iShares半導體ETF值得在長線投資嗎？

SourceMotley_fool

2025年9月6日 12:15

關鍵點

• iShares 半導體 ETF 在過去五年中表現超過市場。
• 該基金專注於領先的半導體股票，包括主要的芯片制造商。
• 這是一項隨着時間推移而波動的投資，這一趨勢可能會繼續。

如果您想投資於人工智能(IA)但不知道買什麼，交易所交易基金(ETF)可以簡化這個過程。尋找一個跟蹤主要芯片股票的ETF可能是投資科技的有效方式，而不必嘗試挑選單個贏家。這比跟蹤各種股票並不斷監控其表現要簡單。

近年來表現良好的半導體ETF是iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX)。它在過去五年中增長了超過130%，表現優於S&P 500，後者在此期間僅增長了82%。

但是，隨着半導體股票在過去幾年中大幅漲，許多股票的估值達到了天文數字，這只ETF今天還能成爲一個好的長期投資嗎？

基金的多樣性不高，但包括了關鍵參與者

iShares 半導體 ETF 專注於投資於參與半導體設計、分銷和制造的美國公司。這使得投資者能夠接觸到多種可能受益於人工智能繁榮的股票。

該ETF中有30個持倉，其中包括超微半導體 (AMD)、英偉達和博通。大約10%的比例，AMD是基金中最大的持倉。該基金的多元化程度不高，這可能會讓厭惡風險的投資者感到不滿，但如果您的目標是跟蹤半導體領域的領先企業，那麼這個ETF可能是一個值得考慮的優秀選擇。

投資者應做好波動性的準備

在科技領域，擴張和衰退的週期是不可避免的。目前，由於人工智能市場的繁榮，以及許多股票以高估值交易，未來出現修正的風險很大，特別是如果與人工智能相關的支出放緩的話。iShares半導體ETF的市盈率中位數爲36，遠高於標準普爾500的平均值25。

該ETF在過去三年中的平均貝塔值接近1.6，這意味着其波動性遠大於整體市場。因此，這並不適合尋求穩定且對價值劇烈波動感到不自在的投資者。

這個ETF對您的投資組合來說是一個好投資嗎？

如果您是一位尋求增長的投資者，希望投資於參與人工智能的主要半導體股票，那麼這是一個值得考慮的ETF，以納入您的投資組合。其0.34%的費用比率並不算高，作爲回報，您可以接觸到具有巨大增長潛力的頂級科技股票，未來幾年將會有很大的發展。

然而，短期內的風險在於，如果對人工智能的熱情開始降溫，尤其是如果科技公司開始減少與人工智能相關的投資，可能會出現波動，甚至潛在的修正。

如果您對這種不確定性和風險感到舒適，並且進行長期投資，這可能是一個值得購買和持有的強大ETF。隨着企業將人工智能整合到更多的產品和服務中，並利用大型語言模型，半導體股票預計將會有強勁增長。

隨着時間的推移，增長潛力可能會顯著，但在此過程中可能會有障礙，因此您需要爲波動性做好準備。只要您準備好持有多年，這只ETF可能是今天整合到您投資組合中的明顯增長投資。

我在提到的股票中沒有任何持倉。投資半導體存在風險，過往表現並不保證未來的結果。