加密市場在漲與跌之間反復交替，機構投資者與散戶的投資都伴隨着收益與損失。然而，爲什麼散戶更容易遭受損失呢？如果想要擺脫“損失的宿命”，應該如何處理含有虧損的資產呢？本文整理了散戶遭受損失的常見原因，並提供了實際對策。希望這能幫助您在加密市場中鞏固立足點！## 爲什麼散戶在加密資產中會虧損？虧損的根本原因是什麼？### 1. 由於資產選擇不足和專業知識缺乏導致的盲目進入「盲目的的參與」是散戶遭受損失的最大原因之一。許多人在本業上表現出色，但一旦進入加密市場卻會遭受嚴重損失。核心在於“在不理解的情況下進行交易”。如果沒有準備地進入市場，那就與買彩票沒有什麼區別——但運氣並不是每天都有的！一般的的是，散戶無法讀取市場趨勢，無法判斷是強勢市場還是弱勢市場，不清楚資產選擇和交易方法，沒有策略，在漲時和下跌時都繼續持有，最終陷入“長期的膠着狀態”，不承認損失，在損失發生時也無法執行止損。這種交易行爲必然會提高資本損失的風險。### 2. 過度高的回報期待投資中，高回報始終伴隨着高風險。加密資產也不例外。然而，許多散戶對這一點沒有認識，一旦進入市場就立刻夢想着“短時間內大錢翻倍”。被稱爲投資之神的沃倫·巴菲特，年回報率約爲20%左右，但許多散戶卻想象着年收益超過100%。這是不切實際的期望，最終出現損失而退出市場也不足爲奇。### 3. 對市場新聞的過度反應市場新聞是主要由媒體報道的與加密項目或交易所相關的動態。散戶由於信息來源有限，常常依賴這些報道來做出投資判斷。散戶因市場新聞而遭受損失的主要問題有兩個：信息獲取的延遲，以及無法正確判斷信息的真僞。率直地說，許多市場新聞都是散戶的陷阱。市場上有許多專業機構和主要投資者，因此即使新聞是真實的，有限的利益也已經被他們獲取。小規模的散戶幾乎無法受益。當這樣的新聞被廣泛公開時，它很可能是在尋找一個接手損失的對象。### 4. 對投資對象的理解不足實際上，投資獲利最重要的是要真正理解自己在購買什麼。然而，許多散戶投資者完全沒有調查該項目在做什麼，僅憑感覺購買資產——很多時候是因爲“這看起來不錯”或“大家都在買所以我一起買”。在沒有確認項目的商業模式、技術可行性、團隊背景、代幣經濟模型的健康性等情況下直接購買，與賭博沒有區別。在這種情況下，您如何判斷何時應該加倉，何時應該賣出呢？當您意識到有什麼問題時，通常已經損失了相當可觀的金額。### 5. 情感反應與心理準備不足許多散戶在價格急劇漲時非常興奮，而一稍微下跌就立刻感到絕望。當情緒無法控制時，投資決策往往容易受到心情的影響。有時在興奮狀態下無法承擔風險卻追逐高價，有時又因恐懼而將優質資產當作垃圾出售，理性的判斷能力往往會喪失！### 6. 由於損失回避而提前退出損失回避是行為金融學的概念，指的是許多人對損失和利潤具有不同的敏感度。即使是相同金額的損失和利潤，通常人們對損失的厭惡程度更強。因此，散戶即使持有可能獲得大利潤的資產，也會因對損失的敏感性而苦於短期價格波動帶來的每日帳面損失，最終在價格恢復之前就賣出，從而放棄原本可以獲得的利潤。### 7. 優柔寡斷和頻繁的品種更換多く的散戶所面臨的問題是：在充分調查後選擇了資產，但由於漲幅緩慢或反復波動而無法忍耐，嘗試短期交易，然後又試圖回到原來的資產。雖然這種想法可以理解，但實際上在加密市場中更換資產的難度非常高，還會承擔更多風險。因此，很多情況下，短期交易會導致虧損退場，甚至連自己研究的優質資產都失去了購買的勇氣，最後只能眼睜睜地看着它們漲。### 8. 全額投資による休息なき交易加密市場存在強勢市場和弱勢市場的週期，在弱勢市場的下跌時，實際上90%以上的資產不可能盈利。然而，許多散戶投資者希望不離開市場，同時考慮提高資金效率，卻很難準確把握個別資產週期性的強弱變化。