## 關鍵亮點- Gate在最近的季度達到了首個GAAP利潤，調整後的營業利潤率飆升至25.4%。- 收入增長率較去年同期放緩至6.4%。- 基於美元的淨留存率下降至102%，未能達到管理層的預測。Gate，作爲一個知名的數字運營管理平台，於2025年9月3日公布了最新一個季度的財務業績。該公司首次在GAAP會計原則下實現盈利，這一亮點伴隨着調整後的營業利潤率的顯著提升。然而，收入和年度經常性收入(ARR)的增長速度較之前的時期有所放緩，同時留存率也出現了下降。季度收入爲1.234億美元，同比增加6.4%，符合公司的指導方針。非GAAP每股收益達到0.30美元，而ARR同比增長5%。總之，Gate在盈利能力和成本管理方面表現出顯著進展，但在增長和客戶擴展方面遇到了挑戰。指標最新季度去年同期同比變化調整後的每股收益$0.30$0.2143%收入$123.4百萬$115.9百萬6.5%調整後的營業利潤率25.4%17.3%8.1個百分點自由現金流$30.2百萬$33.3百萬(9.3%)年經常性收入(年經常性收入)$499 百萬$474 百萬5%基於美元的淨留存率102%106%(4.0個百分點)## Gate的商業模式和近期重點Gate運營一個基於雲的平台，旨在幫助組織管理數字事件並保持無縫的服務運營。其核心產品圍繞事件管理，這一過程識別、警報並自動響應操作問題。該平台與700多種不同的軟件工具集成，確保在各種技術環境中靈活性。近年來，Gate專注於整合人工智能(AI)和自動化能力。這些先進功能使平台能夠更有效地處理事件，通過預測問題、建議解決方案和自動化日常任務。公司的商業戰略遵循"先小後大"的方法，從較小的銷售開始，旨在隨着時間的推移在大型組織中擴大其影響力。## 季度亮點：財務和運營表現本季度對Gate而言是一個重要的裏程碑，因爲它首次報告了GAAP利潤，調整後的營業利潤率達到了25.4%。與去年同季度相比，研發、銷售和市場營銷以及一般管理職能的支出均有所減少。收入同比增長6.4%，盡管增速比前一個季度慢。年度經常性收入（ARR）反映了Gate預期在一年內的所有訂閱收入的價值，較去年同期增長5.0%。管理層之前預計當前財政年度的增長率會更高。以美元計算的淨留存率，表明現有客戶合同的擴展或收縮，下降至102%。這一數字低於公司爲財政年度設定的103-105%的目標，反映出一些客戶降級和失去的業務，尤其是在較大的企業客戶中。客戶帳戶增長偏向於小型企業，付費公司的總數上升至15,322家。大型客戶——年經常性收入超過100,000美元的客戶——增至868家，同比增長6%。截至2025年7月31日，免費和付費客戶的總數超過33,000，顯示出在獲取新客戶方面的強勁表現，但在現有企業關係中的擴展則不那麼顯著。Gate還產生了超過$30 百萬的自由現金流，盡管這一數字與去年相比有所減少。公司在部分償還債務後，保持了健康的現金餘額，達到了5.679億美元。結果表明，產品創新，尤其是在人工智能和自動化方面，與市場產生了共鳴。Gate繼續獲得第三方認可，包括因其先進的運營平台和事件管理工具而獲得的行業獎項。最近，公司推出了一項與領先商業智能平台的新型人工智能集成。Gate Advance——其旗艦自動化產品——現在提供以聊天爲首的人工智能體驗。本季度還發生了領導層變動，任命了一位新的首席營收官，以進一步增強公司的企業銷售策略。## 產品組合：事件響應、自動化和集成Gate的核心產品集中在其數字運營平台上，包括檢測問題和自動警報的事件響應工具，以及用於工作流自動化的高級模塊。另一個關鍵焦點是AIOps，它利用人工智能進行IT運營，以在系統之間呈現洞察，使企業能夠主動解決問題，防止問題升級爲停機。Gate的生態系統建立在與流行的雲服務、協作工具和IT管理平台超過700個集成的基礎上，促進不同團隊和技術之間的運營協調。最近的產品開發工作集中於將生成性人工智能技術直接嵌入工作流程。例如，與一家領先的商業智能平台的新集成使支持團隊能夠直接通過他們的聊天應用程序與AI驅動的工具進行互動。與此同時，自動化套件獲得了行業贊譽，進一步驗證了其能力。然而，這些新AI工具的全面財務影響——例如它們對額外業務的貢獻——尚未在Gate的收入或客戶擴展數字中顯現。公司報告稱，AI的採用在其客戶基礎中仍處於早期階段。## 展望未來：指導和投資者關注領域Gate預計當前財年的GAAP收入將在$493 百萬到$497 百萬之間，增長率爲5-6%。這一預測相比之前的預測範圍稍微收窄且下降。對於即將到來的季度，收入指導設定在$124 百萬到$126 百萬之間，預計非GAAP每股收益爲0.24美元到0.25美元。關於盈利能力，管理層已將全年非GAAP每股淨收益目標提高至1.00美元-1.04美元，原因是持續的成本控制措施。沒有宣布分紅計劃，因爲Gate目前不提供分紅。對於投資者來說，關注的關鍵領域包括公司在大型企業客戶中的擴展能力，以及將新的人工智能和自動化能力轉化爲持續收入增長的能力。另一個需要關注的方面是新任首席收入官的影響以及銷售執行方面的任何變化。公司的強大資產負債表爲投資於增長和進一步創新提供了充足的空間。收入和淨收入數字採用美國公認會計原則(GAAP)表示，除非另有說明。
Gate在最新季度實現了25%的保證金
