關於移動平均線MA的所有知識：定義、類型及實用技巧全面解析

10分鐘 技術分析 更新於 2025-10-05 04:24

作者 Gate 分析師 審核人 Jason Wang 王傑

移動平均線是什麼?有哪些類型?如何計算移動平均線?如何使用和設定移動平均線?本文將從這些方面入手,為大家詳細介紹移動平均線。

移動平均線的定義

移動平均線(Moving Average,簡稱MA),又稱「均線」,是將特定時間段內的價格加總後除以天數得出的算術平均值。

基本公式為:N日移動平均線 = N日收盤價之和 / N

隨著時間向後推移,不斷計算新的平均值並用線連接,就形成了移動平均線。例如,5日均線就是過去連續5天收盤價的平均值。

均線可協助投資者掌握短中長期價格趋勢。分析均線的不同排列形態可判斷多空動向,幫助找到合適的買賣點。學習均線是技術分析的基礎,但不應過度依賴,需結合其他指標綜合考慮。

移動平均線的分類

依據計算方法,移動平均線可分為以下三種:

1. 簡單移動平均線(Simple Moving Average, SMA)
2. 加權移動平均線(Weighted Moving Average, WMA)
3. 指數平滑移動平均線(Exponential Moving Average, EMA)

SMA使用最基本的算術平均,WMA和EMA則為不同時間段的價格賦予不同權重,時間越近權重越大。相較於SMA,後兩種均線更能反映近期價格變化。

一般交易軟體(如Gate)都提供這些指標,它們是判斷價格趨勢最基礎的技術指標之一,廣泛應用於股票、期貨、外匯等金融產品交易中。

移動平均線的計算方法

以SMA和EMA為例:

SMA計算公式:N日移動平均線 = N日收盤價之和 / N

舉例來說,10MA就是將10個交易日的收盤價相加後除以10。

EMA計算相對複雜,首先將簡單平均值作為初始EMA,然後計算權重乘數,最後使用價格、乘數和上期EMA值計算指數平均值。具體公式如下:

EMA = 當日收盤價 × K + 前一日EMA × (1-K) 其中,K = 2 ÷ (N+1)

EMA對近期價格賦予更大權重,對價格波動更敏感,能更快反映未來價格逆轉趨勢,因此更受短期交易者青睐。

移動平均線時長和時限的選擇

移動平均線按時間可分為短中長期,對應周線、月線、季線和年線:

• 5日均線(周線):極短線交易指標
• 10日均線:短線交易指標
• 20日均線(月線):短期和長期投資者關注指標
• 60日均線(季線):中線交易指標
• 240日均線(年線):判斷長線走勢

一般而言:

• 周線5MA和10MA稱為短期移動平均線
• 月線和季線稱為中期移動平均線
• 半年線、200MA及年線稱為長期均線

短期均線更敏感反映近期價格變化,但趨勢預測準確性較低。中長期均線反映長期平均價格水平,較為平滑,趨勢預測更準確但不夠靈敏。

實際應用中沒有固定的最佳周期,交易者需要自行摸索適合自己交易系統的MA周期。

移動平均線的應用方法

1. 追蹤價格趨勢

• 價格位於短期均線上方運行,短期利好
• 價格位於中長期均線上方,中長期看好,可考慮買入
• 價格在均線下方,可考慮做空

當周線位於所有月線和季線之上時,呈現多頭排列趨勢,預示會有一段上漲行情。反之則呈空頭排列,預示下跌趨勢持續。

若K線收盤價位於短期均線和長期均線之間,表示市場正在盤整,此時應謹慎持倉。

2. 均線交叉

尋找最佳入場時機的簡單方法是觀察不同周期均線的交叉點:

• 當短期均線由下往上穿越長期均線,稱為「黃金交叉」,視為買入信號
• 當短期均線由上往下穿越長期均線,稱為「死亡交叉」,視為賣出信號

3. 與振盪指標結合使用

均線具有滯後性,可結合領先指標如RSI等互補使用,提升實際交易勝率。

當振盪指標在關鍵位置出現背離,同時均線出現走平跡象時,可考慮鎖定利潤或小倉位布置反轉單。

4. 作為止損參考位

經典海龟交易法中,可將均線與N個交易日最高/低點結合作為止損點:

• 多頭:價格低於10天內最低點且低於10日均線時止損
• 空頭:價格高於10天內最高點且高於10日均線時止損

此方法減少主觀判斷,以市場價格為依據。

移動平均線的局限性

均線具有滯後性,並不能準確預測未來走勢。長期均線對短期波動不敏感,反應較慢。

投資者應完善分析策略,使用不同時間區間的均線,並結合K線圖、交易量、KD指標和MACD指標等綜合分析。

沒有完美的指標,只有不斷優化的交易系統。