2個值得毫不猶豫購買的分紅ETF和1個需要避免的

關鍵點

• Schwab的股息股票ETF要求在基本商業穩定性方面超越單純的股息。
• Vanguard 分紅增長 ETF 盡管股息收益率看似溫和，但仍提供出色的表現。
• Vanguard高股息收益ETF未爲新投資者提供足夠的實際股息。

您是否在尋找一種即時且可靠的投資收益，且隨着時間的推移而增長？股息股票顯然是解決方案，盡管購買和持有個別股票可能比許多投資者希望的更復雜。股息股票籃子 – 以交易所交易基金(ETF)的形式存在 – 是一種更簡單的解決方案，可能同樣有效。

與普遍觀念相反，並非所有的分紅ETF都是相同的。大多數大型ETF都有自己獨特的方法來選擇其持倉，這可能會顯著影響它們的表現。更具體地說，有些ETF更適合您的需求。

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在這種情況下，讓我們更仔細地審視兩個面向股息的交易所交易基金，這些基金目前構成了面向收入投資者的優秀投資，並分析一個您目前可能想要避免的股息ETF。

購買施瓦布美國股息股票ETF

根據歷史收益率略低於3.8%的數據，Schwab U.S. Dividend Equity ETF 爲許多關注收入的投資者滿足了至少一個極其重要的條件。雖然可以找到更高的收益率，但與類似質量的股票或ETF相比，較高的收益率卻很少出現。Chevron、制藥巨頭AbbVie、煙草巨頭Altria和PepsiCo是該ETF當前的一些最大持倉，盡管該ETF基於道瓊斯美國股息100指數，且部分採用等權重配置，基金的主要持倉在季度再平衡時會發生變化。

這是構建ETF的一個有趣指標。大多數基金仍然是按市值加權的(無論好壞)，盡管該指數的主要要求是穩定的股息支付，但股息增長並不是唯一的納入標準。標準普爾，道瓊斯的母公司，也根據公司的現金流和股本回報率對符合條件的股票進行評估和排名。

事實是這種方法有效！最終結果是一組價值，這些價值不一定會產生強勁的收入或利潤增長，但您仍然會由於該指數和該基金所持有的名稱本身的質量而獲得穩定的增長。在許多情況下，例如，慷慨的股票回購計劃對這種表現貢獻很大。這就是爲什麼這個施瓦布基金在過去五年中增長了45%，在過去十年中增長了130%。

而且 不 需要重新投資途中支付的股息。考慮到這些股息支付，業績還增加了60%到70%。這仍然低於 S&P 500 在這些時期的表現。然而，考慮到這個以價值爲導向的基金的性質以及您所承擔的最低風險，對於尋求收入並希望獲得相對安全的投資者來說，這種權衡是非常值得的。

購買先鋒股息增長ETF

隨着大約1000億美元的投資，Vanguard Dividend Appreciation ETF在至少一個方面是市場上最受歡迎的股息導向ETF。

不難理解原因。基於標準普爾美國股息增長者指數，該基金持有一些市場上最可靠的股息增長股票。博通、微軟和摩根大通目前是該ETF的主要持倉，其季度分紅在過去10年中幾乎翻了一番。它如承諾般運作。

它還產生了可觀的資本增值，在同一時期ETF的價格上漲了186%。這就是持有幾只稀有的支付股息的科技股的好處，這些科技股受益於雲計算和人工智能的興起。

然而，這個ETF確實存在一個值得商榷的缺點。其收益本身相對於其他選擇而言低於平均水平。30天的股息收益率略高於1.6%，自2018年以來，由於利率達到了多年低點，它已經很長一段時間沒有超過2%。您肯定可以找到更好的選擇。

這一低收益主要是由於標準普爾（Standard & Poor's）選擇S&P美國股息成長指數成分股的方式。雖然它要求至少連續10年每年增加分紅，但卻排除了25%的高收益股票，因爲擔心這些高收益可能是市場預期增長潛力有限或甚至面臨困難的跡象。這是一個合理的標準。

這對投資者來說可能仍然很重要。雖然該基金產生的長期資本增值高於平均水平，但它並不是您可以投資的最具生產力的搖錢樹。它更適合那些關注成長的藍籌股投資者，他們不介意沿途獲得一些應稅收入，但實際上並不需要這些收入來立即支付帳單。

避免先鋒高股息收益ETF

相反，如果您正在尋找定期的投資收入，您可能不想投資於Vanguard高股息收益ETF - 無論是現在還是在不久的將來。

這很諷刺，但這個先鋒基金未能提供它首先應該提供的主要東西：高股息收益率。它的30天平均收益率相對溫和，爲2.5%。您很容易做到更好(，比如之前提到的施瓦布美國股息股票ETF)，盡管施瓦布基金主要尋找支付股息的優質企業。

然而，不要對當前不太令人振奮的歷史收益做出過多的結論。這有點不尋常。在去年之前，ETF的歷史收益通常在2.7%到3.3%之間。自2023年底以來，它顯著下降，當時其主要持倉如博通、摩根大通和沃爾瑪開始隨着市場的其他部分一起飆升——其成分股的股息增長根本無法跟上。

作爲市值加權指數的事實也沒有幫助；市場上少數幾家最大的公司及其表現最好的股票完成了大部分的漲工作。

這一切並不意味着Vanguard高股息收益ETF將永遠不再值得持有。它所反映的基礎FTSE高股息收益指數在其原則和執行上也足夠穩固。只是自2023年底以來，市場的異常活動使得該基金的價格被高估，影響了其收益。完全糾正這個問題可能需要時間，同時還有太多其他有吸引力的分紅選項值得等待，而不是等這個。