預測:如果联准会在10月6日降息,這四只沃倫·巴菲特的股票將會成爲大贏家

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關鍵點

  • 巴菲特的伯克希爾投資組合中的四只房地產股票在降息後可能會蓬勃發展。
  • 巴菲特在2025年第二季度購買了這三只股票。

他們會降息嗎?也許。這個問題懸而未決,等待下周的聯邦公開市場委員會會議。沒有人能確定。

我不會猜測他們的決定。但這是我的看法:如果联准会在10月6日降息,巴菲特收藏中的四只股票可能會飆升。

聚集在一起

似乎許多伯克希爾股票可能會因联准会降息而獲得不錯的提振。但我關注的是一個特定的羣體。三只同類鳥:D.R. 霍頓萊納,和 NVR

D.R. Horton是美國最大的住宅建築商,按銷量計算。這種情況已經持續了二十年。他們在36個州的126個市場上進行建築。單戶住宅。多戶出租房。他們也提供抵押貸款。此外,他們擁有大部分Forestar Group,該公司開發住宅用地。

Lennar 的運作方式有點類似。可負擔得起的住房。出租物業。他們處理抵押貸款和過戶服務。有趣的是,Lennar 有兩個股類。伯克希爾持有這兩個股類。這就是我們談論四只股票,而不是三只的原因。

NVR更小。大約$24 億的市場資本。在16個州的36個市場中運營。三個品牌:Ryan Homes、NV Homes、Heartland Homes。包括抵押貸款服務。

爲什麼利率對這些股票很重要

我在這裏看到兩個角度。第一個對許多人來說並不完全清楚:降低利率可能會提升消費者信心。

Lennar的首席執行官Stuart Little在他們6月的盈利電話會議上不斷提到高利率。然而,他似乎更擔心消費者信心。當人們感到不確定時,他們就不會購買房屋。

顯而易見的角度?當联准会降息時,抵押貸款利率下降。更多買家湧入。但這並不是一條直線。

可調抵押貸款直接跟隨联准会的動向。固定抵押貸款?它們更跟蹤10年期國債收益率,而不是联准会的隔夜銀行利率。

但聯邦儲備局降息後,國債利率仍可能下降。財政部可能以更低的利率發行更多短期債券。市場上長期債券的數量減少。供應減少。價格漲。收益率下降。隨之而來的是更低的抵押貸款利率。

巴菲特出手

巴菲特在上個季度購買了12只股票。D.R.霍頓、萊納A類和萊納B類股票入選。

"預言家"預測到降息了嗎?誰知道。他密切關注經濟。也許他有這種感覺。

我認爲他像往常一樣在打長線遊戲。美國仍然面臨住房短缺。這些建築商不管下周發生什麼都應該表現良好。

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