2 只應該買入並長期持有的被低估的股票

我今年一直密切關注蘋果和禮來公司，盡管它們在2025年的表現不盡如人意，但我相信它們仍然值得長期投資。

關鍵點

• 蘋果和禮來公司擁有令人印象深刻的長期回報歷史
• 蘋果向收費服務的轉型正在悄然改變其商業模式
• 禮來的減肥治療的主導地位超越了單一產品的成功故事

蘋果公司在整年都在應對關稅威脅，但其基本業務依然穩固。他們2025財年第三季度的業績顯示收入增長了10%，達到$94 億美元，而他們的設備生態系統也在不斷擴展，現有超過23.5億個活躍設備。

讓我真正感到興奮的是蘋果的服務戰略。他們的經常性收入在上個季度達到了274億美元，同比增長了13.3%。這個高利潤的細分市場現在佔總銷售額的近30%，在金融科技和其他增長領域擁有超過10億個付費訂閱。雖然他們的人工智能努力尚未讓華爾街驚豔，但考慮到他們龐大的研發能力，我不會把他們排除在外。

當然，蘋果的0.4%股息收益率看起來微不足道，但他們在過去十年中已經將派息翻了一番。當前股票的疲軟似乎更像是一個入場機會，而不是警告信號。

至於禮來制藥，華爾街對orforglipron 12.4%的減重結果感到失望，這引發了最近的拋售。但我在關注這一短期反應之外。禮來的tirzepatide (以Mounjaro和Zepbound)的名義銷售，預計到2030年銷售額將達到近$62 億美元——這是任何制藥公司都難以置信的數字。

許多人忽視的是，禮來公司的多元化投資組合涵蓋了免疫學、腫瘤學和神經學治療。該公司最近的財務成功爲戰略收購和許可交易提供了資金，增強了其創新管道。

與蘋果公司一樣，莉莉公司當前的0.8%股息收益率似乎並不令人振奮，直到你考慮到他們在過去十年裏將股息提高了三倍。最近的價格下跌爲耐心的投資者提供了一個引人注目的入場點。

兩家公司面臨短期逆風，但它們的基本優勢——客戶忠誠度、創新能力和財務紀律——使它們成爲潛在的長期投資的有利選擇。我將它們當前的弱點視爲一個機會，而不是警告信號。

截至2025年9月8日的股票表現數據