此外，總是全額投資會積累精神疲勞，對浮虧感到沮喪，當反彈來臨時卻無法採取行動，錯失盈利機會。## 當加密資產出現虧損時應該如何應對？### 1. 如果沒有技術支持，繼續持有是沒有理由的，應該止損含有損失的資產即使基於各種技術分析達到特定水平，價格的下跌仍未緩和或停止，且沒有反彈的跡象，這樣的資產就不應該繼續持有。爲了防止進一步的損失，應該果斷地出售並退出，重新選擇新的資產或其他投資產品。### 2. 如果分析支持持續持有，則調整頭寸並設定新的風險-收益比當含有虧損的資產通過各種技術分析顯示出恢復的可能性時，應該適當減少倉位，但並不需要全部賣出。然而，由於已經發生了損失，因此需要重新評估風險收益比（潛在收益與風險的比例）。僅在獲得有利的風險收益比的點位進行交易，可以確保更高的回報。簡單來說，越靠近支撐線買入，風險越小，利潤空間越大。相反，應該在靠近阻力線的地方賣出。### 3. 在連續虧損和高頻交易的情況下，尋求不同的方法無論投資哪個資產，如果損失持續，並且交易頻率較高（每月超過3次），就應該重新考慮當前使用的投資策略和技術分析方法是否適合自己。繼續以不符合自己的投資目標、風險承受能力、資金狀況等的策略或指標進行交易，將與最初的目標相悖。在這種情況下，即使持有前景良好的資產，獲利也會變得困難。### 4. 保持對損益的冷靜態度在加密投資中獲得利潤，尤其是希望獲得更多利潤，是許多人自然的願望。然而，利潤應當光明正大地接受，損失也應當明確地接受。在獲利時不應過度自滿或自信過頭，在出現損失時也要保持理性，冷靜地等待下一個市場機會是非常重要的。在進入加密市場時，可以單獨或組合採用不同的投資策略，但爲了降低投資風險，請考慮以下針對不同資產類別的策略。### 1）HODLer長期持有策略HODLer策略不需要每天關注持有資產的價格波動。在採用這一策略時，所需的是本質價值低於市場價格且項目基礎穩固的資產進行長期持有。這種“長期”通常指的是5到10年的時間，在此期間僅享受質押或其他被動收入源的收益。因此，HODLer戰略的重點在於資產選擇，而不是持有過程，因此不需要過度考慮未來的價格波動或購買時機。適合長期持有的資產在市場大幅下跌時是絕佳的購買機會。### 2）定投+波段交易組合策略這個一般的投資策略與HODLer策略不同，追求更明確的價格波動收益。投資者在購買資產時事先預測價格的漲或跌程度。當價格如預期漲或出現大幅偏離預期的走勢時，可以進行盈利了結；而在預期範圍內的下跌時則可以追加購買，等待再度漲。### 3）技術分析短期交易策略該投資策略反應迅速，對市場變化敏感，適合接受高頻交易的短期投資者。在執行短期交易策略時，掌握準確的時機並快速抓住機會非常重要，但更重要的是在市場反轉之前及時退出。一旦錯過逃離時機或無法退出，隨後的損失可能遠遠超過之前的收益。## 散戶如何減少加密投資的風險？作爲散戶，資產在出現損失後完全退場可能爲時已晚。然而，通過在交易前的準備和交易時的對沖，有可能將投資損失降到最低。請參考以下方法（這些只是個人觀點，並非投資建議）。在交易之前，選擇更安全、風險更低的資產，或選擇適當的交易方式。### ▪ 加密指數基金加密指數基金與單一代幣不同，不僅可以實現風險分散，還通過系統設計自動篩選優質項目，構成資產動態調整。由於在一定時間後表現不佳的資產會被剔除，從長遠來看，通過持續將資金分散投資於不同的指數基金，可以獲得相對穩定的回報。主流交易平台提供多樣化的加密指數基金，成爲初學者適合的選擇。### ▪ 算法交易加密市場出現機會時，投資者往往受到情緒的影響，過早獲利了結或延遲止損。解決這個問題，可以利用算法交易。算法交易是根據預先設定的規則自動進行交易的方式。
