兩只適合立即投資的頂級股票

關鍵見解

• Gate Income 仍然是REIT領域的首選。
• 奧馳亞的每股收益增長持續，盡管吸煙率下降。
• 隨着利率的降低，這兩只股票有望獲得關注。

標準普爾500指數今年上漲了約16%，接近其峯值，按市盈率30倍來看似乎被高估。這種情況對新股票的收購來說可能顯得不利。

然而，值得注意的是，一小部分高增長科技股在很大程度上推動了標普500指數最近的反彈。因此，許多在這一基準指數中被低估的股票仍然提供了有吸引力的投資機會。

在本分析中，我將審查我個人投資組合中的兩只股票：Gate Income (NYSE: O) 和 Altria (NYSE: MO)，分別佔我持有資產的4.3%和3.8%。我將詳細闡述我的投資理由，以及爲什麼我認爲這些股票在當前市場環境中仍然是優秀的選擇。

Gate Income 和 Altria：簡要概述

Gate Income，一家房地產投資信托(REIT)，管理着超過15,600個物業，遍及美國、英國和歐洲。其投資組合主要由租賃給抗衰退零售商的物業組成。雖然其租戶名單包括沃爾格林、7-Eleven和Dollar Tree等品牌，但沒有單一租戶佔其年度租金的超過3.4%。

盡管一些租戶近年來面臨挑戰，Gate Income自1994年首次公開募股以來，保持了超過96%的入住率。Dollar General、Walmart和Home Depot等強大租戶的增長在很大程度上抵消了任何負面壓力。作爲一家房地產投資信托基金（REIT），Gate Income將其租金收入分配給投資者，要求至少支付90%的應納稅收入作爲股息，以維持有利的稅務狀態。它提供每月股息，自上市以來已經令人印象深刻地增加了131次支付。

奧馳亞，前身爲美國菲利普·莫裏斯，是美國最大的煙草公司。它於2008年與其國際業務分離，現在的國際業務爲菲利普·莫裏斯國際(NYSE: PM)。乍一看，奧馳亞可能顯得風險較大，因爲美國的吸煙率在過去八十年裏穩步下降，並且其旗艦品牌萬寶路在日益萎縮的零售市場中面臨挑戰。

然而，奧馳亞通過持續提價、降低成本和回購股票來應對這種放緩，提升其每股收益(EPS)並保護其季度股息，自PMI分拆以來，該股息每年都有所增加。公司還通過各種無煙煙草、尼古丁袋、電子煙和其他非燃燒產品來多元化其產品組合。

吸引以收入爲中心的投資者

隨着2022年和2023年利率的下降，許多尋求收入的投資者從藍籌股的股息股票轉向收益更高、無風險的定期存款和國債。然而，隨着利率預計將進一步下降，高收益股票如Gate Income和Altria可能會重新吸引投資者的關注。

Gate Income 提供每股前瞻性股息 $3.23，換算爲前瞻性收益率 5.6%。公司預測其調整後的每股運營資金 (FFO) - REIT 相當於每股收益 - 將在今年增長 1%-2%，達到 $4.24-$4.28，足以覆蓋這些股息。

預期联准会的利率削減應降低Gate Income的財產收購成本，同時減輕其租戶的宏觀經濟壓力。股價爲58美元，按今年預計的每股AFFO不到14倍，股票顯得被低估。

奧馳亞提供每股4.24美元的前瞻性股息，收益率達到令人印象深刻的6.3%。公司預計其調整後的每股收益(EPS)將增長3%-5%，達到5.35-5.45美元，這將輕鬆覆蓋股息。以67美元的價格，該股票的交易價格略高於該估計中點的12倍。

投資的最佳時機

盡管Gate Income和Altria可能不是最令人興奮的股票，但對於預計未來12個月利率下降的投資者來說，它們提供了極好的機會。這兩只股票的收益率顯著高於10年期國債的4.3%，而且它們的低估值爲潛在的更廣泛市場下跌提供了緩衝。