穩定幣市場達到 $210 億：與傳統金融機構的比較

關鍵見解

• 穩定幣存款經歷了顯著增長，但傳統銀行和經紀公司仍然是金融領域的主導參與者。

• 如果穩定幣交易量繼續保持目前的增長軌跡，它們在未來十年內可能會超越現有的支付系統。

• 穩定幣行業的未來發展和現行方法仍不確定，還有許多因素尚待確定。

十年前，穩定幣仍然是一個相對陌生的概念。現在，行業分析師預測市場在未來三年內可能擴大到$2 萬億的規模——增長十倍。這一增長的一個重要催化劑是最近對穩定幣實施的監管框架，例如七月通過的具有裏程碑意義的立法。

穩定幣可以被概念化爲一種數字貨幣。更準確地說，它們是基於區塊鏈的資產，通常與傳統貨幣（如美元）掛鉤。它們的主要吸引力在於提供快速且成本有效的支付處理和資金轉移方式，不受時區或國際邊界的限制。

最初，穩定幣作爲傳統貨幣與加密貨幣之間的橋梁而獲得關注，如今已超越了加密領域。金融機構、零售商和其他各種實體正在積極探索將穩定幣整合到其運營中的方法。

讓我們深入探討穩定幣餘額與傳統銀行和經紀公司的比較，以及這對投資者意味着什麼。

穩定幣與銀行和經紀公司的比較分析

最近的研究表明，流通中所有穩定幣的總市值超過了$210 億。這一數字超過了幾家經紀公司的客戶應付帳戶。

研究顯示，一種領先的穩定幣約佔此總額的 $150 億，而另一家主要參與者發行了近 $63 億。相比之下，一家流行的數字交易平台持有的可支付給用戶的流動資產略超過 $7 億。另一方面，一家著名的投資銀行則維持着超過 $200 億的客戶和其他應付款項。

然而，流動資產僅代表財務狀況的一個方面。上述交易平台的最新季度業績顯示，總平台資產爲$279 億。投資銀行報告稱，管理資產超過1.7萬億美元。

盡管對穩定幣可能顛覆傳統銀行的猜測，研究表明，銀行存款仍然遠遠超過穩定幣持有量。美國一家主要銀行的總存款達到2.1萬億美元，而另外兩家銀行則共同佔有額外的3.3萬億美元。

雖然穩定幣存款無疑經歷了顯著增長，新的立法和態度轉變可能進一步推動其採用，但當前$210 億美元的穩定幣市場僅代表美國銀行和經紀公司消費者存款的一小部分。

此外，在支付處理方面——穩定幣的一個有前景的應用——交易量仍然相對較低。行業報告顯示，穩定幣在每日交易中佔約$30 百萬，低於全球資金流動的1%。然而，如果穩定幣的交易量保持當前的增長速度，它們在十年內可能會超過現有的國際銀行轉帳系統，如SWIFT網路。

銀行和經紀公司的穩定幣策略

考慮到傳統金融機構的持續主導地位，相關問題不是總存款的比較，而是這些金融巨頭計劃如何將穩定幣納入他們的運營中。

幾家主要銀行，包括行業領導者，在最近的財報電話會議中提到了穩定幣項目。頂級銀行也有可能合作發行聯合穩定幣。

一些銀行推出了存款代幣——代表在銀行持有資金的區塊鏈基礎代幣。最近，一家主要銀行宣布與一家領先的加密貨幣交易所建立合作關係，便於使用信用卡爲加密帳戶提供資金，並將獎勵積分兌換成加密貨幣。

主要經紀公司 reportedly 正在探索穩定幣的可能性，盡管這些努力仍處於早期階段。一個數字交易平台是一個財團的一部分，該財團在歐洲推出了一種穩定幣，並正在開發自己的區塊鏈。

穩定幣領域的投資機會

盡管穩定幣似乎在金融領域中佔據了一席之地，但它們的確切形式和角色仍然不確定。對於那些考慮投資穩定幣行業的人，以下是一些潛在的方法：

• 穩定幣發行者： 發行熱門穩定幣的公司的股份經歷了波動，反映了對行業增長的樂觀情緒和對估值的擔憂。
• 加密貨幣生態系統： 許多穩定幣建立在現有的智能合約區塊鏈上，例如以太坊和索拉納。
• 前瞻性的金融機構： 本文強調了主要參與者在穩定幣方面採取的多種方法。雖然區塊鏈和穩定幣不應是評估金融行業股票的唯一因素，但它們值得考慮。

需要注意的是，穩定幣市場正在迅速發展，存在許多不確定性。批評者對消費者保護表示擔憂，特別是在流行的穩定幣失去錨定時。各國推出的中央銀行數字貨幣(CBDCs)也可能對穩定幣構成挑戰。

穩定幣代表了多個行業和利益的融合。與任何加密貨幣或高風險投資一樣，確保您的穩定幣投資是多元化投資組合的一部分，並與您的整體投資策略保持一致。雖然很容易被令人興奮的新趨勢所吸引，但保持對更廣泛金融格局的透視至關重要。