款，會設置各種障礙。例如，提高提款手續費，或者任意更改提款規則。

7. 識別投資模型

“龐氏騙局” 喜歡 “金字塔” 型的投資模型。我們經常會遇到一些熱衷的勸誘者，他們使用增加下線或推薦他人的方法來賺取高額的佣金。如果身邊的人以這種方式推薦參與項目，那麼就需要提高警惕。

8. 諮詢專家

一般投資者在無法判斷項目時，可以尋求專業諮詢公司的幫助，並在聽取專家建議後做出決定。

9. 理解項目背景

投資前要進行充分的調研，充分理解項目的發起人和項目背景，以避免踩雷。"龐氏騙局"的發起人通常披上"天才"的光環，將自己塑造成神一樣的存在。例如，3M金融互助的創始人謝爾蓋·馬布羅迪將自己打造成"英雄"人物，以此欺騙大衆。

10.「天上不會掉餅」

詐騙者們正是利用了“人類的貪婪”，讓投機者們相信巨額利潤這一大餅。因此，在投資時保持冷靜頭腦，抑制內心的貪婪，並時刻告誡自己要守住底線是非常重要的。

總結

「龐氏騙局」自誕生以來，一直被投機者以各種形式包裝，但其本質沒有改變。它具有低風險高回報、打破東牆修補西牆的共同特徵。詐騙者們絕不會強調投資的風險因素，而是以相對較高的投資回報吸引缺乏基本金融知識或完全無知的投資者。始終牢記“風險與回報成正比”的投資鐵則，並保持警惕是非常重要的。

免責聲明：本文內容僅代表作者個人觀點，並不代表Gate的官方立場，也不應被視爲投資建議。文章內容僅供參考，讀者不應將本文作爲投資的依據。Gate對因依據本文內容進行交易所產生的結果不承擔任何責任。Gate也無法保證本文內容的準確性。在做出投資決策之前，應諮詢獨立的金融顧問，並確保理解風險。

差價合約（CFD）是槓杆產品，可能會導致資金全部損失。這些產品並不適合所有人。請謹慎投資。