Sharpe比率?在2025年仍然是評估投資的重要指標。這是一種巧妙的方法來比較不同的投資組合,有點平衡了競爭的局面。



這是公式:
(投資組合回報 - 無風險利率) / 投資組合回報的標準差

假設你有18%的年回報率、3%的無風險利率和12%的標準差。將這些數據代入:

(18% - 3%) / 12% = 1.25

超過1.0?相當不錯。超過2.0?你真是太棒了。更高的數字意味着你像專業人士一樣管理風險。

它非常方便用於:
1. 比較策略
2. 檢查基金經理
3. 調整您的資產組合

但這並不完美。它假設正態分布,不關心波動性是好是壞,過去的表現……你知道的。

也許可以加入Sortino比率或Treynor比率,以獲得更全面的視角。它們從不同的角度進行分析。

底線是:夏普比率很酷,但不要把所有的雞蛋放在一個籃子裏。你的直覺、目標以及市場發生的事情也很重要。這不是一門精確的科學,你知道嗎?
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