K線圖完全指南：從基礎到高級分析方法

K線是什麼？

K線（Kライン）是通過四個重要價格（開盤價、收盤價、最高價、最低價）來表示一定時間段內的價格走勢的圖表。它通過視覺上濃縮市場的動向，使用不同的顏色和形狀來傳達價格信息和市場情緒，從而支持交易者的分析。

查看K線圖時，長方形部分稱爲“實體（Body）”，該實體根據內部是填充還是空心進行顯示，並以紅色或綠色表示。這由該期間的收盤價和開盤價的關係決定：

• 如果收盤價高於開盤價，實體將呈現紅色，稱爲「陽線」
• 反過來，如果收盤價低於開盤價，則實體爲綠色，稱爲"陰線"。

但是，這是日本股票市場中顏色的定義，而在美國股票市場則相反，陽線爲綠色，陰線爲紅色。許多虛擬貨幣交易平台也採用類似的顯示方式。

實心以外的“線”被稱爲“影線（ヒゲ）”：

• 實體上方的影線稱爲“上影線”，最高點表示該期間的最高價
• 實體下方的影線稱爲“下影線”，最低點代表該期間的最低價。

時間框架的K線

K線可以應用於各種時間框架：

• 1日內的日足圖
• 1周的周線圖
• 1個月的月線圖
• 1年的年線圖

應用不同的時間框架，K線的模式通常會顯示出不同的形狀。

日足圖適合把握股票和虛擬貨幣的當日或數天的價格動向，有助於短期交易者的判斷。

對於長期價值投資者來說，僅依靠日線圖可能不夠。在這種情況下，可以利用周線、月線甚至年線來觀察幾周或幾個月的價格波動。如果觀察月線圖，還可以將基本面信息納入分析中。

K線的讀法

價格始終在波動，K線的模式也會根據這四種價格的變化而變化，最終顯示市場的趨勢和情緒。以下將解讀不同K線模式的特點和意義。

K線模式的意義

上下影線的紅色K線

• 特徵：收盤價=最高價
• 意義：表示在一定期間內價格一直上升，沒有遇到阻力。買入壓力強，價格可能會進一步漲。

上下影線的紅色K線

• 上下影線長度相同：市場的動作處於僵持狀態，市場情緒保持平衡。多空雙方的力量相當，價格沒有明確的方向性。
• 下影線>上影線：市場呈現反彈趨勢，但買方力量不足，難以突破阻力。
• 上影線>下影線：市場處於上升趨勢，買方佔據優勢。

上ヒゲのみ的紅色K線

• 特徵：收盤價>開盤價
• 意義：買方勢頭強勁，價格在一定期間內漲，但在最高價遭遇賣壓，價格略微下跌。盡管如此，價格仍有可能繼續漲。

下影線的紅色K線

• 特徵：收盤價>開盤價
• 意義：買方的勢頭強勁，價格一度下跌，但在最低價獲得支撐後反彈。價格可能會轉向上升趨勢。

上下影線的綠色K線

• 特徵：收盤價=最低價
• 意義：價格在一定期間內持續下跌，沒有遇到阻力或支撐。這表明賣出壓力非常強，價格可能會進一步下跌。

上下影線的綠色K線

• 上下影線長度相同：市場處於下跌趨勢，多空勢力相互抵消，但買方無法佔據優勢，賣方控制着市場。價格可能會繼續下跌。
• 下影線>上影線：市場呈現恢復趨勢，但賣壓強勁，可能再次下跌
• 上影線>下影線：市場呈下跌趨勢，買賣雙方陷入僵局，價格在一定範圍內波動。

K線圖分析方法

分析法則1：重視理解而非記憶模式

K線其實是很容易理解的。基本上由開盤價、收盤價、最高價和最低價構成，形成各種形狀以反映不同的市場趨勢。邏輯分析就足夠了，並不需要單純記憶模式。

分析法則2：關注收盤價的位置

K線的收盤價處於什麼位置？

• 背後的意義：“這個問題的本質是幫助交易者理解當前市場處於哪一方勢力的控制之下。”

那個模式與其他K線相比，實體的長度如何？

• 背後的意思："賣方或買方的勢力是否在引導市場趨勢的變化，有助於交易者了解" 具體的方法是將當前的K線實體長度與之前的K線進行比較。如果當前的K線大幅度增大（超過2倍），則表明買方或賣方的勢力強大。

分析法則3：確定主要波動點，識別市場趨勢

閱讀K線圖的最簡單方法是確定圖表上的主要波動點，並觀察波動點是上升、下降還是水平移動。

• 當波動的高點和低點上升時，就是上升趨勢
• 當波動的高點和低點都在下降時，表示處於下降趨勢
• 當波動的高點和低點處於相似高度時，整體上是在一定範圍內波動。

分析法則4：預測市場的轉折點

市場的轉折點被“預測”的能力是找到低風險高回報交易機會的關鍵。爲了準確“預測”市場的反轉，以下是一些交易方法的解說：

步驟1：等待價格達到支撐線、阻力線等重要水平。檢查是否有向下突破或向上突破。

步驟2：等待K線的實體變小，趨勢的動向減弱。結合成交量、KD線等進行判斷。

步驟3：等待回撤的動向增強，執行交易策略

K線圖表分析技巧

要像專業交易者一樣通過圖表模式進行交易並不困難。您需要掌握以下三個要點。

#1：波動的低點逐漸上升，價格接近阻力線，表明買方或賣方的力量較強

傳統交易者在價格漲接近阻力線時，會擔心價格是否已達到高點，並考慮做空。

這裏需要注意的是，價格接近阻力線的含義是多樣的，特別是當波動的低點逐漸上升並接近阻力線時，這表明買方的力量強，正在逐漸推高價格，而賣方的力量弱，無法壓低價格。通常，在這種情況下，價格繼續漲的可能性也很大。

這種模式可能在圖表上形成上升三角形。

#2：當動量過度買入或過度賣出時，趨勢往往會反轉

當動量大幅減少時，買家將無法進一步推高價格，隨着價格逐漸下跌，被吸引的買家也會減少。在這個階段形成的缺口被稱爲“流動性缺口”。這意味着由於對當時價格的預期較低，市場更容易發生反轉。

#3：識別虛假突破

許多投資者面臨的現象是，市場突破高點，出現大陽線時介入，但介入後市場立即反轉，最終不得不結束交易。這種情況可以稱爲“虛假突破”，在這個時機買入會陷入困難的境地，因爲市場很快會朝相反方向移動。

那麼，如何才能獲得利潤呢？交易者首先尋找支撐線和阻力線的突破，當價格下跌且突破失敗後，可以進行與錯誤突破相反方向的一致交易。

主要點

• K線圖的基本要素及各個模式、類型對應的含義非常重要，是所有模式的基礎。

• 理解K線只需掌握收盤價的價格範圍和K線實體的長度即可。不需要死記硬背，多看幾次自然而然就能掌握。

• 把握波動點的趨勢有助於分析整個市場的趨勢。

• 當趨勢的移動變得緩慢，或回撤的移動逐漸增強時，這表明賣方或買方的力量正在減弱。