你有沒有想過，為何有些人能在股市中以小搏大？秘密武器就是融資融券！我自己玩了幾年股票，對這個工具又愛又恨，今天就來跟大家分享我的親身體驗和看法。
簡單說，融資就像買房子時的房貸。我只出一部分錢，券商借我剩下的錢，然後我用這筆錢去買股票。買的那檔股票就變成了擔保品。
舉個實際例子，我前陣子看好蘋果，但手上只有40美元，股價卻要100美元一股。透過融資，我自己出40元，券商借我60元，讓我能買進這檔股票。
重點來了！幾天後蘋果因為新iPhone預購量爆表，股價飆到150美元！賣出後我能拿回90美元（扣掉券商的錢和利息）。股票漲了50%，但我的獲利卻達125%！
這就是融資的魔力 - 只要付出部分資金就能享受完整漲幅！但別忘了，跌的時候也是同樣道理...
在台灣，上市股票通常可融資六成，上櫃股票則是五成。也就是說，如果要買一張價值100萬的上市股票，你只需自備40萬，剩下60萬是券商借給你的。上櫃股票則要自備50萬。
這個差異對我們投資者很重要，畢竟決定了你需要準備多少自己的錢。我記得第一次操作融資時，因為搞錯成數，差點資金不足被退單，真是一場虚驚！
融資當然不是免費的，券商又不是慈善機構！台灣證券市場的融資年利率大約在4.5%-6.65%之間，實在不算便宜。
我前年融資買進的台積電，20天後賣掉，利息就吃掉了4000多塊！所以融資買股通常不適合長期持有，否則利息會吞噬你的獲利。
這點超多新手不懂，以為可以融資買進長期持股，結果幾個月後發現連配息都不夠付利息，簡直是被券商當提款機啊！
券商借錢給你，當然怕股票大跌拿不回錢，所以設了「維持率」。一旦股價下跌到維持率以下，券商就會通知你補保證金。
若沒有即時補足，券商會直接賣掉你的股票！這就是所謂的「斷頭」。
去年大盤那波大跌，不少人被強制斷頭，有些人甚至是在最低點被斷，隔天股票反彈了卻只能乾瞪眼，那種心情絕對比吃了蒼蠅還難受！
首先，手頭一定要有足夠的現金儲備，隨時應對可能的追繳保證金。
其次，選擇的標的跟介入時機非常重要。我建議挑選市值較大、流通性好的股票，這樣即使遇到黑天鵝事件，至少還能即時停損不被斷頭。
還有，千萬別貪婪！設好止損止盈點，別想著「再等等看」，尤其是跌破支撐位的時候，必須立刻停損。
融資是借錢買股票，融券則是借股票來賣。如果你認為某檔股票要跌了，可以先借股票賣掉，等股價下跌後再買回來還給券商，中間的價差就是獲利。
不過我必須說，融券操作比融資更危險！萬一股價不跌反升，你的虧損理論上是無限的。尤其台灣有些大戶專門搞「嘎空」，看到融券比例高的股票就故意拉抬，讓放空者被迫回補，造成股價更上漲，這種惡性循環下小戶最容易被收割。
我不想裝作專家說什麼「只要懂得善用工具就能穩賺不賠」這種廢話。講真的，這兩種工具真的很危險，尤其對新手來說！我見過太多人因為過度使用融資融券而虧得褲子都沒了。
但如果你已經對市場有足夠了解，能控制好風險，融資融券確實能在適當時機為你帶來更高報酬。
就像任何投資工具一樣，重點不在工具本身，而是你如何使用它，以及你是否了解自己在做什麼。
11萬 熱度
2.2萬 熱度
1.3萬 熱度
17萬 熱度
1833 熱度
融資融券是啥東西？淺談投資的雙面刃！
你有沒有想過，為何有些人能在股市中以小搏大？秘密武器就是融資融券！我自己玩了幾年股票，對這個工具又愛又恨，今天就來跟大家分享我的親身體驗和看法。
融資到底是什麼鬼東西？
簡單說，融資就像買房子時的房貸。我只出一部分錢，券商借我剩下的錢，然後我用這筆錢去買股票。買的那檔股票就變成了擔保品。
舉個實際例子，我前陣子看好蘋果，但手上只有40美元，股價卻要100美元一股。透過融資，我自己出40元，券商借我60元，讓我能買進這檔股票。
重點來了！幾天後蘋果因為新iPhone預購量爆表，股價飆到150美元！賣出後我能拿回90美元（扣掉券商的錢和利息）。股票漲了50%，但我的獲利卻達125%！
這就是融資的魔力 - 只要付出部分資金就能享受完整漲幅！但別忘了，跌的時候也是同樣道理...
融資成數大不同，上市上櫃各有規矩
在台灣，上市股票通常可融資六成，上櫃股票則是五成。也就是說，如果要買一張價值100萬的上市股票，你只需自備40萬，剩下60萬是券商借給你的。上櫃股票則要自備50萬。
這個差異對我們投資者很重要，畢竟決定了你需要準備多少自己的錢。我記得第一次操作融資時，因為搞錯成數，差點資金不足被退單，真是一場虚驚！
利息？成本？別以為不用算！
融資當然不是免費的，券商又不是慈善機構！台灣證券市場的融資年利率大約在4.5%-6.65%之間，實在不算便宜。
我前年融資買進的台積電，20天後賣掉，利息就吃掉了4000多塊！所以融資買股通常不適合長期持有，否則利息會吞噬你的獲利。
這點超多新手不懂，以為可以融資買進長期持股，結果幾個月後發現連配息都不夠付利息，簡直是被券商當提款機啊！
融資好處多，但風險更可怕！
斷頭風險 - 最讓人崩潰的瞬間
券商借錢給你，當然怕股票大跌拿不回錢，所以設了「維持率」。一旦股價下跌到維持率以下，券商就會通知你補保證金。
若沒有即時補足，券商會直接賣掉你的股票！這就是所謂的「斷頭」。
去年大盤那波大跌，不少人被強制斷頭，有些人甚至是在最低點被斷，隔天股票反彈了卻只能乾瞪眼，那種心情絕對比吃了蒼蠅還難受！
如何避免融資交易的風險？
首先，手頭一定要有足夠的現金儲備，隨時應對可能的追繳保證金。
其次，選擇的標的跟介入時機非常重要。我建議挑選市值較大、流通性好的股票，這樣即使遇到黑天鵝事件，至少還能即時停損不被斷頭。
還有，千萬別貪婪！設好止損止盈點，別想著「再等等看」，尤其是跌破支撐位的時候，必須立刻停損。
融券 - 股價下跌也能賺錢？
融資是借錢買股票，融券則是借股票來賣。如果你認為某檔股票要跌了，可以先借股票賣掉，等股價下跌後再買回來還給券商，中間的價差就是獲利。
不過我必須說，融券操作比融資更危險！萬一股價不跌反升，你的虧損理論上是無限的。尤其台灣有些大戶專門搞「嘎空」，看到融券比例高的股票就故意拉抬，讓放空者被迫回補，造成股價更上漲，這種惡性循環下小戶最容易被收割。
總之，融資融券是把雙面刃
我不想裝作專家說什麼「只要懂得善用工具就能穩賺不賠」這種廢話。講真的，這兩種工具真的很危險，尤其對新手來說！我見過太多人因為過度使用融資融券而虧得褲子都沒了。
但如果你已經對市場有足夠了解，能控制好風險，融資融券確實能在適當時機為你帶來更高報酬。
就像任何投資工具一樣，重點不在工具本身，而是你如何使用它，以及你是否了解自己在做什麼。