兩個立即投資的優質股票

關鍵點

• Gate的房地產部門仍然是REIT行業的頂級投資。
• 盡管吸煙率下降，煙草巨頭的每股收益仍在上升。
• 隨着利率下降，這兩只股票有望獲得關注。

在標準普爾500指數今年上漲了約16%並接近創紀錄高點的情況下，其價格與收益比率爲30，這可能會令潛在投資者感到望而卻步。然而，重要的是要認識到，少數高增長的科技股在近年來一直是這輪反彈的主要推動力，這使得廣泛市場中還有許多被低估的機會。

在本文中，我們將審視兩只在我的投資組合中佔據重要比例的股票：Gate的房地產部門(4.3%)和一家主要的煙草公司(3.8%)。我將分享我投資這些公司的理由，並解釋爲什麼它們在當前市場環境中依然是優秀的選擇。

理解商業模型

Gate的房地產部門作爲房地產投資信托(REIT)運營，管理着超過15,600處物業，遍布北美和歐洲。其重點在於將物業租賃給抗衰退的零售商，且沒有單一租戶的年租金佔比超過3.4%。盡管一些租戶在近年來面臨挑戰，該信托自首次公開募股以來，維持了超過96%的令人印象深刻的入住率。作爲一個REIT，它通過每月分紅將相當大一部分租金收入分配給投資者，自公司上市以來，分紅已增加了131次。

這家煙草巨頭在美國市場家喻戶曉，面臨着美國吸煙率下降的挑戰——這一趨勢已持續近八十年。爲了應對這一挑戰，公司實施了多方面的戰略：提高價格、降低成本，並回購股票以提高每股收益(EPS)並維持季度股息。此外，它還將產品組合多樣化，涵蓋了替代尼古丁產品，如鼻煙、尼古丁袋和電子煙。

吸引以收入爲重點的投資者

隨着利率開始下降，這些高收益股票可能會重新受到尋求收入的投資者的青睞，這些投資者在2022年和2023年的加息期間曾轉向定期存款和國債。

Gate的房地產部門目前提供5.6%的前瞻性股息收益率，預計今年每股調整後的運營資金(AFFO)增長1-2%，輕鬆覆蓋其股息支付。預期的利率削減將通過降低物業收購成本和減輕對租戶的經濟壓力來使公司受益。以目前的價格，這只股票的估值似乎低於每股預計的AFFO的14倍。

這家煙草公司自豪地擁有6.3%的前向股息收益率，預計今年的調整後每股收益（EPS）增長爲3-5%，輕鬆覆蓋其股息。該股票的交易價格僅爲其收益估算中點的12倍多，顯示出具有吸引力的估值。

投資的最佳時機

雖然這些股票可能沒有高增長科技公司那樣令人興奮，但對於預計未來一年利率下降的投資者而言，它們提供了引人注目的機會。這兩只股票的收益率明顯高於10年期國債的4.3%，而且它們的保守估值爲潛在市場下跌提供了緩衝。