欸，聽說過融資融券嗎？沒錯，就是那個號稱能讓你翻身致富的「神奇工具」。老實說，我曾經也是信了這套，結果差點把老本都賠光！今天我想用自己的視角，毫不掩飾地聊聊這個讓許多投資者又愛又恨的金融工具。## 借錢買股、借股賣空：這就是信用交易的真面目簡單講，融資就是你跟券商借錢買股票。比方說，我看上一支100元的股票，但手頭只有40塊，於是我跟券商借了60塊來買。這聽起來很爽，對吧？但是，這筆錢是有利息的！而融券呢？就是你跟券商借股票來賣。例如我覺得台積電要跌了，但手上沒股票，於是我向券商借股票賣出，等股價下跌再買回還給券商，賺取中間的差價。兩者有個共同點：都需要支付保證金。融資通常需要自備40%的資金，融券則需要準備90%的保證金。## 誰說這只是錢生錢？我的慘痛經歷記得去年我看好某科技股，融資買了5張，心想很快就能賺一波。結果市場一個震盪，股價連跌五天，我不但賠了價差，每天還要繳融資利息！更慘的是，股價跌到某個程度時，券商就開始催我補保證金，當時我手頭緊，最後被強制斷頭，虧了將近六位數。真的，這遊戲遠比想像中危險。## 融資的假象：以為自己很厲害其實是在走鋼索許多人迷戀融資是因為它能「放大」投資效果。比如蘋果股票漲了50%，你用融資買的話可能獲利125%。但反過來說，股票跌50%，你可能會賠得一乾二淨！我必須提醒大家，融資絕對不適合長期投資，尤其是存股族。因為：1. 利息會吃掉你的獲利2. 股票下跌時面臨斷頭風險3. 心理壓力極大，很難冷靜做決策## 融券：更危險的遊戲放空操作聽起來更厲害，我可以在市場下跌時賺錢！但你知道嗎？融券的風險實際上比融資更大：1. 股價上漲時理論上虧損無上限2. 面臨被嘎空（大戶故意拉抬股價逼迫放空者回補）的風險3. 時間有限制，通常除權息前或股東會前必須強制回補我曾經放空過一支我認為已經超漲的股票，結果該公司突然宣布重大併購消息，股價一口氣漲了15%，我被迫在高點回補，損失慘重。## 台灣特有的陷阱在台灣市場，融券更有一個特別的風險：股票「借不到」的情況經常發生，尤其是熱門股。你以為能放空賺錢，結果根本借不到股票！更可怕的是，有時候大戶故意在市場上借走大量股票，然後開始拉升股價，逼迫那些已經放空的人在高點買回。## 我現在的投資觀經過幾次慘痛經驗，我的看法是：融資融券就像是手術刀，在專業醫生手中能救人性命，在外行手裡卻會傷人傷己。除非你是專業交易員，否則最好不要輕易嘗試。如果真要用，記得以下幾點：- 絕對要設停損點- 資金控管最多只用總資產的20-30%做融資融券- 關注維持率變化- 手邊必須有充足現金以應對追繳最重要的是，別把融資融券當成發財工具，它們只是風險極高的財務槓桿而已。投資最終還是看公司基本面和你對市場的判斷，沒有什麼捷徑。投資路上，守住本金比一時暴利重要得多。切記！
別再迷信融資融券了！我親身踩過的金融雷區
欸，聽說過融資融券嗎？沒錯，就是那個號稱能讓你翻身致富的「神奇工具」。老實說，我曾經也是信了這套，結果差點把老本都賠光！今天我想用自己的視角，毫不掩飾地聊聊這個讓許多投資者又愛又恨的金融工具。
借錢買股、借股賣空：這就是信用交易的真面目
簡單講，融資就是你跟券商借錢買股票。比方說，我看上一支100元的股票，但手頭只有40塊，於是我跟券商借了60塊來買。這聽起來很爽，對吧？但是，這筆錢是有利息的！
而融券呢？就是你跟券商借股票來賣。例如我覺得台積電要跌了，但手上沒股票，於是我向券商借股票賣出，等股價下跌再買回還給券商，賺取中間的差價。
兩者有個共同點：都需要支付保證金。融資通常需要自備40%的資金，融券則需要準備90%的保證金。
誰說這只是錢生錢？我的慘痛經歷
記得去年我看好某科技股，融資買了5張，心想很快就能賺一波。結果市場一個震盪，股價連跌五天，我不但賠了價差，每天還要繳融資利息！更慘的是，股價跌到某個程度時，券商就開始催我補保證金，當時我手頭緊，最後被強制斷頭，虧了將近六位數。
真的，這遊戲遠比想像中危險。
融資的假象：以為自己很厲害其實是在走鋼索
許多人迷戀融資是因為它能「放大」投資效果。比如蘋果股票漲了50%，你用融資買的話可能獲利125%。但反過來說，股票跌50%，你可能會賠得一乾二淨！
我必須提醒大家，融資絕對不適合長期投資，尤其是存股族。因為：
融券：更危險的遊戲
放空操作聽起來更厲害，我可以在市場下跌時賺錢！但你知道嗎？融券的風險實際上比融資更大：
我曾經放空過一支我認為已經超漲的股票，結果該公司突然宣布重大併購消息，股價一口氣漲了15%，我被迫在高點回補，損失慘重。
台灣特有的陷阱
在台灣市場，融券更有一個特別的風險：股票「借不到」的情況經常發生，尤其是熱門股。你以為能放空賺錢，結果根本借不到股票！更可怕的是，有時候大戶故意在市場上借走大量股票，然後開始拉升股價，逼迫那些已經放空的人在高點買回。
我現在的投資觀
經過幾次慘痛經驗，我的看法是：融資融券就像是手術刀，在專業醫生手中能救人性命，在外行手裡卻會傷人傷己。除非你是專業交易員，否則最好不要輕易嘗試。
如果真要用，記得以下幾點：
最重要的是，別把融資融券當成發財工具，它們只是風險極高的財務槓桿而已。投資最終還是看公司基本面和你對市場的判斷，沒有什麼捷徑。
投資路上，守住本金比一時暴利重要得多。切記！