2025年9月2日，A股市场呈现整体回调态势。收盘时，上证指数下跌0.45%，深证成指下跌2.14%，创业板指数下跌2.85%，科创50指数下跌2.13%。尽管如此，两市仍有逾千只个股录得涨幅，沪深两市当日成交总额约为2.88万亿元。

在这般市况下，人形机器人及减速器板块表现抢眼，堪称市场亮点。其中，吉岡精密（836720.BJ）涨幅高达20.06%，埃夫特（688165.SH）上涨近9%，五洲新春（603667.SH）上涨7.41%，长盛轴承（300718.SZ）和鸣志电器（603728.SH）也均有不俗表现。

值得注意的是，在北京时间当日凌晨，特斯拉发布了其宏图计划的第四篇章，提及正在开发将AI引入现实世界的产品和服务。自年初以来，马斯克多次描绘了Optimus机器人规模化的愿景，他认为未来特斯拉约80%的价值将来自Optimus机器人，而FSD和Optimus的规模化将成为公司最重要的发展方向。

银行板块也呈现出较好走势，渝农商行（601077.SH）、沪农商行（601825.SH）、招商银行（600036.SH）、中信银行（601998.SH）等均有上涨。

某券商分析认为，在低利率环境持续的情况下，资产荒现象可能延续，保险企业对稳健高收益资产的长期配置需求仍然存在。目前，银行板块的股息率约为4%，处于行业前列，尤其是H股的股息率更为显著。考虑到银行分红稳定、估值较低、业绩波动较小等特点，有望持续吸引保险资金流入。此外，鉴于中小保险企业将从2026年1月起实施新会计准则，银行板块有望获得更多增量资金。

电力板块同样表现强劲，京运通（601908.SH）和上海电力（600021.SH）双双涨停，吉电股份（000875.SZ）和国投电力（600886.SH）也有不错表现。

据统计，近期已有33家火电上市公司披露半年报。其中，17家公司净利润同比增长，6家公司营收和净利润同比双增，这6家公司分别是上海电力、京能电力、宝新能源、华银电力、甘肃能源和郴电国际。

然而，算力板块却遭遇集体重挫，相关概念股均出现大幅下跌。天孚通信（300394.SZ）跌幅超过10%，光迅科技（002281.SZ）跌停，新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、工业富联（601138.SH）、瑞芯微（603893.SH）、全志科技（300458.SZ）等均出现明显下跌。

此外，军工、消费电子、医疗板块也呈现疲软，蓝思科技（300433.SZ）大跌超7%，歌尔股份（002241.SZ）下跌6.84%，长盈精密（300115.SZ）、成都先导（688222.SH）、赛诺医疗（688108.SH）等均有不同程度的下跌。

风险提示：本文仅供参考，不构成投资建议。过往业绩并不代表未来表现。