馬丁格爾交易策略：工作原理、優勢和實際應用

什麼是馬丁格爾策略？

馬丁格爾是一種經典的頭寸管理策略，其核心是每次虧損交易後增加下一個訂單的規模。

最初，這種方法是爲賭博開發的，但後來被交易者調整用於金融市場，包括加密貨幣交易。

馬丁格爾的基本原則很簡單：

• 做了交易 – 虧損了
• 增加了下一個交易的大小
• 重復直到取得勝利的結果

策略的主要目標是在成功交易時彌補所有之前的損失，並獲得與初始投注相等的小額利潤。

馬丁格爾在實踐中是如何運作的？

在交易中，馬丁格爾通常用於在資產價格朝不利方向移動時進行平攤頭寸。

我們來看一個具體的例子：

1. 交易者以$1 的價格購買加密貨幣，總金額爲$10 2。價格跌至$0.95
2. 交易者在$12 上開立新的購買訂單，增加20%(
3. 價格下降到$0.90
4. 交易者以 $14.4 開設下一個訂單

在每一步中，購買的金額越來越大，這可以降低平均入場價格。因此，即使是小幅的價格回升，也可能導致整個訂單系列的盈利。

與賭場的類比

經典的馬丁格爾在賭場中的應用示例如下：

1. 玩家在輪盤上押)在黑色 - 失敗
2. 將$1 壓在黑色上 – 再次失敗
3. 把$2 押在黑色上 - 又輸了
4. 將$4 押在黑色 – 獲勝

結果：玩家收回所有損失 $8 (+ $1 + $2 = $7$4 並獲得 )的淨利潤。

在交易中，機制是相同的——逐步增加頭寸大小，直到獲得盈利交易。

馬丁格爾的優缺點

$1 優勢：

• 快速恢復 – 即使在小幅回調價格時也可以獲利
• 易用性 – 不需要確定市場的確切轉折點
• 心理韌性 – 在虧損時有明確的行動計劃

缺點：

• 高風險完全損失存款 – 如果資金不足以進行下一次倉位增加
• 心理壓力 – 不斷增加的頭寸規模可能會引發壓力
• 有限適用性 – 不適用於沒有回調的長期趨勢市場
• 不利的風險與收益比例 – 爲了獲得小額利潤而冒很大風險

馬丁格爾數學示例

考慮在使用馬丁格爾法時，$100存款的訂單系列計算：

下一個訂單的計算公式：

下一個訂單的大小 = 上一個訂單的大小 × ###1 + 馬丁格爾 / 100(

) 增加20%的示例和起始訂單$10:

1. 訂單 1 = ### 2. 訂單 2 = $10 × 1.2 = $10 3. 訂單 3 = $12 × 1.2 = $14.4
2. 訂單 4 = $14.4 × 1.2 = $17.28
3. 訂單 5 = $17.28 × 1.2 = $20.74

所有訂單的總金額 = $12 + $10 + $14.4 + $17.28 + $20.74 = $74.42

因此，將使用$74.42用於5個訂單，來自$12 的存款。

計算一系列訂單所需的資本

在使用不同的頭寸增加百分比時，需要不同數量的資金：

• 當增加10%時： 5個訂單大約需要$100 - 當增加20%時： 5個訂單大約需要$61
• 當增加30%時： 5個訂單大約需要$74
• 當增加50%時： 5個訂單大約需要$90

如何在交易中正確使用馬丁格爾？

1. 設定小幅增長百分比： 最佳爲10-20%，以便倉位增長保持適度

2. 控制平均的數量: 提前計算出您可以用存款開多少個訂單

3. **保留資本：**不要一次性使用全部存款，留出備用以便下額外訂單

4. 使用額外的過濾器： 考慮市場趨勢，並且不要在強趨勢下使用馬丁格爾

5. 結合技術分析： 不僅根據以前的虧損，還要在重要的支撐位開新倉位

6. 爲整個系列設置止損： 提前確定最大可接受損失

實用建議

• 選擇合適的資產： 馬丁格爾策略在流動性高且有歷史回調後恢復的資產上效果最好。

• 考慮波動性: 高波動性的資產可能需要較小的頭寸增加百分比

• 追蹤相關性： 在不同的、無相關性的資產上應用馬丁格爾法以分散風險

• 確定退出點： 預先設定盈利目標以關閉整個訂單系列

• 在歷史數據上測試： 在實際應用之前，檢查策略在不同市場條件下的表現

反馬丁格爾系統

還有一種相反的策略——反馬丁格爾策略，在這種策略中，交易者：

• 在盈利交易後增加頭寸大小
• 在虧損交易後減少頭寸大小

這種方法可以增強獲勝系列並最小化虧損系列的影響，這對許多交易者來說是一種更心理上舒適的資金管理方式。

馬丁格爾策略的結論

馬丁格爾是一種強大的頭寸管理和均值回歸工具，正確使用時可以幫助從虧損交易中獲利。然而，這一策略需要嚴格的紀律、合理的風險評估和充足的資本。

對於初學者交易者，建議使用適度的倉位增加值$131 10-20%(，並且必須有明確的行動計劃，以應對市場持續逆向波動的情況。

請記住，任何交易策略，包括馬丁格爾，都應成爲風險管理和資本管理綜合系統的一部分，而不是作爲金融市場上唯一的交易方法。