理解加密市場中的投資風險與回報
加密市場在漲與跌之間反復交替，機構投資者與散戶的投資都伴隨着收益與損失。然而，爲什麼散戶更容易遭受損失呢？如果想要擺脫“損失的宿命”，應該如何處理含有虧損的資產呢？
本文整理了散戶遭受損失的常見原因，並提供了實際對策。希望這能幫助您在加密市場中鞏固立足點！
爲什麼散戶在加密資產中會虧損？虧損的根本原因是什麼？
1. 由於資產選擇不足和專業知識缺乏導致的盲目進入
「盲目的的參與」是散戶遭受損失的最大原因之一。許多人在本業上表現出色，但一旦進入加密市場卻會遭受嚴重損失。核心在於“在不理解的情況下進行交易”。如果沒有準備地進入市場，那就與買彩票沒有什麼區別——但運氣並不是每天都有的！
一般的的是，散戶無法讀取市場趨勢，無法判斷是強勢市場還是弱勢市場，不清楚資產選擇和交易方法，沒有策略，在漲時和下跌時都繼續持有，最終陷入“長期的膠着狀態”，不承認損失，在損失發生時也無法執行止損。這種交易行爲必然會提高資本損失的風險。
2. 過度高的回報期待
投資中，高回報始終伴隨着高風險。加密資產也不例外。然而，許多散戶對這一點沒有認識，一旦進入市場就立刻夢想着“短時間內大錢翻倍”。被稱爲投資之神的沃倫·巴菲特，年回報率約爲20%左右，但許多散戶卻想象着年收益超過100%。這是不切實際的期望，最終出現損失而退出市場也不足爲奇。
3. 對市場新聞的過度反應
市場新聞是主要由媒體報道的與加密項目或交易所相關的動態。散戶由於信息來源有限，常常依賴這些報道來做出投資判斷。散戶因市場新聞而遭受損失的主要問題有兩個：信息獲取的延遲，以及無法正確判斷信息的真僞。
率直地說，許多市場新聞都是散戶的陷阱。市場上有許多專業機構和主要投資者，因此即使新聞是真實的，有限的利益也已經被他們獲取。小規模的散戶幾乎無法受益。當這樣的新聞被廣泛公開時，它很可能是在尋找一個接手損失的對象。
4. 對投資對象的理解不足
實際上，投資獲利最重要的是要真正理解自己在購買什麼。然而，許多散戶投資者完全沒有調查該項目在做什麼，僅憑感覺購買資產——很多時候是因爲“這看起來不錯”或“大家都在買所以我一起買”。
在沒有確認項目的商業模式、技術可行性、團隊背景、代幣經濟模型的健康性等情況下直接購買，與賭博沒有區別。在這種情況下，您如何判斷何時應該加倉，何時應該賣出呢？當您意識到有什麼問題時，通常已經損失了相當可觀的金額。
5. 情感反應與心理準備不足
許多散戶在價格急劇漲時非常興奮，而一稍微下跌就立刻感到絕望。當情緒無法控制時，投資決策往往容易受到心情的影響。有時在興奮狀態下無法承擔風險卻追逐高價，有時又因恐懼而將優質資產當作垃圾出售，理性的判斷能力往往會喪失！
6. 由於損失回避而提前退出
損失回避是行為金融學的概念，指的是許多人對損失和利潤具有不同的敏感度。即使是相同金額的損失和利潤，通常人們對損失的厭惡程度更強。因此，散戶即使持有可能獲得大利潤的資產，也會因對損失的敏感性而苦於短期價格波動帶來的每日帳面損失，最終在價格恢復之前就賣出，從而放棄原本可以獲得的利潤。
7. 優柔寡斷和頻繁的品種更換
多く的散戶所面臨的問題是：在充分調查後選擇了資產，但由於漲幅緩慢或反復波動而無法忍耐，嘗試短期交易，然後又試圖回到原來的資產。雖然這種想法可以理解，但實際上在加密市場中更換資產的難度非常高，還會承擔更多風險。因此，很多情況下，短期交易會導致虧損退場，甚至連自己研究的優質資產都失去了購買的勇氣，最後只能眼睜睜地看着它們漲。
8. 全額投資による休息なき交易
