你現在應該購買的唯一科技股票 - 而華爾街卻錯過了這個機會

關鍵點

• Kyndryl，IBM曾經的基礎設施部門，已經建立了一個令人印象深刻的業務，大多數投資者對此完全忽視。
• 最新收益顯示訂單簿增長了43%，而交易僅爲銷售的0.5倍 - 在今天的市場中，這是一筆荒謬的 bargain
• 這個人工智能基礎設施公司正在悄悄推動科技巨頭的發展，而華爾街卻在打瞌睡

我最近在技術市場上見過很多所謂的"便宜貨"，但大多數只是打扮成寶藏的垃圾。然而，Kyndryl (NYSE: KD)是真正的交易——在一個大多數股票的價格就像它們已經徵服了宇宙的行業中，這是一項真正的價值投資。

自從四年前脫離IBM以來，Kyndryl已從企業棄兒轉變爲關鍵基礎設施參與者，推動着AI革命的大部分發展。然而幾乎沒有人對此進行討論。

Kyndryl究竟發生了什麼？

這個名字很奇怪，我承認。"Kyndryl"聽起來像是你醫生可能會開給你的治療真菌感染的藥物。但不要讓這個分散了你的注意力，重要的事情才是關鍵。

當每個人都在癡迷於同一小撮科技巨頭時，Kyndryl 正在悄然構建使他們的人工智能雄心成爲可能的基礎設施。他們的商業模式並不吸引人——多年服務合同並不會帶來令人興奮的頭條新聞——但他們正不斷籤下合同。

在他們最新的季度報告中，收入同比持平，但訂單量激增了43%。而且這些可不是普通訂單——來自亞馬遜和微軟等超大規模數據中心運營商的業務增長了86%。

想想看 - 每當一家大型科技公司宣布一些突破性的 AI 計劃時，Kyndryl 可能就在幕後讓它運行。設置它。保持它的運作。這些骯髒的工作沒有人想在雞尾酒會上談論。

華爾街的盲點

我實際上對這只股票被忽視感到困惑。今年下跌了5%，而人工智能熱潮卻在繼續上升？以銷售額的0.5倍交易，前瞻性收益不到10倍？在這個市場上？

看，這並不完美 - 31.5倍的自由現金流倍數並不理想，帳面價值比率偏高。但在一個平庸科技公司以20倍以上的銷售額交易的市場中，Kyndryl 顯得極爲被低估。

市場的集體多動症意味着它無法欣賞Kyndryl穩定的基於合同的方法。每個人都想要即時滿足，但真正的財富來自這些長期服務協議，這些協議隨着時間的推移建立穩定、可預測的現金流。

我的看法

我看到太多投資者追逐炫目的人工智能股票，而忽視了那些實際上使整個行業運作的工具和服務。Kyndryl正是那種在突然間每個人意識到它們一直至關重要之前，得不到尊重的公司。

它會在一夜之間翻倍嗎？不會。但是在每個人都在爭奪同樣擁擠的交易時，這顆被忽視的珍寶正在安靜地在科技最熱門的行業之一構建一座經常性收入的堡壘。

對於一個 supposedly 如此復雜的市場，它竟然如此頻繁地錯過眼前的事物，真是令人驚訝。Kyndryl 值得你關注 - 也可能值得你投資的資金 - 在其他人最終意識到之前。