韋科夫方法：交易者和投資者的內部視角

知道嗎，我已經在市場上研究和應用了韋科夫的方法很久了，想要分享我的經驗。當所有人都在談論交易時，理查德·韋科夫作爲真正的傳奇脫穎而出，盡管在我看來，他的一些想法對於現代現實來說過於理想化。

這種方法是分析市場週期最受歡迎的方法之一，但我注意到許多人盲目遵循它，而不理解所有細微之處。

理查德·德米爾·懷科夫不僅是20世紀初成功的投資者，也是一個狡猾的操盤手，他知道如何利用市場行爲爲自己謀利。他關於理解大型參與者動機的看法聽起來正確，但讓我們承認——這真的非常困難！

五步法：過於簡化了嗎？

Wyckoff 確定了市場週期的五個階段，我已經多次觀察到：

1. 積累 - 大玩家悄悄購買資產的時刻，而我們卻被說服市場很糟糕。

2. 上升趨勢 - 當我們這些普通交易者終於注意到漲並開始購買時，而“聰明的錢”已經坐享其成。

3. 分配 - 那些大型玩家在暗中以高價向我們傾銷資產。

4. 下行趨勢 - 當我們在恐慌中出售時，他們準備再次在底部購買。

5. 整合 - 當不清楚發生了什麼，大家都在等待時。

我經常發現，真實圖表上的這些階段並不像教科書中那樣幹淨。市場要混亂得多！

價格週期：生存鬥爭

需要真正意識到，大玩家在操控我們。我多次觀察到這一點。當我們認爲自己在進行分析時，他們已經在執行他們的劇本。

在積累期間，他們以微薄的價格收購我們的資產，當我們絕望時。然後開始上升趨勢，這時我們像一羣羊一樣衝去購買，進一步抬高價格。

在分配階段，我們被迫以最高價格購買資產，而我們欣然接受，以爲未來會有利潤。但隨後出現了下行趨勢，通常比漲來得更加迅速和痛苦。

我在自己的經驗中發現，恐慌傳播得比樂觀更快。因此，市場的下跌總是劇烈而可怕的。

市場法則：它們有效嗎？

瓦爾科夫法則在理論上聽起來很美，但在實踐中要復雜得多：

供求法則：看似顯而易見，但我多少次看到在高供給的情況下由於操控導致價格漲！

因果法則：是的，運動是有原因的，但它們往往只有在事後才能理解。大資本巧妙地隱藏自己的行動。

努力與結果法則：成交量必須確認價格的走勢。但現代算法系統已經學會了模擬成交量，以至於難以區分。

今天方法有效嗎？

誠實嗎？是的，也不是。基本原則依然成立——大型玩家仍然在操縱市場，而小型交易者仍然會受到他們的欺騙。但市場的動態發生了變化——速度、算法交易、高頻交易。

關於加密市場——由於監管較少和週期更加明顯，它悖論地更適合懷科夫方法。我自己成功地將這些原則用於比特幣交易。

順便提一下，隨着機構投資者的到來，市場操縱變得更加復雜——他們採用相同的韋科夫原理，但配合強大的算法和資本。

我在多年的交易中明白了一點——這種方法在流動性資產上效果更好。試着將其應用於小市值幣種——純粹是浪費時間，那裏的規律是不同的。

瓦爾科夫提供了對市場結構的理解，但需要實踐和批判性思維。不要將其視爲萬應靈藥——市場總會找到讓最有經驗的分析師感到驚訝的方法。