## 關鍵見解- 九月的歷史市場低迷爲三個不同領域創造了有吸引力的入場點：人工智能基礎設施、在線體育博彩和綜合醫療服務。- Iren 的 188% 年同比增長反映了對 AI 計算資源的真實需求，而 DraftKings 則利用 NFL 賽季的勢頭，隨着秋季的臨近。- 聯合健康在監管審查下近期的下滑吸引了沃倫·巴菲特顯著的16億美元投資，表明其潛在價值爲未來收益的18.8倍。九月份在金融圈中長期以來一直被視爲一種憂慮，傳統上標志着市場表現最弱的時期。自1928年以來，標準普爾500指數在這個月的平均下降幅度爲1.2%，並且有56%的時間出現負收益。多種因素促成了這一趨勢，包括联准会的政策審查、財政年度末的預算談判以及夏季後的投資組合調整，這些都加強了九月份應該謹慎對待的觀念。然而，隨着大多數人減少市場風險，精明的投資者正在識別出三家基本上不同的企業中的卓越機會：一家經歷了188%激增的人工智能基礎設施公司，一家在NFL賽季中處於理想位置的數字娛樂平台，以及沃倫·巴菲特最新的醫療保健收購，其交易價格處於多年低點。## 人工智能革命與加密基礎設施相遇Iren Limited 已經超越了其在加密貨幣挖礦中的起源。該公司戰略性地轉向了人工智能數據中心，這一舉措華爾街才剛剛開始充分認識到。截至 2025 年 9 月 1 日，年初至今增長了 188% (，並以 31 倍的預期收益率交易，Iren 已將其最初爲加密貨幣操作開發的大型電力基礎設施重新利用，轉變爲一種更有價值的資產：爲人工智能計算準備好的能力。這一策略的輝煌之處在於基礎設施需求的重疊。Iren 已經在加拿大和德克薩斯州的可再生能源重地控制了 2.9 吉瓦的合同電網連接電力。盡管競爭對手在爲新的 AI 數據中心爭取電力方面苦苦掙扎 - 這一過程可能需要數年時間 - Iren 僅需重新分配其現有的容量。該公司截至 ) 年 6 月 30 日的 2025 財年第四季度業績顯示，收入達到 ( 萬美元，全年收入飆升 168% 至 ) 萬美元。淨收入從 2890 萬美元的虧損轉變爲 8690 萬美元的利潤。最引人注目的方面？Iren的人工智能雲業務預計到2025年12月將產生$187 百萬到$501 百萬的年化收入，超過10,000個Nvidia GPU在線或正在調試中。該公司獲得了$200 百萬的Nvidia GB300 GPU融資，並獲得了Nvidia的首選合作夥伴地位。由於預計人工智能計算需求將從今天的$250 億激增至2030年的$96 億，擁有成熟電力基礎設施的公司有望成爲行業領導者.## 利用美國不斷發展的娛樂格局DraftKings 的策略時機把握得非常好。該股年初至今上漲了 27.2%，在 NFL 賽季開始之際，交易價格爲未來收益的 35 倍，這是公司一年中最重要的催化劑。2025年第二季度的業績證實了這種勢頭，收入同比增長37%，達到創紀錄的15億美元，而淨收入增加至$45 百萬。調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）達到了$300 百萬，再創紀錄。用戶增長依然強勁，月獨立付費用戶達330萬，比去年增長6%，每位付費用戶的平均收入上升了29%，達151美元。DraftKings重申其全年收入指導爲62億至64億美元，EBITDA爲$158 百萬至$301 百萬，並指出業績趨向於兩個範圍的上限。NFL賽季代表着DraftKings用戶獲取的最重要機會 - 去年僅在足球賽季期間就新增了140萬名存款用戶。隨着38個州已經實現監管，還有數百萬潛在客戶在德克薩斯州和加利福尼亞州等市場待開發，以及自由現金流轉爲正值，DraftKings已經確立了自己在數字體育經濟中的關鍵地位。雖然季節性因素很重要，但這在一個仍部分未開發的市場中代表着結構性增長機會。## 巴菲特的逆向醫療投資聯合健康集團正經歷近年來最具挑戰性的一年 - 自2025年初以來下跌了38%，而更廣泛的市場卻在反彈。該公司面臨着對其醫療保險帳單做法及其Optum Rx藥房服務部門的司法部刑事調查。不斷漲的醫療成本壓縮了利潤空間，領導層的變化讓投資者感到不安。這正是那種復雜局面，可以創造出卓越價值。這就是沃倫·巴菲特進入畫面的地方。伯克希爾·哈撒韋最近投資了16億美元收購500萬股，這是全球最著名的價值投資者之一發出的重大信任投票。在18.8倍的預期收益率下——這是聯合健康近年來最低的估值之一——巴菲特認識到那些恐慌賣家所忽視的：一家擁有強大競爭優勢的公司正在以折扣價交易。聯合健康公司修訂的2025年指引預計調整後的每股收益至少爲$800 ，遠低於華爾街最初的20.91美元預期，但管理層預計2026年將恢復盈利增長。在當前約310美元的價格下，即使是溫和的盈利復蘇也可能在這些低迷的水平上帶來顯著的上行空間。巴菲特的舉動表明這並不是一次投機性的投資，而是在有利的估值下投資於醫療保健系統基石的機會。
九月值得收購的前三大資產
