Salesforce股票在良好業績下仍下跌 - 購買時機？ 🚀

Salesforce (NYSE: CRM)剛剛發布了2026財年第二季度的數字。超出預期。股票還是下跌了。公司僅微調了收入指引的下限，未觸及上限。這一反應使股票今年下跌超過25%。似乎投資者對Salesforce在人工智能領域的地位並不太信服。🔥

Agentforce 越來越受歡迎 📈

市場持懷疑態度。但Salesforce並沒有閒着。他們正在“重建每一個產品，使其具備自主性。”這有點大膽。Agentforce平台已經獲得了6000多個付費交易。這是在12500個總交易中。大約40%來自現有客戶。相當顯著的是：與上個季度相比，60%更多的客戶從測試轉向實際生產。他們的新FlexCredits定價？正在受到歡迎。現在80%的新預訂使用它。🌐

數據雲也在快速增長。幫助公司連接他們分散的數據。其年度收入躍升120%，達到12億美元。客戶數量增加140%。令人印象深刻的數字。

錢看起來不錯 💪

收入同比增長10%。達到102.3億美元。超出了他們自己10.11-10.16億美元的指導。訂閱和支持收入增長11%，達到96.9億美元。平台業務(包括Agentforce和Data Cloud)增長了16%。市場和商業？沒有那麼火熱 - 僅增長3%。

在收購的產品中，Tableau 以 15% 的增長排名第一。Slack 緊隨其後，增長率爲 11%。Mulesoft 的增長率爲 9%。調整後的每股收益達到了 $2.91。這比預期高出 14%，超過了分析師對 $2.78 的預期。

現金狀況看起來健康。產生了 $740 千 的經營現金流。自由現金流達到了 $605 千。他們手中有 154 億美元的現金/投資，負債爲 84 億美元。在第二季度，他們花費了 26 億美元用於回購和分紅。又增加了 $20 億到他們的回購計劃。現在總計 $50 億。不是小數目。💰

展望未來 🔮

未來一年內預計合同收入？增長11%至296.4億。對於整個年度，他們現在表示：

• 收入：41.1-413 億美元 0192837465748392018.5-9% growth(，調整後爲 41.0-413 億美元
• 調整後的每股收益: $11.33-$11.37，優於之前的 $11.27-$11.33

下一個季度，他們預計收入增長8-9%，達到約$10.24-$10.29億，盈餘約爲每股$2.84-$2.86。

該買入了嗎？🤔

華爾街感到擔憂。人工智能可能會對按用戶收費的軟件公司造成傷害。員工減少可能意味着所需的許可證減少。Salesforce並沒有忽視這一點。他們正在建立一個“數字勞動力”。甚至用人工智能替代他們自己的一些客戶服務人員。

舊的軟件模型可能會改變。Salesforce 明白這一點。他們轉向 FlexCredits 的做法看起來很聰明。這與網路安全公司所採用的模式類似。早期跡象看起來很有希望。這種消費方式可能會成爲新常態。🔄

當前價格看起來相當有吸引力：

• 前向市銷率: 5倍
• 前瞻市盈率: 19倍
• PEG比率：低於0.5 )低於1通常被認爲是良好價值(
• 淨現金：)億 $7 $7.35每股(

股票看起來便宜，老實說。但Salesforce需要證明它不會被AI變革壓垮。如果他們成功了？這次下跌可能值得抓住。並不完全清楚，但潛力似乎存在。🌕