比特幣小白指南：理解現貨、槓杆、合約交易的區別

實物比特幣交易

現貨交易與日常購物是一樣的。例如，用6000USDT購買1比特幣後，該比特幣就會真正屬於你。你可以將其轉移到自己的錢包中，或者贈與他人。

現貨交易的優點是，購買的幣完全成爲你的財產。無論價格上下，持有的幣的數量都不會改變。另一方面，缺點是只有在幣的價格漲時才能獲利。如果價格下跌，只能選擇止損賣出或長期持有。

比特幣槓杆交易

槓杆交易是一種現貨交易，通過抵押一定量的加密資產或USDT進行借貸交易。例如，當以槓杆做多倉位時，預測幣價漲，以持有的幣或USDT作爲抵押，借入更多的USDT，以當前價格購買更多的幣。當價格漲超過購買價格時，出售幣，償還借入的部分，剩餘部分即爲利潤。

在做空頭寸的情況下，預測價格下跌，借入幣種並以當前價格出售以獲得USDT。當價格下跌時，可以用手中的USDT以更低的價格購買更多的幣，數量上剩餘的幣就是利潤。可以償還借入的部分，獲得利潤。

槓杆和期貨交易的倍數由交易所設置，通常可以選擇1到100倍的範圍。

比特幣期貨交易

期貨交易是槓杆交易的進化版，更加易於使用。無需借用或償還幣或USDT，操作簡單。如果持有幣或USDT，就可以進行交易，但可交易的貨幣對種類相對較少。

期貨交易分爲無期限合約和期限合約兩種。無期限合約可以長期持有，直到被清算。期限合約包括周合約、次周合約、季度合約等，到期後會自動結算。

期貨交易和槓杆交易有兩種交易對：以幣計價和以USDT計價。前者以幣計算盈虧，後者以USDT計算。

期貨交易和現貨交易的例子

現貨交易：投資者A以20萬元購買比特幣，每BTC2000元購買100BTC。價格上升到3000元時，獲得10萬元的利潤。利潤率是(10萬元/20萬元)×100% = 50%。

期貨交易：如果以5倍槓杆開設100BTC的頭寸，僅需20BTC的保證金（約4萬元），就有可能獲得100BTC的利潤。同樣，如果價格漲到3000日元，將獲得10萬元的利潤。利潤率是(10萬元/4萬元)×100% = 250%呢。

從這個例子可以看出，期貨交易的優勢是顯而易見的。現貨交易和期貨交易獲得的利潤都是10萬日元，但在期貨交易中，大部分資金可以自由使用。也就是說，用4萬日元的資金可以獲得相同於現貨交易20萬日元投資的利潤，從而大幅提高利潤率。

但是，期貨交易也存在風險。利潤可能增加至5倍，但損失也可能達到5倍。當損失超過保證金時，會發生強制平倉的“清算”。因此，設定獲利了結和止損，以及適時追加保證金是非常重要的。

槓杆交易與期貨交易的區別

1. 操作方法：槓杆交易是從平台借幣在現貨市場進行交易，會產生借入手續費和交易手續費。期貨交易是在交易前可以選擇商品本身的槓杆倍數，不需要借幣。

2. 定義：槓杆交易是指以少量資金進行原金額數倍的投資，旨在對目標資產的波動獲得數倍的收益率或損失。期貨交易是買賣雙方在未來特定的日期以特定價格接收或交付資產的合同。

3. 規則：槓杆交易是投資者以自有資金作爲擔保，從交易所獲得融資進行交易。期貨交易是由交易所設計並獲得監管機構批準的標準化合同。

4. 特點：槓杆交易可以24小時交易，全球市場，交易商品較少，風險管理靈活，雙向交易可能，高槓杆比率，低交易成本，低進入壁壘等特點。期貨交易可以用少量資金進行大額交易，雙向交易，無需擔心結算，市場透明度高，組織化且高效。

在進行期貨交易時，需要保證金（履約保證金）。這通常是合同總額的一部分，交易者可以用相對少量的資金控制大價值的合約，從而提高交易的靈活性和效率。