關鍵見解
九月的歷史市場低迷爲三個不同領域創造了有吸引力的入場點：人工智能基礎設施、在線體育博彩和綜合醫療服務。
Iren 的 188% 年同比增長反映了對 AI 計算資源的真實需求，而 DraftKings 則利用 NFL 賽季的勢頭，隨着秋季的臨近。
聯合健康在監管審查下近期的下滑吸引了沃倫·巴菲特顯著的16億美元投資，表明其潛在價值爲未來收益的18.8倍。
九月份在金融圈中長期以來一直被視爲一種憂慮，傳統上標志着市場表現最弱的時期。自1928年以來，標準普爾500指數在這個月的平均下降幅度爲1.2%，並且有56%的時間出現負收益。多種因素促成了這一趨勢，包括联准会的政策審查、財政年度末的預算談判以及夏季後的投資組合調整，這些都加強了九月份應該謹慎對待的觀念。
然而，隨着大多數人減少市場風險，精明的投資者正在識別出三家基本上不同的企業中的卓越機會：一家經歷了188%激增的人工智能基礎設施公司，一家在NFL賽季中處於理想位置的數字娛樂平台，以及沃倫·巴菲特最新的醫療保健收購，其交易價格處於多年低點。
人工智能革命與加密基礎設施相遇
Iren Limited 已經超越了其在加密貨幣挖礦中的起源。該公司戰略性地轉向了人工智能數據中心，這一舉措華爾街才剛剛開始充分認識到。截至 2025 年 9 月 1 日，年初至今增長了 188% (，並以 31 倍的預期收益率交易，Iren 已將其最初爲加密貨幣操作開發的大型電力基礎設施重新利用，轉變爲一種更有價值的資產：爲人工智能計算準備好的能力。
這一策略的輝煌之處在於基礎設施需求的重疊。Iren 已經在加拿大和德克薩斯州的可再生能源重地控制了 2.9 吉瓦的合同電網連接電力。盡管競爭對手在爲新的 AI 數據中心爭取電力方面苦苦掙扎 - 這一過程可能需要數年時間 - Iren 僅需重新分配其現有的容量。該公司截至 ) 年 6 月 30 日的 2025 財年第四季度業績顯示，收入達到 ( 萬美元，全年收入飆升 168% 至 ) 萬美元。淨收入從 2890 萬美元的虧損轉變爲 8690 萬美元的利潤。
最引人注目的方面？Iren的人工智能雲業務預計到2025年12月將產生$187 百萬到$501 百萬的年化收入，超過10,000個Nvidia GPU在線或正在調試中。該公司獲得了$200 百萬的Nvidia GB300 GPU融資，並獲得了Nvidia的首選合作夥伴地位。由於預計人工智能計算需求將從今天的$250 億激增至2030年的$96 億，擁有成熟電力基礎設施的公司有望成爲行業領導者.
利用美國不斷發展的娛樂格局
DraftKings 的策略時機把握得非常好。該股年初至今上漲了 27.2%，在 NFL 賽季開始之際，交易價格爲未來收益的 35 倍，這是公司一年中最重要的催化劑。
2025年第二季度的業績證實了這種勢頭，收入同比增長37%，達到創紀錄的15億美元，而淨收入增加至$45 百萬。調整後的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）達到了$300 百萬，再創紀錄。用戶增長依然強勁，月獨立付費用戶達330萬，比去年增長6%，每位付費用戶的平均收入上升了29%，達151美元。DraftKings重申其全年收入指導爲62億至64億美元，EBITDA爲$158 百萬至$301 百萬，並指出業績趨向於兩個範圍的上限。
NFL賽季代表着DraftKings用戶獲取的最重要機會 - 去年僅在足球賽季期間就新增了140萬名存款用戶。隨着38個州已經實現監管，還有數百萬潛在客戶在德克薩斯州和加利福尼亞州等市場待開發，以及自由現金流轉爲正值，DraftKings已經確立了自己在數字體育經濟中的關鍵地位。雖然季節性因素很重要，但這在一個仍部分未開發的市場中代表着結構性增長機會。
巴菲特的逆向醫療投資
聯合健康集團正經歷近年來最具挑戰性的一年 - 自2025年初以來下跌了38%，而更廣泛的市場卻在反彈。該公司面臨着對其醫療保險帳單做法及其Optum Rx藥房服務部門的司法部刑事調查。不斷漲的醫療成本壓縮了利潤空間，領導層的變化讓投資者感到不安。這正是那種復雜局面，可以創造出卓越價值。
這就是沃倫·巴菲特進入畫面的地方。伯克希爾·哈撒韋最近投資了16億美元收購500萬股，這是全球最著名的價值投資者之一發出的重大信任投票。在18.8倍的預期收益率下——這是聯合健康近年來最低的估值之一——巴菲特認識到那些恐慌賣家所忽視的：一家擁有強大競爭優勢的公司正在以折扣價交易。
聯合健康公司修訂的2025年指引預計調整後的每股收益至少爲$800 ，遠低於華爾街最初的20.91美元預期，但管理層預計2026年將恢復盈利增長。在當前約310美元的價格下，即使是溫和的盈利復蘇也可能在這些低迷的水平上帶來顯著的上行空間。巴菲特的舉動表明這並不是一次投機性的投資，而是在有利的估值下投資於醫療保健系統基石的機會。