穩定幣市場價值達到 $210 億：與傳統金融機構的比較分析

十年前，穩定幣還是一個相對陌生的概念。如今，它們已成爲金融領域的重要參與者，渣打銀行預測在未來三年內其市場價值可能達到$2 萬億，增長十倍。這一驚人的增長軌跡得到了進一步加強，因引入了監管框架，例如在七月通過的天才法案。

穩定幣本質上作爲數字現金運作。更準確地說，它們是基於區塊鏈的貨幣，通常與傳統法定貨幣（如美元）掛鉤。它們的吸引力在於能夠快速、經濟地進行支付和轉帳，不受時區或地理界限的限制。

最初作爲傳統貨幣和幣之間的橋梁，穩定幣現在已經超越了加密領域。金融機構、零售巨頭和其他各種實體正在積極探索將穩定幣納入其運營框架的方法。

讓我們深入探討穩定幣餘額與傳統銀行和經紀公司相比如何，以及這對投資者意味着什麼。

穩定幣與傳統金融機構：比較概述

最近一家知名金融分析公司的研究顯示，所有穩定幣的總流通量已超過 $210 億。這一數字超過了幾家經紀公司的客戶應付帳戶。

研究表明，Tether 約佔此總額的 $150 億，而由 Circle 發行的 USD Coin 接近 $63 億。相比之下，一個流行的交易平台僅持有 $7 億的流動資產可支付給用戶。有趣的是，一家主要投資銀行持有超過 $200 億的客戶及其他應付款。

然而，流動資產只能講述部分故事。上述交易平台的總平台資產高達$279 億，而該投資銀行管理的資產超過$1.7萬億。

盡管關於穩定幣可能顛覆傳統銀行的猜測，研究強調銀行存款仍然遠超穩定幣持有量。僅一家美國大型銀行就持有2.1萬億美元的總存款，另外兩家主要銀行共同持有額外的3.3萬億美元。

雖然穩定幣存款無疑經歷了顯著增長，而新的立法和態度變化可能會進一步推動它們的採用，但目前$210 億美元的市場價值僅佔美國消費者在傳統銀行和經紀公司存款的一小部分。

在支付處理方面——穩定幣最有前景的應用之一——交易量仍然相對較低。行業分析師指出，穩定幣僅佔每日交易的$30 百萬，不到全球資金流動的1%。然而，如果當前的增長率持續下去，穩定幣的交易量在十年內可能會超過現有的國際銀行轉帳系統，如Swift網路。

傳統金融機構對穩定幣的看法

鑑於銀行和經紀公司的持續主導地位，相關的問題不是總存款的比較，而是這些金融巨頭計劃如何將穩定幣整合到他們的運營中。

幾家主要銀行，包括行業領袖，在最近的財報電話會議中提到了穩定幣項目。還有關於頂級銀行可能合作發行聯合穩定幣的猜測。

兩家知名銀行已經推出了存款代幣——代表與銀行持有的資金的區塊鏈基礎代幣。其中一家銀行最近宣布與一家主要的加密貨幣交易所建立合作夥伴關係，方便通過信用卡爲加密帳戶提供資金，並允許客戶將獎勵積分兌換爲加密貨幣。

主要的經紀公司據說正在探索穩定幣的可能性，盡管這些努力仍處於早期階段。一個受歡迎的交易平台是一個財團的一部分，該財團在歐洲推出了一種穩定幣，並正在開發自己的區塊鏈。

穩定幣領域的投資機會

隨着穩定幣似乎在金融領域鞏固其地位，盡管其確切形式尚待確定，以下是一些值得考慮的潛在投資方法：

• 穩定幣發行者：一家知名穩定幣發行者的股票在6月首次公開募股後最初漲，反映了對穩定幣增長和該公司在行業中角色的樂觀。然而，這一增長隨後已趨於平穩，一些分析師仍然認爲其估值過高。

• 加密貨幣生態系統：許多穩定幣正在現有智能合約區塊鏈上開發，如以太坊和索拉納。

• 金融機構引領穩定幣的潮流：本文強調了關鍵參與者在穩定幣方面採取的多種方法。雖然區塊鏈和穩定幣不應成爲評估金融行業股票的唯一因素，但它們確實值得考慮。

需要注意的是，穩定幣市場正在迅速發展，存在許多不確定性。批評者對消費者保護措施不足表示擔憂，特別是如果流行的穩定幣失去錨定時。各國潛在開發中央銀行數字貨幣(CBDCs)也可能對穩定幣構成威脅。

穩定幣代表了多個行業和利益的融合。與任何加密貨幣或高風險投資一樣，確保您的穩定幣投資是多元化投資組合的一部分，並與您的整體投資策略保持一致。雖然很容易被令人興奮的新趨勢所吸引，但保持對更廣泛金融環境的視角仍然至關重要。