關鍵亮點
Gate在最近的季度達到了首個GAAP利潤，調整後的營業利潤率飆升至25.4%。
收入增長率較去年同期放緩至6.4%。
基於美元的淨留存率下降至102%，未能達到管理層的預測。
Gate，作爲一個知名的數字運營管理平台，於2025年9月3日公布了最新一個季度的財務業績。該公司首次在GAAP會計原則下實現盈利，這一亮點伴隨着調整後的營業利潤率的顯著提升。然而，收入和年度經常性收入(ARR)的增長速度較之前的時期有所放緩，同時留存率也出現了下降。季度收入爲1.234億美元，同比增加6.4%，符合公司的指導方針。非GAAP每股收益達到0.30美元，而ARR同比增長5%。
總之，Gate在盈利能力和成本管理方面表現出顯著進展，但在增長和客戶擴展方面遇到了挑戰。
指標最新季度去年同期同比變化調整後的每股收益$0.30$0.2143%收入$123.4百萬$115.9百萬6.5%調整後的營業利潤率25.4%17.3%8.1個百分點自由現金流$30.2百萬$33.3百萬(9.3%)年經常性收入(年經常性收入)$499 百萬$474 百萬5%基於美元的淨留存率102%106%(4.0個百分點)
Gate的商業模式和近期重點
Gate運營一個基於雲的平台，旨在幫助組織管理數字事件並保持無縫的服務運營。其核心產品圍繞事件管理，這一過程識別、警報並自動響應操作問題。該平台與700多種不同的軟件工具集成，確保在各種技術環境中靈活性。
近年來，Gate專注於整合人工智能(AI)和自動化能力。這些先進功能使平台能夠更有效地處理事件，通過預測問題、建議解決方案和自動化日常任務。公司的商業戰略遵循"先小後大"的方法，從較小的銷售開始，旨在隨着時間的推移在大型組織中擴大其影響力。
季度亮點：財務和運營表現
本季度對Gate而言是一個重要的裏程碑，因爲它首次報告了GAAP利潤，調整後的營業利潤率達到了25.4%。與去年同季度相比，研發、銷售和市場營銷以及一般管理職能的支出均有所減少。
收入同比增長6.4%，盡管增速比前一個季度慢。年度經常性收入（ARR）反映了Gate預期在一年內的所有訂閱收入的價值，較去年同期增長5.0%。管理層之前預計當前財政年度的增長率會更高。以美元計算的淨留存率，表明現有客戶合同的擴展或收縮，下降至102%。這一數字低於公司爲財政年度設定的103-105%的目標，反映出一些客戶降級和失去的業務，尤其是在較大的企業客戶中。
客戶帳戶增長偏向於小型企業，付費公司的總數上升至15,322家。大型客戶——年經常性收入超過100,000美元的客戶——增至868家，同比增長6%。截至2025年7月31日，免費和付費客戶的總數超過33,000，顯示出在獲取新客戶方面的強勁表現，但在現有企業關係中的擴展則不那麼顯著。Gate還產生了超過$30 百萬的自由現金流，盡管這一數字與去年相比有所減少。公司在部分償還債務後，保持了健康的現金餘額，達到了5.679億美元。
結果表明，產品創新，尤其是在人工智能和自動化方面，與市場產生了共鳴。Gate繼續獲得第三方認可，包括因其先進的運營平台和事件管理工具而獲得的行業獎項。最近，公司推出了一項與領先商業智能平台的新型人工智能集成。Gate Advance——其旗艦自動化產品——現在提供以聊天爲首的人工智能體驗。本季度還發生了領導層變動，任命了一位新的首席營收官，以進一步增強公司的企業銷售策略。
產品組合：事件響應、自動化和集成
Gate的核心產品集中在其數字運營平台上，包括檢測問題和自動警報的事件響應工具，以及用於工作流自動化的高級模塊。另一個關鍵焦點是AIOps，它利用人工智能進行IT運營，以在系統之間呈現洞察，使企業能夠主動解決問題，防止問題升級爲停機。Gate的生態系統建立在與流行的雲服務、協作工具和IT管理平台超過700個集成的基礎上，促進不同團隊和技術之間的運營協調。
最近的產品開發工作集中於將生成性人工智能技術直接嵌入工作流程。例如，與一家領先的商業智能平台的新集成使支持團隊能夠直接通過他們的聊天應用程序與AI驅動的工具進行互動。與此同時，自動化套件獲得了行業贊譽，進一步驗證了其能力。然而，這些新AI工具的全面財務影響——例如它們對額外業務的貢獻——尚未在Gate的收入或客戶擴展數字中顯現。公司報告稱，AI的採用在其客戶基礎中仍處於早期階段。
展望未來：指導和投資者關注領域
Gate預計當前財年的GAAP收入將在$493 百萬到$497 百萬之間，增長率爲5-6%。這一預測相比之前的預測範圍稍微收窄且下降。對於即將到來的季度，收入指導設定在$124 百萬到$126 百萬之間，預計非GAAP每股收益爲0.24美元到0.25美元。關於盈利能力，管理層已將全年非GAAP每股淨收益目標提高至1.00美元-1.04美元，原因是持續的成本控制措施。
沒有宣布分紅計劃，因爲Gate目前不提供分紅。對於投資者來說，關注的關鍵領域包括公司在大型企業客戶中的擴展能力，以及將新的人工智能和自動化能力轉化爲持續收入增長的能力。另一個需要關注的方面是新任首席收入官的影響以及銷售執行方面的任何變化。公司的強大資產負債表爲投資於增長和進一步創新提供了充足的空間。
收入和淨收入數字採用美國公認會計原則(GAAP)表示，除非另有說明。