槓杆交易是什麼？小白也能理解的完整指南！

股票投資有各種方法，但您知道“槓杆交易”嗎？我第一次聽到這個詞時，坦白說覺得很難，但其實它的機制很簡單。無論市場是漲還是下降趨勢，這個方便的工具都能爲您提供獲利的機會，我將結合我的經驗來進行說明！

槓杆交易的基本：利用融資進行股票投入

這就像是申請住房貸款。當你買房時，一次性支付全款是很困難的。同樣的道理也適用於股票投資。

簡單來說，槓杆交易（融資）是指你出一部分資金，證券公司也出一部分資金來購買股票。這些股票作爲擔保。

我第一次使用這個機制時，被少量資金獲得大利潤的可能性所吸引。但是，由於風險也很大，需要謹慎對待。

例如，如果太郎想購買蘋果公司的股票，但手頭只有40美元。蘋果股票目前是100美元。使用槓杆交易，太郎可以出40美元，證券公司會借給他60美元。幾天後，如果蘋果股票漲到150美元，他可以賣出並獲得大約90美元（150-60-利息）。

股價上漲了50%，而太郎的收益約爲125%！這就是槓杆交易的魅力。

利率計算與投資成本

借款是有利息的。槓杆交易也是如此，您需要根據天數支付利息。

例如在日本市場，年利爲4.5%~6.65%左右。購買2000日元的股票時，你出資80萬日元，證券公司出資120萬日元。在20天後股票價格變爲2200日元出售時，計算如下：

100萬元 - 融資利息4372元（120萬×6.65%×20天÷365天）

這沒有考慮手續費和交易稅，但利率會在一年內吞噬相當的利潤，因此槓杆交易不適合長期持有。這是應該在公司有利好消息的特定時期使用的工具。

槓杆交易的危險性

果然，最大的風險是“追證”（追加保證金）。證券公司在借給你錢時，設定了維持率這一標準。當股價下跌並低於維持率時，就會被要求追加資金。

我的朋友有過因此大虧損的經歷。股價持續下跌，無法追加資金而被強制平倉。證券公司有權強行出售你的股票，以收回他們借出的資金。這就是被稱爲 "追保" 的可怕情況。

此外，槓杆交易不僅會擴大利潤，還會擴大損失。此外，即使股票價格處於橫盤狀態，利息部分也會逐漸造成損失。

槓杆交易（空頭賣出）是什麼

槓杆交易有“融資”和“融券”兩種類型。融資是向證券公司借錢，而融券是借股票進行賣出。

如果預計股價下跌，可以從證券公司借入股票，以當前的高價賣出，然後在股價下跌時再買回並歸還，從而獲得差額利潤。

我第一次做空的時候，關於股票價格持續漲的投資觀念從根本上改變了。在市場下跌時仍有可能獲利，這是拓寬投資視野的寶貴觀點。

但是，賣空也有“強制買回”的風險。如果股價持續反向漲，保證金維持率將下降，可能會被要求追加資金或被強制買回。

槓杆交易必定有“期限”。特別是在派息前或股東大會前，可能會被強制平倉。

結論

槓杆交易是一個強大的工具，如果使用得當，可以擴大收益。然而，不當交易或缺乏專業知識可能導致巨大的損失。根據我的經驗，如果進行槓杆交易：

1. 徹底進行資金管理
2. 選擇流動性高的大型股
3. 一定要設置止損線
4. 始終關注市場整體趨勢

作爲交易者成長，理解市場並熟練使用適當的工具是很重要的。槓杆交易僅僅是工具之一，要根據自己的投資風格謹慎地採用。