億萬富翁對沖基金經理的投資組合重倉兩家人工智能驅動的公司

關鍵見解

• 對沖基金的一個重要部分目前分配給了兩家主要的科技公司。
• 一家電子商務巨頭正在利用人工智能維持其在在線零售和雲服務中的主導地位，盡管其股票估值有些偏高。
• 一家領先的打車平台在與開發自動駕駛技術的公司合作方面處於良好的位置。

著名投資者沃倫·巴菲特通過專注於保險和進行戰略收購，將一家陷入困境的紡織公司轉變爲一家價值數十億美元的企業集團。現在，另一位億萬富翁投資者也在尋求復制這一成功。

這位對沖基金經理擁有一家房地產開發公司近一半的股份，旨在將其作爲投資工具，創造一個“現代版”的巴菲特成功故事。盡管野心勃勃，這位投資者在過去五年中有超過主要市場指數的表現記錄。

目前，該對沖基金的投資組合中有30%投資於兩家處於人工智能創新前沿的公司。一家電子商務和雲計算領導者佔投資組合的9%，而一家打車巨頭佔21%。讓我們更仔細地審視這些投資。

電子商務和雲計算巨頭：投資組合的9%

該公司主導三個主要領域：北美和西歐的電子商務，(尤其是在零售方面的數字廣告)，以及雲計算服務。

人工智能正在被整合到其零售運營中，以增強庫存管理、產品列表、客戶服務、物流和開發者生產力。該公司還在利用人工智能改善倉庫機器人，並實現人類工人與機器之間的自然語言互動。這些投資預計將提升零售盈利能力。

公司的雲部門在雲基礎設施和平台服務中佔有30%的市場份額，處於有利位置以受益於日益增長的人工智能需求。它作爲一家知名AI初創公司的主要雲提供商，該公司以其對話助手而聞名。

最近的財務結果令人印象深刻，收入增長了13%，達到了$167 億，主要得益於廣告和雲服務的強勁增長。由於節約成本措施，營業利潤率提高了1.5個百分點，淨收入增長了33%，每股攤薄收益爲1.68美元。

對沖基金經理在第二季度開始在這家公司建立頭寸，表示對其在雲計算潛在放緩中的應對能力以及關稅對零售收益的影響最小的信心。

分析師預測該公司的收益在未來三年將以每年17%的速度增長，這使其當前35倍的市盈率處於適中範圍。感興趣的投資者可以考慮從小額頭寸開始，並在未來市場回調時增加更多股票。

叫車平台：投資組合的21%

這家公司在移動和食品配送服務方面處於領先地位，在美國和其他九個國家運營着最大的共享出行平台，以及美國第二大餐廳食品配送服務。這種規模帶來了幾個優勢：

• 通過一個應用程序實現出行和配送服務之間的交叉推廣機會
• 網路效應隨着參與的增加，提高客戶和司機的價值
• 大規模數據收集，提高調度、路線和定價算法，同時實現精準廣告投放

最近的季度結果顯示，月活躍用戶增加了15%，出行增長了18%，這表明用戶參與度提高。收入增長了18%，達到了127億美元，這主要得益於出行和配送領域的強勁增長。淨收入增加了34%，每股攤薄收益爲0.63美元。

該公司處於有利位置，可以利用自主駕駛汽車(AV)市場，這在美國 alone 可能代表一個萬億美元的機會。該平台目前與20個AV合作夥伴合作，連接乘客與四個市場的無人駕駛出租車，計劃到2025年底再擴展到亞洲、中東和美國的五個地點，並計劃在2026年進行更多的推出。

分析師預計該公司的年收益在未來三年內將增長22%，使其當前16倍收益的估值看起來具有吸引力。雖然不是傳統的人工智能股票，但該公司在自動駕駛技術的進步中處於良好的位置。具有長期視角的投資者可能會考慮開始建立一個小的頭寸。