乖離率(BIAS)是什麼？參數設置和買賣點的尋找方法詳解

乖離率(BIAS)的基本概念

乖離率(Bias Ratio、BIAS)是股價與移動平均線之間的乖離程度的技術指標。以百分比表示，主要用於判斷市場的超買和超賣。

這個指標之所以重要，是因爲它反映了市場參與者對價格走勢的預期。乖離率具有以下特性：

• 當價格大幅偏離趨勢時，調整或反彈的可能性會增加
• 如果價格的變動沒有偏離趨勢，那麼趨勢持續的可能性很高

乖離率分爲正的乖離率和負的乖離率。當價格在移動平均線之上時稱爲正的乖離率，而在之下時稱爲負的乖離率。

理解乖離率的實例

想象一下豐收的一年。農民獲得了大豐收，市場上米的價格超過了歷史最高水平。許多人認爲這是今年的最高價格，急於在收購停止之前出售他們的收成。

這種心理也可以在投資者的行爲中看到。他們也相信“極端狀態必然會反轉”。當股價大幅漲時，投資者傾向於預測未來會下跌而提前出售。相反，當價格大幅下跌時，他們可能會等待反彈再進行買入。

乖離率的計算方法

乖離率的計算公式：N日BIAS = (當日收盤價 - N日移動平均值) / N日移動平均值

要計算乖離率，首先需要計算移動平均價格。移動平均價格是一定期間內證券價格的平均值，也就是通常所稱的MA。

移動平均線是觀察證券價格短期及現有波動趨勢的工具，因此存在滯後性。因此，基於平均價格的偏離率也具有滯後性。

乖離率的參數設置方法

1. **移動平均線的週期選擇：**這是偏離率設置的第一步。短期移動平均線通常爲5、6、10、12天，中期移動平均線爲20天、60天，長期移動平均線爲120天、240天，後者適合長期投資者。

2. **參數N：**乖離率的一般參數有6天、12天、24天等，投資者可以根據自己的需求選擇不同期限的乖離率。選擇較短的期限會提高指標的靈敏度，選擇較長的期限則會更加平滑。

確定參數時應考慮以下因素：

• 特定的品種特性（對於活躍的品種，短期的BIAS可能更合適）
• 整體市場情緒（強勢或弱勢）

使用乖離率確定買賣點的方法

要利用乖離率，首先需要設置正面和負面兩個參數。這些閾值因品種和市場環境而異。例如，對於5日乖離率，閾值可能設置爲2%或3%左右，但這需要根據歷史數據和個人經驗進行調整。在高波動市場中，乖離率可能頻繁超出設定閾值，因此靈活調整閾值或與其他條件結合進行判斷是非常重要的。

• 當BIAS超過正參數時，顯示出超買狀態，可能會產生下跌壓力，因此應該考慮賣出時機。
• 當BIAS低於負參數時，表明超賣狀態，可能會出現漲動能，因此應考慮買入的時機。

此外，通過結合5日線和20日線等多個移動平均線的偏離率進行分析，可以更全面地觀察短期和中期的市場趨勢。

觀察乖離（Divergence）也非常重要。當價格更新新高時，如果乖離率沒有更新新高，這可能是潛在頂部形成的信號。相反，當價格更新新低時，如果乖離率沒有更新新低，這可能是潛在底部形成的信號。

在加密資產市場中，由於24小時交易和高波動性，因此需要比傳統市場更靈活地設置偏離率的閾值。一般來說，較高的閾值通常更適合於傳統市場。

乖離率的極限與注意事項

1. 乖離率是觀察股價與平均值差異的指標，對於長期緩慢漲或下跌的股票，以及波動較小的股票，乖離率的有效性是有限的。

2. 乖離率具有滯後性，可能會錯過良機。在股票出售時不建議使用，但在購入時可以作爲參考。

3. 市值不同的品種，其乖離率的效果也不同。市值較大的品種更加穩定，更能適應市場的整體情況，因此乖離率的判斷也相對準確。另一方面，市值較小的品種存在不確定性，僅憑乖離率難以作出判斷。

在加密資產市場中，由於波動性高於股票市場，因此在判斷乖離率時需要更加謹慎的方法。主流數字資產和小衆山寨幣的乖離率有效閾值可能有所不同。

乖離率的實用使用方法

1. 需要與其他指標一起使用。 在判斷買賣時機時，通常需要與其他指標的組合。常用的指標包括KD隨機指標、布林帶(BOLL)等。乖離率與隨機指標的組合可以使反彈市場的操作更加及時和準確，而乖離率指標與布林帶指標的組合則適合在過度下跌後的反彈時進行買入。

2. 參數選擇的重要性。 參數選擇非常重要。如果時間段太短，會變得過於敏感；如果時間段太長，則會變得遲鈍。

3. 靈活運用乖離率。 業績良好且風險較低的股票在下跌時往往會迅速反彈。這是因爲人們害怕錯過買入的最佳時機而迅速買入。另一方面，業績不佳且缺乏穩定性的股票可能會反彈較慢。

乖離率BIAS是一個簡單直觀的分析指標。除此之外，還有許多股票分析指標，值得學習和探索。

在高級交易者中，結合乖離率和市場週期分析的策略被優先選擇，以確定有效的入場點和獲利點。此外，在多個時間框架內進行乖離率分析對於生成更可靠的信號至關重要。