加密市場存在強勢市場和弱勢市場的週期，在弱勢市場的下跌時，實際上90%以上的資產不可能盈利。然而，許多散戶投資者希望不離開市場，同時考慮提高資金效率，卻很難準確把握個別資產週期性的強弱變化。此外，總是全額投資會積累精神疲勞，對浮虧感到沮喪，當反彈來臨時卻無法採取行動，錯失盈利機會。
當加密資產出現虧損時應該如何應對？
1. 如果沒有技術支持，繼續持有是沒有理由的，應該止損
含有損失的資產即使基於各種技術分析達到特定水平，價格的下跌仍未緩和或停止，且沒有反彈的跡象，這樣的資產就不應該繼續持有。爲了防止進一步的損失，應該果斷地出售並退出，重新選擇新的資產或其他投資產品。
2. 如果分析支持持續持有，則調整頭寸並設定新的風險-收益比
當含有虧損的資產通過各種技術分析顯示出恢復的可能性時，應該適當減少倉位，但並不需要全部賣出。然而，由於已經發生了損失，因此需要重新評估風險收益比（潛在收益與風險的比例）。僅在獲得有利的風險收益比的點位進行交易，可以確保更高的回報。簡單來說，越靠近支撐線買入，風險越小，利潤空間越大。相反，應該在靠近阻力線的地方賣出。
3. 在連續虧損和高頻交易的情況下，尋求不同的方法
無論投資哪個資產，如果損失持續，並且交易頻率較高（每月超過3次），就應該重新考慮當前使用的投資策略和技術分析方法是否適合自己。繼續以不符合自己的投資目標、風險承受能力、資金狀況等的策略或指標進行交易，將與最初的目標相悖。在這種情況下，即使持有前景良好的資產，獲利也會變得困難。
4. 保持對損益的冷靜態度
在加密投資中獲得利潤，尤其是希望獲得更多利潤，是許多人自然的願望。然而，利潤應當光明正大地接受，損失也應當明確地接受。在獲利時不應過度自滿或自信過頭，在出現損失時也要保持理性，冷靜地等待下一個市場機會是非常重要的。
在進入加密市場時，可以單獨或組合採用不同的投資策略，但爲了降低投資風險，請考慮以下針對不同資產類別的策略。
1）HODLer長期持有策略
HODLer策略不需要每天關注持有資產的價格波動。在採用這一策略時，所需的是本質價值低於市場價格且項目基礎穩固的資產進行長期持有。這種“長期”通常指的是5到10年的時間，在此期間僅享受質押或其他被動收入源的收益。
因此，HODLer戰略的重點在於資產選擇，而不是持有過程，因此不需要過度考慮未來的價格波動或購買時機。適合長期持有的資產在市場大幅下跌時是絕佳的購買機會。
2）定投+波段交易組合策略
這個一般的投資策略與HODLer策略不同，追求更明確的價格波動收益。投資者在購買資產時事先預測價格的漲或跌程度。當價格如預期漲或出現大幅偏離預期的走勢時，可以進行盈利了結；而在預期範圍內的下跌時則可以追加購買，等待再度漲。
3）技術分析短期交易策略
該投資策略反應迅速，對市場變化敏感，適合接受高頻交易的短期投資者。在執行短期交易策略時，掌握準確的時機並快速抓住機會非常重要，但更重要的是在市場反轉之前及時退出。一旦錯過逃離時機或無法退出，隨後的損失可能遠遠超過之前的收益。
散戶如何減少加密投資的風險？
作爲散戶，資產在出現損失後完全退場可能爲時已晚。然而，通過在交易前的準備和交易時的對沖，有可能將投資損失降到最低。請參考以下方法（這些只是個人觀點，並非投資建議）。
在交易之前，選擇更安全、風險更低的資產，或選擇適當的交易方式。
▪ 加密指數基金
加密指數基金與單一代幣不同，不僅可以實現風險分散，還通過系統設計自動篩選優質項目，構成資產動態調整。由於在一定時間後表現不佳的資產會被剔除，從長遠來看，通過持續將資金分散投資於不同的指數基金，可以獲得相對穩定的回報。主流交易平台提供多樣化的加密指數基金，成爲初學者適合的選擇。
▪ 算法交易
加密市場出現機會時，投資者往往受到情緒的影響，過早獲利了結或延遲止損。解決這個問題，可以利用算法交易。算法交易是根據預先設定的規則自動進行交易的方式。